**Торговля с кредитным плечом**
Давайте еще раз вернемся к основам торговли с использованием кредитного плеча.
Распространенным заблуждением является то, что более высокое кредитное плечо означает большую прибыль или убыток.
На самом деле это не так.
Торговля с кредитным плечом, по сути, означает, что вы откладываете часть стоимости позиции в качестве залога и фактически «заимствуете» остальную часть.
Важная связь заключается в следующем:
Больше маржи = больше залога = меньше кредитного плеча.
Меньше маржи = меньше залога = больше кредитного плеча.
Размер позиции в конечном итоге определяет, сколько вы заработаете или потеряете, а кредитное плечо определяет цену ликвидации (в зависимости от того, насколько хорошо позиция обеспечена).
Вернемся к нашему первоначальному примеру:
Размер позиции Petya составляет $10 000 с кредитным плечом 10x.
У Вани размер позиции составляет $10 000 с кредитным плечом 5х.
Они совершают ту же сделку, и цена движется на 5% в их пользу.
Вопрос: Кто зарабатывает больше денег?
Ответ: Они зарабатывают одинаковую сумму денег, потому что размеры их позиций идентичны.
Разница в том, что у Пети была более близкая ликвидационная цена, потому что он поставил меньшую маржу = более высокое кредитное плечо, а у Вани была дальнейшая ликвидационная цена, потому что он поставил большую маржу = меньшее кредитное плечо.
Таким образом, размер позиции является ключевой переменной, а кредитное плечо по существу определяет эффективность вашего капитала, то есть, сколько долларов вам нужно вложить для данного размера позиции.
Отсюда и все эти заявления о том, что «кредитное плечо снижает риск контрагента»: если вы обычно торгуете с размером позиции в 50 000 долларов, вы можете добиться этого, держа на бирже всего 10 000 долларов и используя кредитное плечо 5x. Таким образом, если биржа обанкротится, вы потеряете 10 000 долларов вместо полных 50 000 долларов.
[#урок 1/2]