ТЛ;ДР

Крипто-индексный фонд просто берет идею традиционного индексного фонда — инвестиционного инструмента, предназначенного для отслеживания эффективности определенного рыночного индекса — и заменяет базовые активы криптовалютными токенами вместо акций компании.

Введение

Понимание криптоиндексных фондов требует знания рыночных индексов. Короче говоря, рыночный индекс — это способ использования данных для отслеживания и измерения эффективности фондового рынка или определенной группы компаний и связанных с ними акций.

Крипто-индексный фонд просто берет идею традиционного индексного фонда и заменяет базовые активы криптовалютными токенами вместо акций компании. Однако криптоиндексные фонды по-прежнему являются новой разработкой, и в настоящее время их очень мало.

Что такое традиционный индексный фонд?

Прежде чем рассматривать криптоиндексные фонды, лучше всего получить базовое представление о традиционных индексных фондах. Проще говоря, индексный фонд — это инвестиционный портфель, предназначенный для отслеживания определенной корзины базовых активов.

Более конкретно, традиционный индексный фонд обычно описывается как тип взаимного фонда, структура которого соответствует составу и результатам определенного индекса финансового рынка, такого как S&P 500 или промышленный индекс Доу-Джонса.

Но что такое взаимный фонд? А что такое индекс финансового рынка?

Взаимный фонд — это финансовый инструмент, позволяющий людям объединять свои деньги в управляемый фонд, который затем стремится получить прибыль для участников путем инвестирования в такие активы, как акции и облигации. Портфель взаимного фонда формируется в соответствии с определенными инвестиционными целями, установленными фондом и его менеджером.

Между тем, рыночный индекс — это способ использования данных для отслеживания и измерения эффективности фондового рынка или его части. S&P 500, Dow Jones Industrial Average и FTSE 100 — все это примеры рыночных индексов.

• Индекс S&P 500 отслеживает динамику акций 500 крупных и важных публичных компаний США.

• Промышленный индекс Доу-Джонса отслеживает динамику акций 30 наиболее известных компаний, акции которых котируются в США.

• Индекс FTSE 100 отслеживает динамику акций 100 крупнейших компаний по рыночной капитализации на Лондонской фондовой бирже.

Итак, в случае индексного фонда инвестиционный портфель формируется таким образом, чтобы имитировать состав определенного рыночного индекса (как определено фондом). Цель фонда — просто соответствовать динамике рыночного индекса в целом.

Для сравнения, во взаимном фонде портфель разрабатывается управляющим фондом на основе его взглядов на то, во что активно инвестировать, — цель состоит в том, чтобы превзойти рынок.

Преимущества и недостатки традиционных индексных фондов

Индексные фонды известны как пассивная инвестиционная стратегия, обеспечивающая доходность, соответствующую более широкому фондовому рынку. Цель состоит не в том, чтобы превзойти движения рынка, а в том, чтобы просто воспроизвести движения рыночного индекса. Исследования показывают, что пассивные фонды, как правило, работают лучше, чем активные в долгосрочной перспективе.

Таким образом, одним из основных преимуществ индексных фондов является то, что они, как полагают, предлагают лучшие долгосрочные результаты по сравнению с активно управляемыми фондами. Например, годовая доходность индекса S&P 500 с 1957 года (когда индекс был впервые расширен до охвата 500 акций) до конца 2021 года составила 11,88%.

Индексный фонд также диверсифицирует портфели, поскольку он по сути состоит из множества небольших частей каждой компании, входящей в индекс. Это означает, что ваши инвестиции не зависят от успеха одной компании, а отслеживают эффективность всего индекса в целом. Короче говоря, индексный фонд предлагает более широкий охват рынка.

Кроме того, поскольку индексный фонд просто копирует состав индекса, который он отслеживает, состав вашего портфеля меняется редко, что приводит к снижению операционных и торговых затрат, а также к снижению комиссий.

Однако недостатком является то, что здесь очень мало гибкости. Активно управляемый фонд может отказаться от неэффективных акций и при хорошем управлении превзойти рынок в целом. Если индекс упадет, индексный фонд также понесет убытки, тогда как активно управляемый фонд все равно может приносить прибыль во время спада.

Что такое криптоиндексный фонд?

Теперь, когда вы знаете, что такое традиционный индексный фонд, очень легко понять, что такое криптоиндексный фонд. Многие изменения в сфере криптовалют можно рассматривать как обновления Web3 на традиционных рынках и продуктах, и индексный фонд криптовалюты не является исключением. Он просто берет идею и структуру традиционного индексного фонда и заменяет базовые активы криптовалютными токенами вместо акций и облигаций компаний.

Например: индексный фонд S&P 500 инвестирует объединенные деньги, вложенные в него, в корзину акций, представляющих 500 компаний, входящих в рыночный индекс S&P 500. Тем временем криптоиндексный фонд будет инвестировать вложенные в него деньги в корзину различных криптовалют.

Проще говоря, криптоиндексный фонд — это инвестиционный инструмент, в который вы можете инвестировать в фонд, который, в свою очередь, инвестирует эти деньги в определенный индекс криптовалют. При этом криптоиндексный фонд предоставляет доступ к диверсифицированному портфелю цифровых активов без необходимости покупать каждый токен в фонде по отдельности.

Чем отличается криптоиндексный фонд?

Конечно, основное различие между традиционным индексным фондом и криптоиндексным фондом — это тип активов, в которые они инвестируют.

Еще одно ключевое отличие заключается в том, что рынки криптовалют могут испытывать большую волатильность, чем традиционные рынки. В результате криптоиндексные фонды могут испытывать большие колебания цен, чем традиционные индексные фонды, поэтому кто-то, инвестирующий в криптоиндексный фонд, может получить больше прибыли, но также может понести большие убытки.

Помимо потенциально более высоких рисков и вознаграждений, еще одно различие между традиционными и криптоиндексными фондами — это количество доступных продуктов и базовая простота доступа для потребителей. Существуют сотни, если не тысячи, традиционных индексных фондов, отслеживающих самые разные рыночные индексы. Однако криптоиндексные фонды по-прежнему являются относительно новой разработкой, и в настоящее время очень немногие из них доступны широкой публике.

Заключительные мысли

Поскольку криптовалюта продолжает развиваться и взрослеть, вполне вероятно, что мы увидим, как появится больше криптоиндексных фондов как инвестиционных возможностей для обычных пользователей. Эти фонды популярны в традиционной торговле и подходят широкому кругу трейдеров. Криптовалюта продолжает проникать в новые места и привлекать новых пользователей, поэтому те, кому нравится идея торговли индексными фондами, вероятно, будут настаивать на том, чтобы фонды на основе криптовалют стали более распространенными.

Дальнейшее чтение

• Binance запускает 10 лучших равновзвешенных индексов

• Изучите 10 лучших равновзвешенных индексов криптовалют Binance CMC

• Binance запускает индексный план Auto-Invest

• Глоссарий: Указатель

• Глоссарий: Пассивное управление