25 июля рынок криптовалют подвергся еще одному удару: общая рыночная капитализация упала более чем на 3,5% до примерно $2,31 трлн. Это падение заставило многих участников рынка усомниться в том, что является основными катализаторами этого спада и как долго он может продолжаться.
Давайте посмотрим на факторы, которые сегодня приводят к падению рынка криптовалют.
Настроение отказаться от риска тянет крипторынок вниз
Криптовалютный рынок распродается, отражая слабость акций США. Фондовый рынок США за последние 24 часа потерял ошеломляющие 1,1 триллиона долларов.
25 июля индексы S&P 500 и Nasdaq достигли многонедельного минимума, при этом индекс S&P 500 прервал одну из своих самых продолжительных полос роста, дневное снижение составило 2%. Это подчеркивает влияние резкого роста стоимости акций технологических компаний, который сделал индекс подверженным огромной волатильности в случае распродажи, вызванной развитием технологий.
Настроение избегать риска спровоцировало резкое снижение индекса доллара США, который упал еще на 0,3% по сравнению с 25 июля.
Между тем, по данным Министерства труда США, опубликованным 25 июля, количество первичных заявок на пособие по безработице в США увеличилось на 235 000 за неделю, закончившуюся 20 июля. . Кроме того, за неделю, закончившуюся 13 июля, количество продолжающихся претензий сократилось на 9 000 до 1,851 миллиона.
Рынок по-прежнему опасается последствий, которые нынешняя ситуация может иметь для денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Хотя заседание Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) ожидается 31 июля, ожидания возможного снижения ставок в июле по-прежнему невелики.
Вместо этого инвесторы сместили свои ожидания относительно двух или более снижений процентных ставок к концу года. Согласно данным инструмента FedWatch Tool группы CME, вероятность снижения ставок на сентябрьском заседании FOMC на момент написания составляет около 86%.
Спотовый отток Ethereum снижает цены на криптовалюту
По данным Farside Investors, недавно запущенные в США спотовые биржевые фонды Ether (ETF) сообщили об оттоке средств на второй день торгов, зафиксировав чистый отток в размере $133,3 млн.
Новые инвестиционные продукты Ethereum были отягощены еще одним тяжелым днем продаж недавно преобразованного Grayscale Ethereum Trust (ETHE), который потерял 326,9 миллиона долларов оттока.
Семь из восьми спотовых ETH ETF сообщили о чистом притоке 24 июля, при этом Fidelity’s Ethereum Fund (FETH) и Bitwise Ethereum ETF (BITW) лидировали с крупнейшими чистыми притоками, сообщив о новых потоках в размере $74,5 млн и $29,6 млн соответственно.
iShares Ethereum Trust (ETHA) компании BlackRock, которая 23 июля сообщила о наиболее активном притоке средств из группы, 24 июля собрала от инвесторов всего $17,4 млн.
Этот отток спровоцировал тенденцию распродажи, которая во многом повторяет знакомую картину, наблюдавшуюся при предыдущих запусках криптовалютных ETF, включая спотовые биткойны (BTC), как сообщает 10x Research.
Маркус Тилен, основатель 10x Research, объяснил, что многие трейдеры ожидали, что ETF-ETF будут фиксировать 20% спотовых притоков биткойн-ETF.
«Однако они упустили из виду потенциальный отток миллиардов долларов из Grayscale и тенденцию листингов на биржах вызывать реакцию «продавать новости». Кроме того, рынок криптовалют вступает в период сезонной слабости».
Между тем, спотовые биткойн-ETF 24 июля продемонстрировали незначительный чистый приток в размере $44,5 млн после регистрации чистого оттока в $78 млн 23 июля.
Это предполагает смешанные настроения на рынке и указывает на отсутствие уверенности в устойчивом росте в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Ликвидации на сумму 330 миллионов долларов потрясли рынок криптовалют
Отток совпал с ускоренной ликвидацией длинных позиций на рынках деривативов, подавляя короткие продажи за последние 24 часа.
Данные Coinglass показывают, что длинные трейдеры, делающие ставку на рост рынка криптовалют, стали свидетелями ликвидаций на общую сумму 301,17 миллиона долларов за последние 24 часа. Для сравнения, короткие трейдеры пострадали от ликвидаций на сумму более 35,10 миллионов долларов за тот же период.
По данным Coinglass, ликвидация эфира достигла $125,36 млн, при этом совокупные длинные позиции с кредитным плечом на сумму более $117,60 млн были ликвидированы. Ликвидация длинных биткойнов составила 86,51 миллиона долларов, причем на момент публикации эта цифра увеличилась.
Когда длинные позиции ликвидируются, трейдеры, делающие ставку на рост цен, вынуждены продавать свои позиции, часто с убытком. Это возросшее давление со стороны продавцов привело к снижению стоимости криптовалютного рынка сегодня.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и при принятии решения читатели должны провести собственное исследование.