В этом месяце, после того как плохие новости о продаже BTC Германией были переварены, рынок начал резко расти из-за убийства Трампа и выборов в США. После роста с $58 000 в середине месяца до примерно $68 000 рынок упал после того, как Трамп объявил довольно оптимистичные взгляды на различные биткойны в рамках подготовки к выборам. Но вскоре после этого рынок процентных ставок в целом ожидал, что Федеральная резервная система впервые за год снизит процентные ставки в сентябре. Данные спотовых ETF BTC продолжали фиксировать чистый приток BTC. затем снова начал двигаться вверх. Как только BTC превысил 70 000 долларов США, всего в нескольких шагах от исторического максимума в 73 777 долларов США, установленного в марте, рынок потерпел еще одну неудачу и начал двигаться вниз.

Почему ценам BTC так трудно достичь новых максимумов?

Данные о позициях контрактов BTC во всей сети достигают нового максимума, который часто является краткосрочным максимумом BTC.

В 18:00 29 июля открытый интерес к биткойн-контрактам во всей сети достиг 39,46 миллиардов долларов США, установив рекордный уровень. Всего через 3 часа BTC начал резкий откат, преодолев отметку в 70 000 долларов.

В определенной степени данные по контрактам отражают взгляды рыночных фондов на перспективы рынка. Данные по контрактам достигли рекордно высокого уровня, что означает, что рынок слишком единодушен в краткосрочной перспективе и крайне оптимистичен в отношении краткосрочной тенденции BTC. Он продолжает увеличивать кредитное плечо, поэтому часто сталкивается с коррекциями, чтобы очистить фишки и легко двигаться вперед.

4 марта, 13 марта, 29 марта и 7 июня 2024 года все данные по контрактам BTC достигли максимумов данных в этот день. Если вы сравните цену BTC в этот день, можно ясно обнаружить, что когда цена была высокой везде. .

Чистый приток спотовых ETF ETF уступает оттоку в оттенках серого

Оглядываясь назад на появление спотового ETF на BTC, можно сказать, что цена BTC также пережила период снижения. История случилась и с Ethereum. Когда рынок подумал, что данные о его притоке будут мрачными, потому что он не поддерживает доходность ставок и т. д., он привлек приток капитала в размере 1,183 миллиарда долларов в первую неделю после запуска.

Однако из Grayscale Ethereum Trust (ETHE) произошел отток в размере 1,513 миллиарда долларов, что напрямую привело к общему чистому оттоку в 338 миллионов долларов из его ETF-спота Ethereum после включения этих данных.

Цена ETH также выросла с $2800 до $3562, а затем немного упала обратно примерно до $3300.

Началась компенсация Mt.Gox, распространяется паника

24 июля Mt. Gox также перевела 61 558,9 BTC (приблизительно 3,894 миллиарда долларов США) на торговую платформу, которая осуществляла распределение вознаграждений. 51 342,8 BTC (3,218 миллиарда долларов), поступившие в Bitbank, SBI VC Trade и Kraken, завершили выплату компенсации кредиторам.

Позже в тот же день Bitstamp также начала распределять 10 200 BTC, или примерно 676 миллионов долларов, кредиторам Mt. Gox. На следующий день некоторые пользователи заявили, что получили компенсацию.

Хотя большинство пользователей, которые пассивно заблокировали свои позиции, получили меньше монет, поскольку цена BTC продолжала расти в течение последних десяти лет, после внезапного получения такой огромной компенсации существует высокая вероятность того, что значительное количество пользователей все равно выберут продать и получить прибыль.

Сегодня утром адрес Mt.Gox перевел еще 0,02 BTC на вновь созданный адрес. Это может быть проверка перевода, и операция компенсации продолжится. Можно ожидать, что до того, как компенсация полностью закончится, рынок все еще будет испытывать негативное влияние огромного давления со стороны продавцов.

Рынку нужен более мощный катализатор для крупного прорыва

Хотя цены на биткойны колебались во время выступления Трампа на конференции по биткойнам, рынок двигался не так резко, как ожидалось. Цена биткойна держится между 67 000 и 70 000 долларов США, при этом волатильность значительно снижается.

Речь Трампа повторила ожидания отрасли, но рынку, возможно, понадобится более мощный катализатор для крупного прорыва. Катализатором могут стать выборы в США, когда обязательства и политика станут более ясными. Биткойн, вероятно, продолжит торговаться в определенном диапазоне, поскольку ему не удалось преодолеть свой исторический максимум, несмотря на оптимистические заявления Трампа.

Помимо накопления вознаграждений за майнинг, горнодобывающие компании, похоже, покупают биткойны напрямую на рынке, чтобы пополнить свои резервы. Они вызвали сигнал Hash Ribbon, долгосрочный бычий индикатор, который показывает конец капитуляции майнеров и увеличение вычислительной мощности, используемой для добычи биткойнов.

Недавнее поведение майнеров показывает их уверенность в долгосрочной ценности Биткойна. Учитывая такое поведение накопления, трейдеры будут склонны продолжать инвестировать в эту лучшую криптовалюту. Снижение данных PCE, опубликованное в пятницу, выступление Трампа на Bitcoin Conference 2024 и ослабление давления продаж со стороны ETF Mt. Gox и Grayscale — все это указывает на сильное ралли Биткойна и достижение новых высоких уровней.

Решение ФРС по процентной ставке 1 августа и отчет CPI 14 августа будут иметь решающее значение.

Согласно анализу исторических данных, доходность биткойнов снизилась в августе и снизилась в сентябре. Тем не менее, попутный ветер со стороны политики процентных ставок США, падения процентных ставок и календаря выборов, вероятно, смягчит любое понижательное давление на разблокировку токена на сумму 1 миллиард долларов в августе. Доминирование Биткойна создает новые максимумы в этом цикле и оказывает значительное влияние.

Биткойн в конечном итоге пробьет новые максимумы, но Биткойну, возможно, понадобится «макро» помощь. Решение Федеральной резервной системы по процентной ставке от 1 августа и отчет CPI от 14 августа будут иметь решающее значение. Данные могут оказаться в центре внимания того, сможет ли ФРС снизить процентные ставки, как ожидается, в сентябре.

Общая тенденция по-прежнему восходящая, но сначала необходимо переварить плохие новости. Ожидается, что приток средств ETF в BTC и ETH на этой неделе стабилизирует рынок.

Основные моменты торговой стратегии:

Не паникуйте, когда увидите падение, не теряйте свои нижние фишки, многие альткойны имеют правильную цену.

Не заполняйте свою позицию и предотвращайте панику, вызванную различными плохими новостями, такими как перевод 90 000 BTC в Ментугу, а затем покупайте нижнюю часть при вставке булавки.

Подождите, подождите, продолжайте ждать, не торгуйте часто.

Позже мы представим вам анализ ведущих проектов по другим направлениям. Если вы заинтересованы, пожалуйста, нажмите «следовать». Я также буду время от времени собирать актуальные информационные запросы и обзоры проектов и приглашать единомышленников из валютного круга для совместного изучения.