Автор: Мейсон Нистром, партнер Pantera Capital. Составитель: 0xjs@金财经;
Существует несколько распространенных бизнес-моделей криптовалют: биржи и рынки, последовательность торговых операций, управление активами. Давайте углубимся в некоторые примеры.
модель обмена
Подмножество 1. Модель рынка – трансакционные издержки
Создавайте новые активы и рынки (например, Polymarket, Perps)
Расширение доступа к новым активам (Coinbase и BTC)
Комиссионный сбор (обмен в кошельке)
Торговая площадка на базе SaaS — торговая площадка Proof
Подмножество 2): Услуги ликвидности
Создавайте ценные профессиональные пулы ликвидности и взимайте комиссию за доступ к терминальным приложениям (например, крючки) или комиссию за создание рынка (например, своп).
DEX
заем
MEV/последовательность торговых операций: владейте ценным потоком заказов и монетизируйте его.
Приложение PFOF (например, TG Bots)
Режим сортировщика — имеет свой сортировщик и MEV (например, L2)
Заказ и мониторинг транзакций, поддерживаемый SaaS — RaaS, поставщиками RPC, поставщиками безопасности, оракулами и т. д.
Управление активами: сборы в зависимости от размера или дохода от управления активами.
Хранитель – получает гонорары в зависимости от активов.
Стейкинг-провайдеры, LST, LRT — получайте часть дохода
Эмитент стейблкоина