Последний отчет Gemini по исследованию криптовалют для институциональных инвесторов предполагает, что, несмотря на недавнее снижение цен на основные криптовалюты, несколько факторов могут способствовать расширению криптовалюты в течение следующих одного-двух лет.
В отчете, опубликованном на сайте crypto.news, исследователи Gemini представляют позитивный прогноз для рынка криптовалют на фоне смягчения денежно-кредитной политики, улучшения нормативных условий и потенциальных потребительских приложений.
В отчете говорится, что некоторые сторонники криптовалют считают, что на рынке не хватает новых участников, несмотря на запуск спотовых ETF на Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH) и их продажу долгосрочными держателями.
Другая пессимистичная точка зрения заключается в том, что предыдущее ралли криптовалют было вызвано чрезвычайной глобальной пандемией, а текущий спрос не соответствует значительному предложению блочного пространства, генерируемому новыми решениями масштабирования.
В отчете Gemini предполагается, что криптоиндустрия и ее рыночная капитализация, как ожидается, будут продолжать расти из-за внешних и специфических факторов.
«Нет ничего определенного, но в целом факторы, внешние по отношению к криптовалюте, а также специфические для этого класса активов, указывают путь к дальнейшему росту отрасли и ее рыночной капитализации», — говорится в отчете.
Вам также может быть интересно: Аналитики Coinbase говорят, что рынки криптовалют, скорее всего, останутся нестабильными в третьем квартале
Глобальная денежно-кредитная политика
Одним из важных моментов, подчеркнутых в докладе, является изменение глобальной денежно-кредитной политики. Ранее жесткая денежно-кредитная политика ослабляется, как в случае со снижением ставок Европейским центральным банком и Банком Канады, а также с появлением дружественного предубеждения на рынках процентных ставок.
Эта среда может привести к обесцениванию доллара США, что потенциально принесет пользу ценам на криптовалюту, поскольку они растут по отношению к слабеющей валюте.
«В США последний раз подобные условия возникали в первые несколько месяцев 2019 года, когда ФРС остановила цикл ужесточения монетарной политики, сместив свой прогноз в «голубиную» сторону», — говорится в отчете.
Недавние шаги центральных банков по сокращению своих балансов и управлению инфляцией привели к повышению долгосрочных реальных процентных ставок. Теперь, когда эти ставки склоняются к нижней границе, это создает еще один благоприятный фактор для рынка криптовалют, напоминающий условия, которые способствовали росту криптоактивов еще в начале 2019 года.
Вам также может быть интересно: Крипто и банковское дело: токенизация глобальной финансовой системы еще впереди | Мнение
Политические и нормативные изменения
В США наблюдается заметный сдвиг в сторону двухпартийной поддержки законодательства, дружественного к криптовалютам. Предстоящие выборы должны еще больше повлиять на эту тенденцию, поскольку потенциальная победа республиканцев, как ожидается, приведет к введению более благоприятных правил.
Независимо от результатов выборов, демократы начинают использовать криптовалюту, а предполагаемый кандидат Камала Харрис получает советы по криптовалюте от ведущих технических экспертов.
Этот политический сдвиг в сочетании со значительной пропагандой в отрасли и широким распространением криптоактивов американцами предполагает более благоприятный нормативный климат с большим количеством институциональных и розничных инвестиционных возможностей.
«Исход выборов и предполагаемый результат выборов могут оказать существенное влияние на рынок криптовалют», — сказал в интервью crypto.news Патрик Лиу, директор по институциональным продажам Gemini. «Недавно компания Gemini провела первичное исследование для нашей предстоящей кампании State of Crypto, которая показала, что 73% людей, владеющих криптовалютой в Соединенных Штатах, планируют учитывать позицию кандидата по криптовалюте, когда они голосуют за следующего президента США.
Лю подчеркивает, что почти половина людей, которым еще предстоит инвестировать в криптовалюту (47%), выражают обеспокоенность по поводу будущего отрасли, что указывает на острую необходимость усиления государственного регулирования для устранения сохраняющейся неопределенности.
«Если следующая администрация займет более дружественную позицию в отношении криптовалют и разработает продуманное регулирование отрасли, это может привести к появлению значительного числа тех, кто останется в стороне из-за неопределенности регулирования», — написал Лиу.
Примером этого растущего политического сдвига стало то, что сенатор США Синтия Ламмис предложила план стратегического резерва биткойнов, чтобы поддержать доллар США и укрепить глобальное финансовое лидерство Америки.
На международном фронте возможность отмены Китаем запрета на криптовалюту и все более благоприятная нормативно-правовая среда Гонконга могут положительно повлиять на глобальный рынок криптовалют.
Эти изменения могут сыграть решающую роль, особенно если Биткойн получит глобальное признание в качестве стратегического актива.
Вам также может быть интересно: Основной доклад Трампа о Биткойне 2024 года включает план резерва биткойнов в США
Рост инфраструктуры и новые приложения
Хотя существуют опасения по поводу чрезмерного развития криптоинфраструктуры за счет приложений для конечных пользователей, в отчете утверждается, что этот сценарий может проложить путь к глобально успешным потребительским приложениям.
Рост рынков прогнозирования, примером которого является растущая популярность Polymarket, а также быстрый рост стейблкоинов подчеркивают потенциал надежных приложений, основанных на расширяющемся предложении блочного пространства.
«В настоящее время мы считаем, что пользователи Polymarket склонны склоняться к пользователям розничной торговли и криптовалют, у которых могут быть свои предпочтения по определенным темам, например, предстоящим выборам», — написал Лиу. «Одним из преимуществ Polymarket перед традиционными опросами общественного мнения является то, что трейдеры Polymarket тратят реальные деньги на выражение своих мнений и убеждений, тогда как традиционные опросы могут привлечь респондентов с меньшими шансами на участие в игре».
Стейблкоины, в частности, находятся на траектории быстрого роста, со значительной капитализацией и растущей интеграцией в решения второго уровня на Ethereum. Эти стейблкоины могут сыграть решающую роль в глобальных платежных сетях, используя доступное пространство блоков.
