Автор: Тим Робинсон
Составил: Deep Wave TechFlow
Ethereum — это уровень расчетов в глобальных финансах, и это единственный блокчейн, способный выполнять эту роль.
Если вас удивило приведенное выше утверждение, то эта статья для вас. Другие блокчейны по-прежнему будут содержать множество полезных приложений и функционировать в определенных областях, но глобальная финансовая система будет работать на Ethereum.
Что такое расчетный слой?
Уровень расчетов — это не цепочка, позволяющая потребителям использовать приложения и совершать транзакции с друзьями, а скорее базовая цепочка, на которой строятся другие цепочки. Он фокусируется на следующих пяти аспектах:
Защитите другие цепочки, сохраняя данные и проверяя их правильность.
Разверните токены и активы, которые будут использоваться во всей экосистеме цепочки.
Управляйте состоянием, которое должно быть общим для нескольких цепочек
Защищайте встроенное мостовое соединение всех подключенных цепочек, устраняя риск мостового соединения.
Обеспечение совместимости между всеми подключенными цепочками для передачи неограниченной ликвидности самым безопасным способом без риска контрагента.
Эти цепочки, построенные на основе Ethereum, называются накопительными пакетами или уровнем 2, поскольку они объединяют данные в большой двоичный объект и сохраняют их в Ethereum.
Дизайн Ethereum как расчетного уровня, а не единой цепочки, объясняет, почему его рыночная капитализация настолько высока, хотя на первый взгляд он кажется медленнее и дороже, чем другие новые цепочки.
Почему глобальная финансовая система не может работать по единой цепочке?
Многие блокчейны заявляют, что способны обрабатывать 10 000, 50 000 или даже более 100 000 транзакций в секунду, и если они смогут достичь этого уровня, это здорово.
Проблема в том, что размер глобальной финансовой системы будет как минимум на 3–4 порядка больше — ближе к 10–100 миллионам транзакций в секунду или даже больше, особенно после того, как агенты ИИ выйдут в сеть.
«Но для обработки всех мировых платежей кредитным картам потребуется всего 50 000 транзакций в секунду», — сказал один из респондентов.
Цифра верна, но вы не осознаете масштаб будущей финансовой системы.
Подумайте, сколько телешоу, книг и общей информации было в 1980-х годах, до появления Интернета. В то время создание и распространение этого контента было ограничено несколькими издателями, и почти каждый был вынужден получать информацию из нескольких каналов распространения.
Затем появился Интернет, и кто угодно и где угодно мог создать блог, видеоканал или просто поделиться своим мнением с миром и стать влиятельным человеком.
Объем контента увеличился не в 10 и даже не в 100 раз, а в миллион раз.
Когда финансы действительно получат свободу и каждый сможет инвестировать или торговать любым активом, а не просто несколькими облигациями, акциями и недвижимостью, как сегодня, финансовая система испытает аналогичный взрывной рост.
Акции и облигации будут для поколения YouTube такими же скучными, как традиционное телевидение.
Что будут делать люди?
Они инвестируют в свои любимые игры, группы, песни, исполнителей, блоггеров, влиятельных лиц, авторов, книги и видео. Любой проект можно профинансировать где угодно и получить от него какую-то выгоду или вознаграждение.
Собирайте и обменивайте игровые предметы. Миллионы игроков будут торговать в тысячах игр.
Проводите финансовую торговлю так, как это происходит сегодня на Уолл-стрит, но в глобальном масштабе для всех, кто хочет участвовать.
Ставьте на что угодно.
Эти сделки совершают не только люди: миллионы ботов и агентов искусственного интеллекта повсюду торгуют миллиардами активов, пытаясь получить преимущество на миллионах рынков.
Вы тоже думаете, что все это будет работать на нескольких компьютерах, тиражированных по всему миру?
Возможно, ничего из этого никогда не осуществится, правительство может лишить нас удовольствия, и мы навсегда застрянем в скучной торговле акциями и облигациями, но я в этом сомневаюсь. Молодое поколение задает тон на будущее, больше интересуясь торговлей монетами-мемами и игровыми предметами, чем традиционными финансовыми активами, точно так же, как они больше интересуются YouTube, чем телевидением.
Почему глобальным финансам нужен расчетный уровень?
Строго говоря, это не обязательно, ведь у нас уже есть финансовая система, работающая на многих независимых базах данных. Однако когда ваша система подключена ко всем другим системам через стандартизированный уровень, улучшения в скорости, безопасности и совместимости становятся заметными. Игнорировать это — все равно, что пытаться управлять своей компанией через частную интранет даже после того, как Интернет начал захватывать мир.
Еще одним ключевым атрибутом Ethereum является его нейтральность: даже страны или компании, враждебно настроенные друг к другу, могут использовать платформу для проведения транзакций. Раньше, когда две страны находились в состоянии войны, они использовали золото для погашения своих долгов, потому что не доверяли валютам или финансовым системам друг друга. Теперь они могут торговать любой нейтральной криптовалютой на Ethereum.
Почему каждому финансовому учреждению нужен собственный накопительный пакет?
Когда в 2015 году впервые появился Ethereum, многие финансовые компании начали экспериментировать с этой технологией, но не для того, чтобы стать частью сети, а для того, чтобы управлять своими собственными частными блокчейнами среди компаний-партнеров. JP Morgan запустил цепочку Onyx, Microsoft запустила блокчейн Ethereum как услугу, а Amazon создал управляемый блокчейн AWS. Компании хотят иметь частные блокчейны для сохранения контроля, чтобы они могли обеспечить соблюдение требований KYC (Знай своего клиента), AML (Борьба с отмыванием денег) и приостановить цепочку в случае взлома.
Ни один из этих частных блокчейнов не увенчался успехом, потому что они игнорировали две причины, почему блокчейны полезны: возможность компоновки и инновации без разрешения. Когда люди сотрудничают для создания продуктов, которые дополняют и расширяют друг друга и в которые каждый может внести свой вклад, происходят удивительные вещи. И когда вы удалите эти два элемента, все, что вы получите, — это более медленную базу данных.
Поскольку Ethereum представляет собой экосистему, ориентированную на второй уровень, вы можете самостоятельно создавать собственную субэкосистему со своими уникальными функциями, оставаясь при этом частью более крупной экосистемы Ethereum. —— Виталик Бутерин
Благодаря объединению компании могут воспользоваться лучшим из обоих миров — возможностью создавать цепочки с любыми ограничениями и контролем, сохраняя при этом совместимость с экосистемой Ethereum. Они могут внедрять правила KYC (Знай своего клиента), AML (Борьба с отмыванием денег), проводить ручную проверку транзакций и отсеивать злоумышленников — и все это так же, как на централизованной платформе.
Теперь пользователи могут легко перейти на свою платформу за считанные минуты, что также привлекает разработчиков к развертыванию полезных приложений для своих клиентов. Если в их накопительном пакете используется тот же язык, что и в других накопительных пакетах, эти приложения могут быть запущены в эксплуатацию в течение дня. Разработчики получают доход за счет платы за использование, а компании получают множество дополнительных услуг бесплатно.
Coinbase стала пионером в этой стратегии: их сеть Base была запущена всего год назад и теперь насчитывает более 250 приложений, и Coinbase не потратила ни копейки на их создание! Coinbase предлагает стимулы для разработчиков, включая доступ к миллионам пользователей и миллиардам долларов средств через умные кошельки, что делает эту ситуацию беспроигрышной.
Эта стратегия масштабирования продуктов посредством объединений сейчас становится все более популярной в криптоэкосистеме: Kraken, OKX и Crypto.com запускают собственный уровень 2.
Blackrock, крупнейший в мире управляющий активами, осознал, что ситуация меняется, и стал первым, кто изменил курс до того, как это заметили другие учреждения. Недавно они запустили фонд в 100 миллионов долларов на Ethereum, и Ларри Финк с оптимизмом смотрит на токенизацию всего, что обеспечит лучшую совместимость и меньшие накладные расходы, чем другие финансовые системы. Это был лишь вопрос времени, когда они запустят свой собственный пакет и построят экосистему раньше всех.
Когда финансовые компании поймут, что делает Coinbase, что пытается сделать Blackrock, и у них будет доступ к пользователям, ликвидности и большой бесплатной базе разработчиков, запуск собственного накопительного пакета станет очевидным выбором.
Почему только Ethereum может это поддержать?
Ethereum — единственный блокчейн, который ориентирован на поддержку тысяч цепочек при максимальной децентрализации, поддержании высокого времени безотказной работы и безопасности. Текущий пользовательский опыт использования этой экосистемы оставляет желать лучшего, но это краткосрочная жертва, которую Ethereum приносит, чтобы масштабироваться до миллионов TPS в течение следующего десятилетия. Исправить пользовательский опыт гораздо проще, чем перестраивать базовую инфраструктуру, и уже существует множество проектов, направленных на решение межсетевых проблем.
Эта система, которая служит опорным слоем для тысяч других цепочек, не может быть просто скопирована какой-либо другой сетью и требует капитального ремонта всей экосистемы. Вам необходимо создать мосты, уровни взаимодействия, общие ордера, межцепочные решения MEV, кошельки, которые могут обрабатывать несколько цепочек, приложения, которые могут распознавать межцепочечные активы. Эфириум сейчас переживает все эти трудности роста, готовясь стать базовым слоем для финансов.
Более того, Ethereum уже хорошо оптимизирован для этого мира:
Он предназначен для работы на минимальном оборудовании и требует только регулярного подключения к Интернету, что позволяет узлам распространяться по всему миру и практически невозможно уничтожить.
Он сильно децентрализован на уровне ставок, и ни одна организация не владеет более чем несколькими процентами поставленных токенов. Любая атака на сеть потребует координации со стороны множества компаний по всему миру, что практически невозможно, и даже если кто-то попытается захватить власть, он может быть пресечен сообществом.
Он также сильно децентрализован на уровне программного обеспечения. У Ethereum есть 5 клиентов исполнения (Geth, Nethermind, Besu, Reth, Erigon), еще 4 в стадии разработки (Megaeth, Monad, GPU-EVM, Ethereum Rust) и 6 клиентов консенсуса (Teku, Lighthouse, Prysm, Nimbus, Lodestar, Granadine). ). Эти клиенты написаны разными командами по всему миру на разных языках программирования. Это делает вероятность возникновения дефектов в сети крайне низкой, и даже если у одного из клиентов есть критическая уязвимость, этого будет недостаточно для выхода из строя сети.
Все самые большие обновления направлены на поддержку этой конструкции слоя поселений. Ethereum пытается предоставить как можно больше данных для уровня 2 и фокусируется на быстрой проверке доказательств ZK и других необходимых технологиях, чтобы обеспечить работу объединений и достичь перекрестной совместимости.
Сообщество Ethereum больше заботится о максимальной децентрализации, чем любая другая цепочка. Существует большое сообщество, делающее ставки из дома, использующее собственные узлы валидации, призывающее крупные компании диверсифицировать своих клиентов по стейкингу и поощряющее пользователей переключаться с крупных поставщиков ставок на более мелких.
Да, другие экосистемы могут попытаться перейти в этот объединенный мир, но все они страдают от дилеммы новатора: ни одна компания или группа не хочет работать над технологией, которая нарушает их текущий рабочий продукт. Более того, все, кто хотел построить монолитную цепочку, уже перешли с Эфириума на другие проекты, и почти все, кому небезразличен этот многоцепочечный и масштабируемый мир, работают над разработкой или исследованием Эфириума. Ни одна другая команда не смогла добиться такой трансформации видения и получить ресурсы и таланты для создания необходимой экосистемы для конкуренции.
А как насчет Биткойна?
Биткойн является наиболее вероятным претендентом на роль такого расчетного слоя, поскольку, как и Эфириум, он фокусируется на децентрализации и безопасности за счет почти всего остального. К сожалению, самая сильная сторона Биткойна одновременно является и его самой большой слабостью — он никогда не подвергается хард-форку. Отсутствие хард-форков у Биткойна означает, что он не может внести многие разрушительные изменения, которые были бы необходимы для того, чтобы сделать объединение жизнеспособным. Без этих изменений добавление накопительных пакетов и всей инфраструктуры, которая делает их надежными, безопасными, дешевыми и быстрыми, станет чрезвычайно сложной задачей.
Даже если предположить, что все его идеи уровня 2 будут реализованы, он все равно будет медленнее, дороже и сложнее, чем Ethereum, и будет отставать на годы в развитии экосистемы, что затрудняет конкуренцию.
Что плохого в том, чтобы сделать базовый слой быстрее?
Все в технологии имеет компромиссы. Поскольку базовый уровень берет на себя больше работы, требования к запуску узлов возрастают, и меньше людей и мест могут его запускать, что делает его менее децентрализованным. Он также имеет более высокий риск сбоя, вызывающего простои, а простой — это худшее, что можно сделать с базовым уровнем, поскольку каждое объединение, созданное поверх него, также будет прервано.
Благодаря волшебству ZK Proofs узлы базового уровня могут проверять миллионы или даже миллиарды транзакций в тысячах транзакций уровня 2 за миллисекунды. Узлы, которые обрабатывают эти транзакции и создают доказательства ZK, должны быть очень мощными, но узлы, проверяющие их, могут быть очень маленькими. Это означает, что единственная реальная задача базового уровня — хранить данные, проверять доказательства ZK и оставаться в сети. Чем ниже требования к оборудованию, тем лучше оно справляется со своей задачей.
Зачем нам нужна цепная экосистема, основанная на Ethereum?
Уже существует ряд цепных экосистем, которые взаимодействуют друг с другом — Cosmos — самая крупная из них. Эти экосистемы имеют больше смысла, чем думать, что одна цепочка может сделать все это, но их общим недостатком является отсутствие уровня расчетов и взаимодействия для максимальной безопасности между ними.
Без этого базового уровня вам придется проверять и доверять свойствам безопасности каждой цепочки индивидуально, что очень сложно рассуждать. И поскольку токены перемещаются по экосистеме, вы должны доверять не только цепочке происхождения, но и всем цепочкам, через которые проходят эти токены на пути к конечному пункту назначения.
Наличие этого общего общего базового уровня также создает место для развертывания кросс-чейн токенов или сохранения общего состояния, гарантируя, что они защищены этим уровнем и могут беспрепятственно передаваться между всеми объединениями.
Это неизбежно?
В долгосрочной перспективе эта тенденция кажется столь же неизбежной, как и захват Linux серверного мира, только ускоряемый финансовыми стимулами. Наличие общей стандартной платформы, которую используют все, но которую никто не может контролировать, ограничивать или взимать арендную плату, является очень мощным и привлекательным для компаний и пользователей всех мастей.
Нынешняя финансовая система сломана, фрагментирована и ее трудно восстановить, поскольку существует мало действительно нейтральных участников, которые могли бы ее координировать. Более того, как только эти нейтральные игроки получают монополию, они часто стремятся получить ренту или навязывают свои собственные моральные кодексы. Устранив человеческий контроль над сетью, мы создадим финансовую систему, которая будет наилучшим образом служить каждому. Это финансовый Интернет, которого мы ждали, и это всего лишь вопрос времени, когда все это поймут.
