Сегодня утром Федеральная резервная система США (ФРС) завершила заседание FOMC и, как и ожидалось, в восьмой раз заморозила процентные ставки на уровне 5,25%-5,5%. Однако председатель Джером Пауэлл дал мирный сигнал на пресс-конференции после встречи, предположив, что снижение ставок в сентябре неизбежно. Эта новость немедленно вызвала всплеск финансового рынка. Акции США резко выросли, четыре основных индекса достигли новых максимумов, а рынок криптовалют также был готов двигаться и набирать обороты.
Пауэлл заявил на пресс-конференции, что они уверены, что инфляция продолжает двигаться к уровню 2%, хотя совещание еще не приняло никаких решений о дальнейших действиях, если экономические данные покажут, что инфляция замедляется, возможно снижение процентной ставки. уже в сентябре реализация. Но, конечно, у него все еще были некоторые оговорки, указывая на то, что следующие три условия должны продолжать соблюдаться: инфляция снижается, как и ожидалось; экономический рост сохраняется на разумной интенсивности, а рынок труда остается в своем нынешнем состоянии;
Однако инвесторы рынка в настоящее время прогнозируют, что вероятность снижения процентных ставок ФРС в сентябре достигла 100%: вероятность снижения ставки на один пункт составляет 86,5%, а вероятность снижения ставки на два пункта - 13,5%. Но Пауэлл, похоже, исключил возможность снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов. «Я не хочу уточнять, какие действия мы собираемся предпринять, но мы сейчас это не рассматриваем», — сказал он.
Главный экономист Citi в США Эндрю Холленхорст отметил, что, поскольку экономика в этом году ослабла, последние данные подтверждают признаки замедления инфляции. Базовые данные PCE по инфляции замедлились, а уровень инфляции на рынке жилья также снизился, что должно дать старт чиновникам Федеральной резервной системы. Уверенность в снижении ставок. Кроме того, рост безработицы может заставить Федеральную резервную систему принять быстрые меры по снижению процентных ставок, а рост безработицы может усилить ощущение срочности снижения процентных ставок в ближайшие месяцы.
В этой связи аналитики Citi прогнозируют, что Федеральная резервная система впервые с сентября этого года снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов, снизит процентные ставки на 75 базисных пунктов в 2024 году и продолжит снижать процентные ставки на 25 базисных пунктов в 2024 году. 25 базисных пунктов на каждом последующем заседании до 2025 года. Достичь конечного целевого показателя процентной ставки по федеральным фондам на уровне 3,25–3,50% в июле 2020 года и сохранить этот уровень до конца 2025 года.
Ранее, когда Пауэлл дал сигнал о снижении процентных ставок, рыночная стоимость основных криптовалют, таких как Биткойн, выросла в режиме реального времени. Поскольку снижение процентных ставок поможет повысить привлекательность рискованных активов, оно также может привести к выходу большего количества средств на рынок криптовалют. Согласно отчету исследовательской компании Blockware Solutions, если Федеральная резервная система действительно начнет постоянно снижать процентные ставки в сентябре, биткойн, скорее всего, испытает резкий рост цен.
Аналитики отметили, что в отличие от предыдущих циклов повышения процентных ставок, ожидается, что снижение процентных ставок приведет к дальнейшему росту криптовалют. Биткойн может испытать значительный рост в преддверии снижения ставок в сентябре. Многие трейдеры начали позиционировать себя в надежде получить огромную прибыль, когда рынок восстановится.
Однако некоторые эксперты полагают, что ценовая тенденция криптовалюты в краткосрочной перспективе по-прежнему будет сильно зависеть от политического руководства Федеральной резервной системы. Если снижение ставок окажется меньше ожиданий рынка или если Пауэлл пошлет ястребиный сигнал в последующих заявлениях, это может снова оказать давление на рынок криптовалют. Поэтому инвесторам необходимо сохранять осторожность в этом контексте и уделять пристальное внимание тенденциям политики Федеральной резервной системы.
Стоит отметить, что политика снижения процентных ставок Федеральной резервной системы не только влияет на краткосрочные рыночные тенденции, но также окажет глубокое влияние на долгосрочные инвестиционные стратегии. По мере снижения стоимости заимствований все больше институциональных инвесторов, вероятно, будут вкладывать средства в криптоактивы. Это будет способствовать дальнейшему зрелости и развитию рынка, а также увеличению рыночной стоимости и доли рынка основных криптовалют, таких как Биткойн.
В целом предстоящий цикл снижения процентных ставок Федеральной резервной системой придал новый импульс рынку криптовалют, но в будущих тенденциях все еще существует много неопределенностей. Инсайдеры отрасли в целом полагают, что сентябрь будет в центре внимания, и рынок будет уделять пристальное внимание последующим действиям Федеральной резервной системы и их потенциальному влиянию на цены криптовалют.
