Самый простой способ: ETP Bitcoin 60%, ETP Ethereum 30%, ETP акций криптовалютных компаний 10%.
Сценарист: Мэтт Хоуган, директор по инвестициям Bitwise
Составитель: Луффи, Foresight News
За 15 лет, прошедших с момента рождения Биткойна, создание криптовалютного портфеля оставалось сложной задачей для традиционных инвесторов. Вам приходится использовать незнакомые приложения, фонды прямых инвестиций или неэффективные продукты для доступа к инвестиционным возможностям, часто со значительными затратами в процессе.
К счастью, эта ситуация незаметно изменилась. С запуском Spot ETP Ethereum традиционные инвесторы теперь могут, наконец, воспользоваться огромными возможностями в пространстве криптовалют, используя недорогой и высоколиквидный ETP.
Итак, как инвесторам следует распределять свои позиции в криптовалюте? Я думаю, что правильная отправная точка:
Биткойн-ЭТП: 60%
ЭТП Эфириума: 30%
ETP для акций Crypto Enterprise: 10%
Далее я объясню, почему я считаю, что это «базовый портфель» для большинства инвесторов. Я также объясню, как увеличить или уменьшить инвестиции в этих трех категориях, чтобы создать индивидуальный портфель, отвечающий вашим личным потребностям.
Почему необходима диверсификация в криптовалютном пространстве?
Во-первых, давайте начнем с «почему». Зачем создавать портфель криптовалют вместо того, чтобы инвестировать напрямую в биткойны?
Короче говоря: между разными криптовалютами есть различия. Криптовалюта — это революционная технология, которую можно использовать для самых разных целей. Вы можете использовать криптовалюты для создания новых денежных активов (цифровое золото), построения более эффективных финансовых систем (DeFi), более эффективной передачи долларовых активов (стейблкоины), ускорения расчетов по акциям и облигациям (токенизация) и многого другого.
Это рынки стоимостью в триллионы долларов. Как инвестор, я хочу участвовать во всех этих рынках. К сожалению, ни один криптовалютный ETP не может полностью охватить эти области.
Возьмем, к примеру, Биткойн. Это самый крупный и самый известный актив на рынке криптовалют, но на Биткойн приходится только половина всего рынка криптовалют. Важно отметить, что это не ведущая платформа для DeFi, токенизации или других приложений смарт-контрактов. Для сравнения, Ethereum является вторым по величине активом в сфере криптовалют, но доминирует в сфере смарт-контрактов.
Биткойн и Эфириум одновременно интересны и являются лидерами в своих областях. Но если вы покупаете только одно или другое, вы упускаете огромную часть рынка.
Аналогично, некоторые применения криптовалют лучше всего реализовывать через компании, а не через криптоактивы. Например, стейблкоины — одно из самых интересных применений криптовалют: цифровые доллары на блокчейне, обращающиеся по всему миру. Но большая часть стоимости создания стейблкоинов принадлежит компаниям, которые их создают, а не блокчейну, на котором они торгуют.
Если вы хотите полностью понять, что могут предложить криптовалюты, вам нужны эти три: Bitcoin, Ethereum и Cryptocurrency Inc.
Создайте портфель криптовалют
Как упоминалось выше, я считаю, что правильной отправной точкой для объединения этих трех активов является следующее:
Биткойн ETP: выделено 60%
Ethereum ETP: выделено 30%
ETP акций криптовалютной компании: распределение 10%
Я выбрал этот вес активов, потому что 60/30/10 примерно отражает вес рыночной капитализации каждого актива. Итак, самый простой способ — следовать тому, что говорит вам рынок.
Однако знайте, что многие инвесторы хотят персонализировать свои собственные портфели, увеличивая или уменьшая вес определенных компонентов. Например:
Избыточный биткойн: в настоящее время биткойн в основном используется в качестве средства сбережения и развивающегося валютного актива. Если вы хотите застраховать свой портфель от инфляции или беспокоитесь о глобальной девальвации валюты, вам необходимо накопить биткойны.
Избыточный вес Ethereum: основное использование Ethereum на данный момент — это платформа смарт-контрактов, поддерживающая такие приложения, как DeFi и токенизация. Если вы хотите сделать ставку на рост этих приложений (например, на Уолл-стрит, использующих токенизацию), вам следует переоценить Ethereum.
Криптовалютные компании с избыточным весом: Криптовалютные компании в прошлом году отставали от криптовалютных активов: индекс Bitwise Crypto Innovators 30 вырос всего на 68% за последние 12 месяцев, а биткойн вырос на 128%. Криптовалютные компании торгуются по привлекательной цене, и оппортунистические инвесторы могут захотеть увеличить свои запасы этих акций.
Помимо этого, некоторые опытные инвесторы могут захотеть расширить свой основной портфель криптовалют, занимая дочерние позиции в других инвестициях в криптовалюту. Например, индексные фонды криптовалют предлагают доступ к более широкому спектру криптовалютных активов. С другой стороны, инвесторы могут быть заинтересованы в активных и хеджирующих инвестициях, которые имеют существенно другие характеристики риска, чем длинные инвестиции. Третьи, возможно, захотят рассмотреть венчурные инвестиции, ориентированные на частные компании и токены следующего поколения.
Но портфель ETP — отличное место для начала. Он предоставляет инвестиционные возможности на подавляющем большинстве рынков и основных приложений криптовалют, но с комфортом, привычностью и экономической эффективностью традиционных ETP.
Несколько лет назад даже крупнейшие мировые организации с трудом могли бы собрать комплексный портфель криптовалют по такой низкой цене. Сегодня это может сделать каждый инвестор.
