Ходят слухи, что бывший президент США Дональд Трамп планирует объявить о своем желании сделать Биткойн «стратегическим резервным активом» на предстоящей конференции по криптовалютам, и этот шаг может оказать существенное влияние на глобальный статус и стоимость цифрового актива.

CryptoSlate сообщил о возможности такого шага 4 июля после того, как автор Bitcoin SoftWar Джейсон Лоури неопределенно ответил на эту тему после того, как подтвердил, что с ним связалась команда Трампа. Лоури, как известно, удалил все свои твиты, связанные с Биткойном и Трампом.

Бывший президент США Дональд Трамп должен выступить с программной речью на конференции Bitcoin 2024 в Нэшвилле с 25 по 27 июля, что подогревает слухи о потенциально революционном объявлении. Деннис Портер, соучредитель Satoshi Action Fund, утверждает, что получил информацию из надежных источников, позволяющую предположить, что Трамп может использовать Биткойн в качестве стратегического резервного актива для Соединенных Штатов.

Ходят слухи, что этот шаг сигнализирует о серьезном сдвиге в антикрипто-позиции Трампа в соответствии с его недавней пробиткойнской риторикой и упоминанием дружественного к криптовалютам сенатора Дж. Д. Вэнса в качестве потенциального кандидата в вице-премьер-министры на последовательных выборах 2024 года.

Есть ли прецедент использования Биткойна в качестве резервного актива?

Концепция резервного актива со временем значительно изменилась, и исторически эту роль выполняли различные товары и валюты. На протяжении веков золото играло центральную роль в качестве резервного актива, поддерживая мировую валютную систему вплоть до краха Бреттон-Вудской системы в начале 1970-х годов. В современное время валютные резервы, особенно доллар США, стали основной формой резервных активов в большинстве стран.

Переход от сырьевых резервов к бумажным валютным резервам отражает меняющиеся экономические реалии и необходимость более адаптивной денежно-кредитной политики. Исторический опыт показывает, что когда определенные активы определяются как резервы ликвидности, учреждения склонны увеличивать свои запасы этих активов во время кризисов, что может повлиять на рыночные операции.

Крах Бреттон-Вудской системы ознаменовал конец эпохи фиксированных обменных курсов после Второй мировой войны и положил начало новой эпохе плавающих обменных курсов и финансовой глобализации. Хотя это создало проблемы, это также сделало международную денежно-кредитную политику более гибкой и помогло экономикам адаптироваться к внешним потрясениям, таким как нефтяной кризис 1970-х годов.

Влияние использования Биткойна в качестве резервного актива

Правительство США в настоящее время владеет большим количеством биткойнов, примерно 213 000 BTC, полученных в основном путем конфискации у незаконных лиц. Если Биткойн будет объявлен стратегическим резервным активом, существующие резервы в размере 14,3 миллиарда долларов могут быть использованы. Использование этих арестованных активов для финансирования резервов биткойнов позволяет эффективно использовать эти активы без необходимости дополнительных покупок на открытом рынке.

Назначение Биткойна в качестве стратегического резервного актива будет иметь далеко идущие последствия для финансовой системы США и мировой экономики. Это усилит «повествование о цифровом золоте» Биткойна и повысит экономическую устойчивость и стабильность. Такое решение может значительно повысить легитимность Биткойна, привлечь новых инвесторов и потенциально повысить его цену.

Геополитические последствия этого шага огромны. Трамп ранее предупреждал, что политика, нацеленная на Биткойн, может принести пользу таким противникам, как Китай и Россия, предполагая, что принятие Биткойна можно рассматривать как стратегическое преимущество для Соединенных Штатов. Эта точка зрения согласуется с более широкой точкой зрения, согласно которой по мере роста курса Биткойна страны могут конкурировать за увеличение своих запасов Биткойна, как и других дефицитных товаров, таких как золото, серебро, платина и запасы нефти.

С экономической точки зрения включение Биткойна в активы Казначейства США могло бы диверсифицировать активы страны и потенциально послужить защитой от инфляции. Такой подход может изменить денежно-кредитную политику и повлиять на то, как другие страны управляют своими резервами.

Влияние на рынок цифровых активов и нормативно-правовую базу будет глубоким. Этот сдвиг в политике может привести к созданию более всеобъемлющей и благоприятной нормативной базы для криптовалют, что потенциально ускорит их массовое внедрение. Однако реализация такой политики столкнется с серьезными проблемами.

Технические аспекты безопасного хранения и управления большими объемами биткойнов по всей стране требуют тщательного рассмотрения и строгих мер безопасности.

Важно отметить, что, хотя эти потенциальные последствия основаны на надежных источниках и мнениях экспертов, фактическое объявление и внедрение Биткойна в качестве стратегического резервного актива в настоящее время остается спекулятивным. Полный эффект этого решения станет очевиден только после того, как оно будет официально принято и включено в финансовую политику США.

Как признаются новые резервные активы?

Процесс выявления новых резервных активов США включает в себя сложные решения на самых высоких уровнях правительства и финансовых учреждений. Традиционно Министерство финансов США в сотрудничестве с Федеральной резервной системой имеет основные полномочия по управлению резервными активами страны.

Любые существенные изменения в составе резервных активов, скорее всего, потребуют одобрения Конгресса и тщательного анализа со стороны политиков, экономистов и финансовых экспертов. Будучи центральным банком, Федеральная резервная система играет жизненно важную роль в реализации денежно-кредитной политики и управлении национальными резервами. В рамках своей деятельности он имеет право приобретать различные ценные бумаги и активы.

Однако введение нового типа резервного актива, особенно такого нетрадиционного, как Биткойн, будет беспрецедентным и может потребовать нового законодательства или значительных изменений в политике. Этот процесс будет включать тщательный анализ стабильности, ликвидности и потенциального воздействия актива на всю финансовую систему с учетом геополитических последствий и соответствия национальным экономическим стратегиям.

Имеет ли Трамп полномочия объявить Биткойн резервным активом?

Будучи президентом, Трамп окажет значительное влияние на экономическую политику, но объявление Биткойна стратегическим резервным активом, вероятно, потребует сложного процесса с участием нескольких правительственных учреждений.

Президент не имеет полномочий принимать подобные решения в одностороннем порядке. Это, вероятно, потребует одобрения Конгресса и координации с Федеральной резервной системой и Казначейством. Этот процесс потребует обширных обсуждений среди политиков, экономистов и финансовых экспертов.

Любое существенное изменение в составе резервных активов требует тщательного анализа, чтобы понять его потенциальные последствия для финансовой стабильности, денежно-кредитной политики и международных отношений. Хотя президент может задавать тон и направление экономической политики, внедрение Биткойна в качестве резервного актива потребует соблюдения нормативной базы, возможно, нового законодательства и поддержки со стороны крупных финансовых институтов.

Роль президента заключается скорее в том, чтобы пропагандировать и инициировать этот процесс, чем в одностороннем объявлении о нем.

Определение резервных активов

Резервные активы — это финансовые инструменты, принадлежащие центральному банку или денежно-кредитному органу страны, которые можно быстро конвертировать в наличные для удовлетворения потребностей платежного баланса, вмешательства на валютных рынках или реагирования на экономические чрезвычайные ситуации. Обычно они включают золото, иностранную валюту, специальные права заимствования (СПЗ), выпущенные Международным валютным фондом (МВФ), и резервную позицию страны в МВФ.

Основная функция резервных активов — обеспечение ликвидности для управления дисбалансами платежного баланса и корректировки обменных курсов. Они также поддерживают доверие к национальной валюте, отвечают требованиям законодательства и могут использоваться в качестве обеспечения международных займов.

Состав резервных активов и управление ими играют жизненно важную роль в экономической стабильности страны и ее отношениях с международными финансовыми институтами, такими как Международный валютный фонд.