Объем рынка, не связанного с выборами, на Polymarket с начала года вырос на 391%.
Автор: ПараФи Капитал
Составлено: 1912212.eth, Новости Форсайта.
В связи с недавним взрывным ростом объема торгов Polymarket компания ParaFi, как один из крупнейших инвесторов Polymarket, проанализировала данные ончейна, чтобы прояснить два важных вопроса:
Какие факторы способствовали недавней популярности и вниманию Polymarket?
Насколько тесно сумасшедший рост Polymarket связан с выборами в США?
ParaFi исследует и инвестирует в рынки прогнозов с 2018 года. Участвовал в посевном раунде инвестиций Polymarket еще в 2020 году и продолжал увеличивать инвестиции в последующие годы.
По мере приближения выборов в США в 2024 году объем торгов Polymarket с начала года достиг 688 миллионов долларов США (Примечание: последние данные The Block показывают, что общий объем торгов превысил 1 миллиард долларов США), а число активных пользователей за неделю выросло с примерно с 1400 до 2 Более 10 000 человек, увеличение примерно в 14 раз.
Polymarket широко известен как «источник правды», позволяющий в режиме реального времени получать информацию о важнейших событиях, происходящих в мире, и его цитируют кандидаты в президенты, Bloomberg и Wall Street Journal.
За последние 12 месяцев просмотры сайта Polymarket выросли в геометрической прогрессии. Его ежедневные просмотры увеличились в 10 раз, а совокупное количество просмотров страниц превысило 32 миллиона. В конце июля Polymarket достиг пика: 1,3 миллиона просмотров страниц за сеанс и 185 000 посетителей в день.
Из этих данных видно, что количество людей, посещающих его веб-сайт, на порядки превышает количество пользователей, фактически совершающих транзакции. Популярность Polymarket показывает, что этот тип платформы становится альтернативой традиционным СМИ.
Выборы в США — единственный драйвер роста Polymarket? Ответ не совсем так.
Среди почти 70 000 адресов, впервые использовавших Polymarket, только 42% совершили первую транзакцию на рынке прогнозов, связанных с выборами. Остальные 58%, или около 40 000 пользователей, изначально торговали на невыборных рынках, в том числе в сфере культуры, бизнеса. , наука и макроэкономика.
Некоторые из наших любимых рынков прогнозов включают в себя: количество олимпийских медалей, дату помолвки Тейлор Свифт и дату выпуска GPT-5.
Хотя первая торговая активность пользователей казалась более рассредоточенной и сбалансированной, более 70% ежедневного объема торгов в последние недели было связано с рынками прогнозов, связанных с выборами. Учитывая близость выборов в США и их волатильность, эти данные не так уж и удивительны.
Но другие рынки Полимаркета также сумели привлечь внимание общественности. Например, в мае 2024 года резкий рост объема торгов, не связанный с выборами, был вызван утверждением ETF Ethereum, совокупный объем торгов которого превысил 13 миллионов долларов.
Объем торгов на Polymarket, не связанных с выборами, в этом году также рос как сумасшедший, увеличившись на 391% с начала года.
Из 28 000 пользователей, которые сделали свои первые ставки на рынках, связанных с выборами, 56% впоследствии торговали на других рынках.
По сути, почти половина этих пользователей Polymarket также обратились к рынкам прогнозов, охватывающим такие темы, как экономика, спорт и криптовалюты.
Еще одним данными, которые могут доказать, что пользователи продолжают проявлять активность на платформе, является квартальный коэффициент удержания различных групп. Не менее 15% пользователей, зарегистрировавшихся на платформе в первом квартале 2023 года, использовали Polymarket в каждом последующем квартале.
Стоит отметить, что даже по ходу квартала показатели удержания клиентов Polymarket существенно не снижаются. Доля данных регрессии для пользовательской базы в первом квартале 2023 года в третьем квартале 2023 года примерно такая же, как и текущая пропорция в третьем квартале 2024 года.
Удержание фактически улучшилось в последние кварталы после торгового бума, связанного с выборами, поскольку трейдеры из первых пользователей получили стимул вернуться на платформу.
Последние данные по удержанию пользователей также оказались убедительными. Более 45% пользователей, которые впервые торговали на Polymarket в первом квартале 2024 года, продолжили торговать в следующем квартале по сравнению со всего лишь 25% в первом квартале 2023 года.
Объем торгов — это лишь часть общей торговой активности. Мы наблюдаем устойчивые тенденции в отношении объема транзакций и числа пользователей, при этом объем сопоставления на Polymarket также увеличился за последние несколько месяцев. С начала года объем транзакций Polymarket за матч подскочил более чем на 3000%, превысив даже 40 000 транзакций в конце июля.
Увеличение объема сопоставленных торгов Polymarket неудивительно, учитывая рост других показателей, но это говорит о том, что увеличение объема торгов связано не только с увеличением количества ставок пользователей. Фактически, количество транзакций, совершаемых Polymarket, продолжает расти.
Стоит отметить, что соотношение ежедневных сопоставленных транзакций, разделенных на количество ежедневных активных пользователей, в последнее время имеет тенденцию к росту. Хотя в этом году тенденция демонстрировала волатильность, это соотношение показывает, что пользователи ежедневно активнее взаимодействуют с платформой.
Судя по данным об объеме транзакций, активные пользователи не обязательно доминируют в производительности данных платформы. Мы определяем активных пользователей как тех, кто торгует на сумму более 250 000 долларов в день. В первом и втором кварталах 2024 года объем торгов активных пользователей составлял 51% от ежедневного объема торгов. Доля рынка Polymarket в последнее время снизилась, поскольку его пользовательская база сместилась в сторону мелких торговцев.
ParaFi считает, что рынки прогнозов являются ценными инструментами, которые действуют как «машины истины», используя мудрость толпы. Мы считаем, что это только отправная точка для Полимаркета.
Отказ от ответственности:
Все источники данных с 21 ноября 2022 г. по 29 июля 2024 г.
«Рынки прогнозов, связанных с выборами» охватывают рынки, определенные командой ParaFi, которые связаны с результатами президентских выборов в США в 2024 году и имеют объем торгов более 1 миллиона долларов. Рынки, не связанные с выборами, также включают небольшие рынки, связанные с политикой.
«Пользователь» определяется как адрес, который выступает в качестве размещающего или принимающего на Polymarket.
