Справочный источник Bankless

Автор | Голем (@web3_golem)

На этой неделе, под влиянием многочисленных изменений на выборах в США и одобрения спотового ETF Ethereum, цены BTC и ETH восстановились. Так каковы же будут результаты Шаньчжая в ближайшие три месяца? Аналитическая группа Bankless недавно сделала прогнозы о взлете и падении 10 альткойнов в ближайшие три месяца. В этой статье будут рассмотрены прогнозы и доводы команды аналитиков Bankless, а также подведены итоги предыдущих прогнозов для справки читателей.

Предыдущий прогнозируемый процент выигрышей: 43,7%

В начале июля, когда рынок в целом падал, Bankless предсказал тренд 16 токенов в ближайшие три месяца. Подробности см. в разделе «Будет ли он расти или падать в ближайшие три месяца?» Bankless прогнозирует тренд 16 токенов. На данный момент прогнозируемый процент выигрышей составляет около 43,7%, и 7 из 16 прогнозируемых монет соответствуют ожидаемой тенденции.

В секторе L2 все прогнозы верны, а производительность ведущих токенов L2 не так хороша, как ETH. ETH вырос примерно на 25% с начала июля по настоящее время, в то время как ARB (на 5%), BLAST (на 23%), OP (на 17%) и STRK (рост или вниз неочевидно) испытали снижается.

Однако прогнозы по секторам L1 и SLD несколько не оправдались. На данный момент SOL и ETHFI выросли на 23% и 9% соответственно, а AVAX, рост которого прогнозируется, упал на 8%.

DeFi-сектор

Производитель (MKR)

• Точка зрения: нейтральная

• Причина: огромный потенциал роста, но сильно зависит от циклов.

Период прогноза: с 22 июля 2024 г. по 22 октября 2024 г.

Цена монеты на момент прогноза: 2 доллара.

Прогнозируемая динамика цен на валюту на данный момент: существенных изменений нет.

Аналитическая группа Bankless нейтрально оценивает дальнейшие результаты MKR. Если бычий рынок криптовалют продолжится, инвесторы могут признать огромный потенциал роста Maker, но также могут столкнуться с риском потерь во время спада на рынке, особенно в случае банкротства Ethena.

В 2023 году Maker увеличила предложение DAI за счет чеканки стейблкоинов непосредственно на денежных рынках с высокими потребностями в ликвидности, сначала через свой кредитный subDAO Spark, а теперь и через сторонние приложения Morpho. Рост высокодоходного залога в синтетических долларах США Ethena в 2024 году позволит Maker кредитовать DAI с премией, а стабильность залога позволяет заемщикам брать долги по чрезвычайно высоким кредитным коэффициентам.

В настоящее время Maker генерирует $281 миллион годового дохода от комиссий, что делает его одной из самых ценных криптовалют. Если рынок шифрования продолжит расти в будущем, его нынешнее полностью разведенное соотношение цены к продажам, составляющее 9,6 раз, будет невысоким.

Инстадапп（INST）

• Взгляд: бычий

• Причина: запуск новых функций дает преимущество в конкуренции DeFi.

Период прогноза: с 16 июля 2024 г. по 16 октября 2024 г.

Цена монеты на момент прогноза: $2,2.

Прогнозируемая динамика цен на валюту на данный момент: снижение на 1,36%.

Аналитическая группа Bankless считает, что INST может превзойти ожидания, поскольку криптоинвесторы ищут альтернативы токенам, не имеющим реальной ценности, в то время как продвижение Fluid может привести к увеличению внедрения и доходов Instadapp.

С июня по июль токены DeFi, которые ранее показывали низкие результаты, начали привлекать внимание криптовалютных трейдеров, поскольку они имели реальный доход и реальные фундаментальные показатели, и Instadapp был одним из них. Instadapp — это платформа, которая может объединить несколько протоколов DeFi в единый уровень смарт-контрактов. В этом году команда Instadapp запустила Fluid — новую комбинацию денежных рынков и DEX, построенную на едином уровне ликвидности Instadapp, что позволяет пользователям зарабатывать на залоге и получать большую гибкость при заимствовании.

Стеки (STX)

• Точка зрения: нейтральная

• Причина: Фундаментальные показатели улучшаются, но существует риск того, что их определят как ценную бумагу.

Период прогноза: с 15 июля 2024 г. по 15 октября 2024 г.

Цена монеты на момент прогноза: $1,88.

Прогнозируемая динамика цен на валюту на данный момент: существенных изменений нет.

С 2017 по 2019 год компания Hiro Systems (ранее известная как Blockstack) привлекла 70 миллионов долларов США за счет продажи токенов; в 2019 году она провела свою первую публичную продажу токенов, отвечающую требованиям SEC, посредством предложения Reg A+ и за этот период привлекла 70 миллионов долларов США в рамках Reg A+. D и S освобождают от продажи токенов аккредитованным инвесторам и международным инвесторам.

После того, как Stack перешел на децентрализованный механизм консенсуса с подтверждением передачи, Hiro Systems в январе 2021 года подала заявку в SEC, заявив, что больше не будет предоставлять «базовые услуги управления для блокчейна Stacks», чтобы освободить STX от статуса подозрение на ценные бумаги.

Но SEC не согласилась с заявлением Хиро и позже в том же году начала расследование в отношении Стэкса. Однако в пятницу SEC объявила, что не планирует предпринимать принудительные меры против Hiro Systems.

Аналитическая группа Bankless сохраняет нейтралитет в отношении Stacks, и хотя SEC подтвердила, что Хиро не совершил никаких незаконных действий в связи с продажей токенов, объявление не дает никакой ясности относительно того, является ли STX ценной бумагой, поэтому существуют значительные нерешенные риски. Но с фундаментальной точки зрения обновление Stacks Nakamoto позволит отделить время ожидания транзакции от 10-минутного времени блока Биткойна, чтобы обеспечить более немедленные подтверждения — преимущество, которое может оказать положительное влияние на цену токена.

Maple Finance (MPL)

• Вид: Медвежий

• Причина: конкурентоспособность продукта ограничена, инфляция токенов увеличивает давление со стороны продавцов.

Период прогноза: с 10 июля 2024 г. по 10 октября 2024 г.

Цена монеты на момент прогноза: $11,64.

Прогнозируемая динамика цен на валюту на данный момент: рост на 65,64%.

Аналитическая группа Bankless не испытывает оптимизма в отношении последующих результатов MPL, поскольку ее продукты управления денежными средствами имеют ограниченное распространение по сравнению с другими продуктами, необеспеченные кредиты могут быть дефолтными, как это случалось много раз в прошлом, а также вероятны криптообеспеченные кредиты большому количеству заемщиков. Потерпит неудачу во время рыночного спада. Будучи ликвидированным, стимулирующий эффект программы баллов также будет ограничен, в то время как увеличение будущей инфляции токенов также приведет к давлению со стороны продаж.

Хотя TVL Maple с марта вырос почти втрое, цена токена снизилась на 60% по сравнению с максимумом того месяца. Рост был в первую очередь обусловлен кредитованием USDC с чрезмерным обеспечением в BTC и SOL горстке трейдеров, внесенных в белый список.

8 июня на конференции ETHCC компания Maple объявила об увеличении на 50% количества депозитов в баллах для своего «ориентированного на розничную торговлю» продукта Syrup, который просто повторно депонирует активы в существующие пулы Maple – в первую очередь, свою норму прибыли. получить обеспеченные кредиты. Вознаграждение в виде баллов происходит за счет инфляции токенов на 23%, утвержденной в предложении MIP-009, и ожидается, что она продолжится. Возможно, в этом году, когда MPL будет конвертирован в токены, получатели смогут обменять свои баллы на неизвестное количество СИРОПа.

Ондо Финанс (ОНДО)

• Вид: Медвежий

• Причина: оценка слишком высока, и рынок не может ее удовлетворить.

Период прогноза: с 8 июля 2024 г. по 8 октября 2024 г.

Цена монеты на момент прогноза: $0,92.

Прогнозируемая динамика цен на валюту на данный момент: рост на 13,52%.

Аналитическая группа Bankless прогнозирует, что рост рынка в ближайшие месяцы будет трудно соответствовать огромной оценке ONDO.

Цена токена Ondo и TVL утроились с марта по начало июня, но за месяц до анализа рыночная капитализация ONDO сократилась на треть, поскольку приток средств практически прекратился.

Депозиты Ondo в размере 550 миллионов долларов приносят около 5%, а годовой доход протокола составляет чуть менее 30 миллионов долларов, в результате чего соотношение цены и продаж составляет 303 раза, что означает, что инвесторы сделали ставку на будущий рост ONDO.

Хотя адресный рынок инструментов денежного рынка он-чейн гипотетически исчисляется триллионами, продолжающееся отсутствие роста затруднит оправдание огромной оценки ONDO. Если блокчейн действительно будет принят мейнстримом, Ondo станет просто токенизацией продуктов других управляющих активами и будет быстро заменен фактической организацией-эмитентом (например, BlackRock).

Другие сектора

Сеть BNB（BNB）

• Вид: Медвежий

• Причина: Экосистема слаба, и ведения некоторого бизнеса в США недостаточно для поддержания восходящей тенденции.

Период прогноза: с 19 июля 2024 г. по 19 октября 2024 г.

Цена монеты на момент прогноза: $593,54.

Прогнозируемая динамика цен на валюту на данный момент: снижение на 1%.

Аналитическая группа Bankless считает, что у BNB нет причин для роста из-за новостей о том, что Binance US получила разрешение суда на инвестирование в казначейские облигации США, а с июня ончейн-индикаторы BNB Chain продолжают снижаться, не имея мотивации для роста. его экосистема будет продолжать развиваться.

19 июля суд, рассматривавший дело SEC против Binance, разрешил управляющей компании BAM, которая управляет Binance US, инвестировать корпоративные активы и юридические средства клиентов, размещенные на BitGo, в месячные казначейские облигации США, но только при отсутствии третьей стороны (включая Другие организации Binance) участвуют в инвестициях, а Binance US поддерживает достаточные резервы для вывода средств в фиатных валютах.

Хотя возможность заработка на биржевом счете может привлечь пользователей Binance US, у которых затем может возникнуть соблазн купить BNB, неясно, понравится ли эта функция криптотрейдерам, учитывая, что Coinbase уже предлагает программу заработка в долларах США.

Мантия (МНТ)

• Точка зрения: нейтральная

• Причина: хотя конкурентное преимущество очевидно, общее давление на трассу L2 огромно.

Период прогноза: с 18 июля 2024 г. по 18 октября 2024 г.

Цена монеты на момент прогноза: $0,85.

Прогнозируемая динамика цен на валюту на данный момент: рост на 2,85%.

Аналитическая группа Bankless остается нейтральной в отношении последующих показателей MNT. Хотя Mantle имеет возможность конкурировать с другими L2, отрасль обычно сталкивается с сопротивлением оценке, вызванным увеличением предложения, и Mantle придется разбавить свои токены для реализации планов стимулирования.

В 2024 году MNT стал самым эффективным токеном L2, превзойдя основных конкурентов, таких как MATIC, ARB и OP, более чем на 100% и став одной из немногих криптовалют, которые с начала года работают практически на одном уровне с ETH. время анализа.

В отличие от других L2, Mantle Network уникальна тем, что использует MNT в качестве оплаты за газ (что увеличивает полезность токена), имеет относительно более высокую ликвидность, чем у конкурентов (что снижает потенциальное давление продаж в будущем) и огромную ликвидность в 2,5 миллиарда долларов США (для финансирования будущих пользователей). стимулы).

Несмотря на преимущества MNT, L2 обычно сталкивается с огромным давлением из-за продолжающейся разблокировки токенов и создания новых токенов. Кроме того, активность экосистемы Mantle снизилась с июня, и токен может стать рефлексивным по мере выхода пользователей из экосистемы, в то время как 90% казны Mantle составляет MNT, а это означает, что когда токен будет выпущен в качестве поощрительного раздачи, произойдет продажа. давление.

Живой одноранговый узел (LPT)

• Вид: Медвежий

• Причина: соответствие продукта рынку ограничено, а стоимость токена переоценена.

Период прогноза: с 17 июля 2024 г. по 17 октября 2024 г.

Цена монеты на момент прогноза: $16,98.

Прогнозируемая динамика цен на валюту на данный момент: снижение на 9,19%.

Аналитическая группа Bankless считает, что Livepeer имеет ограниченное присутствие на рынке децентрализованной потоковой передачи видео, а из-за продолжающегося отсутствия роста стоимость LPT переоценена, и ее результаты в ближайшие несколько месяцев не будут объективными.

17 июля Grayscale, известная компания по управлению активами в области криптовалют, объявила о запуске своего децентрализованного фонда искусственного интеллекта, целью которого является предоставление инвесторам протоколов искусственного интеллекта на основе блокчейна. Grayscale считает, что эти протоколы «могут помочь решить проблемы». которые сопровождают популярность технологии искусственного интеллекта». Livepeer, один из 5 активов, включенных в фонд, получит долю в размере 8,6%.

Livepeer, основанная в 2017 году, представляет собой децентрализованную сеть видеоинфраструктуры, предоставляющую услуги потоковой передачи в прямом эфире и по запросу. Хотя Livepeer существует уже много лет, его распространение было ограниченным, а доход не превышал нескольких сотен долларов в день.

Служба имен ETH (ENS)

• Вид: Медвежий

• Причина: ажиотаж вокруг токенов слишком высок, а фактическое применение не выросло.

Период прогноза: с 11 июля 2024 г. по 11 октября 2024 г.

Цена монеты на момент прогноза: $26,07.

Прогнозируемая динамика цен на валюту на данный момент: снижение на 3,72%.

Аналитическая группа Bankless считает, что оценка ENS выше, чем когда-либо, и отсутствие роста вскоре приведет к тому, что цена будет соответствовать фундаментальным показателям.

На момент анализа ENS поднялся на 90% по сравнению с майским дном, вероятно, на фоне потенциального одобрения SEC для спотового ETF ETH. Несмотря на рост цен на токены, фактическое использование ENS за этот период резко упало до 192 000 долларов США на 1 июля, самого низкого уровня с июля 2021 года.

Спекуляции относительно ENS как высокобета-доходности Ethereum привели к тому, что цена его токена выросла до 243x комиссии, самого высокого уровня за всю историю, но, к сожалению, рост, необходимый для поддержания роста цен, не материализовался. Если бы цена ENS была такой же, как в августе прошлого года, токен должен был бы торговаться по цене $3,46, что на 50% ниже исторического минимума и на 85% ниже анализа.

Селестия (ТИА)

• Вид: Медвежий

• Причина: низкие доходы и серьезная инфляция.

Период прогноза: с 9 июля 2024 г. по 9 октября 2024 г.

Цена монеты на момент прогноза: $7,17.

Прогнозируемая динамика цен на валюту на данный момент: существенных изменений нет.

Хотя цены уже значительно откатились, аналитическая группа Bankless по-прежнему ожидает, что рынок не будет склонен оценивать значительную инфляцию токенов 31 октября, что примерно удвоит ликвидное предложение TIA.

TIA представила концепцию «ставка, чтобы заработать», столкнулась с относительно нестабильными условиями на криптовалютном рынке после раздачи и удивила держателей 10-кратным увеличением прибыли всего за четыре месяца, а затем в начале февраля 2024 года достигла вершины.

Несмотря на обещание предоставить много денег стейкерам TIA, которые защищают данные других криптоэкономических сетей, лишь немногие проекты на самом деле нацелены на стейкеров TIA в качестве целей airdrop, а полученные токены лишь незначительно увеличивают доходность ставок TIA, в то же время стейкинг доход в основном происходит из-за инфляции токенов TIA.

Дешевая доступность данных с частично пониженной безопасностью может быть желательной функцией для некоторых L2, однако Celestia, похоже, является скорее благотворительной, чем коммерческой организацией, поскольку доход, который она может генерировать, крайне ограничен и должен компенсироваться инфляцией.