Оригинал | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Автор | Голем (@web3_golem)
Несмотря на то, что с апреля по июнь рынок в целом остыл, цена SOL резко упала, а рыночная стоимость упала на 25% в месячном исчислении до 68 миллиардов долларов. Однако, возвращаясь к фундаментальному анализу, экосистема Solana по-прежнему имеет выдающиеся результаты. производительность данных (большая часть данных в этой статье взята из ежеквартального отчета Messari «Solana II»):
Во втором квартале, хотя DeFi TVL Solana упал на 9% в квартальном исчислении до $4,5 млрд в долларах США, заняв четвертое место в сети, DeFi TVL, выраженный в SOL, увеличился на 26% в квартальном исчислении, что показывает, что капитальные вложения в Солане во втором квартале Сохраняется уверенность, что массового исхода не будет.
Объем залога SOL также увеличился в конце второго квартала, увеличившись на 5% в квартальном исчислении до 378 миллионов SOL.
Ставка ликвидности Solana (доля размещенных SOL, находящихся в ликвидном залоге) увеличилась на 22% в месячном исчислении до 6,4%.
Общая экономическая стоимость Solana (комиссионные за транзакции и MEV) в SOL последовательно увеличилась на 41% до 967 000 SOL (151 миллион долларов США). 56% этой суммы поступает от комиссий за транзакции, а остальная часть — от чаевых MEV.
Сетевая активность (измеряемая по транзакциям без голосования и плательщикам комиссий) также оставалась высокой на протяжении второго квартала 2024 года. Среднее количество плательщиков ежедневной платы увеличилось на 51% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 900 000, а среднее количество новых плательщиков ежедневной платы увеличилось на 114% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 247 000.
Экосистема Solana по-прежнему сохраняла позитивное развитие во втором квартале. Итак, какие основные протоколы в экосистеме поддерживают быстрое развитие Solana во втором квартале? Будет ли функция Blinks, появившаяся в конце второго квартала, работать хорошо в третьем квартале? В этой статье Odaily Planet Daily рассмотрит эти проблемы с точки зрения данных.
5 протоколов, поддерживающих разработку Solana Q2
pump.fun: Увлечение монетами-мемами стимулирует активность в сети Solana
pump.fun — это платформа для запуска монет Meme на Solana, где пользователи могут легко создавать токены Meme без предоставления ликвидности. В мае несколько знаменитостей запустили свои собственные токены на pump.fun, что спровоцировало повальное увлечение монетами-мемами о знаменитостях на Солане. По данным DefiLlama, pump.fun заработал во втором квартале $48 млн, в среднем $525 000 в день.
pump.fun также напрямую продвигает активность в сети Solana. По данным Dune, количество транзакций с использованием монет Meme на платформе Pump.fun превысило 1 миллион во втором квартале. Количество активных адресов и новых адресов на платформе также имело тенденцию к росту на протяжении всего второго квартала; количество ежедневных активных адресов в июне. В среднем более 60 000.
Соответственно, во втором квартале доля комиссий, генерируемых транзакциями без голосования, в комиссиях за транзакции сети Solana значительно увеличилась.
Raydium: основной вклад в рост Solana DeFi TVL
Во втором квартале на объем торгов DEX на Solana также повлияло повальное увлечение валютой Meme. Среднедневной объем торгов спотовыми DEX увеличился на 32% в месячном исчислении, достигнув 1,6 миллиарда долларов.
Raydium стал крупнейшим бенефициаром платформы запуска мем-монет pump.fun, поскольку вся ликвидность из кривой облигаций pump.fun переводится в Raydium, как только токен достигает порога рыночной капитализации в 69 000 долларов. Среднедневной объем торгов Raydium увеличился на 77% в квартальном исчислении до $867 млн, а его рыночная доля увеличилась с 40% в первом квартале до 54%.
TVL Raydium также увеличился на 46% в месячном исчислении до $991 млн, став лучшим протоколом DeFi Solana. В то же время, по данным Dune, во втором квартале доля Raydium в DeFi TVL на Solana еще больше увеличилась, составив около 65%, и Raydium стал основной движущей силой роста DeFi TVL Solana.
В горизонтальном сравнении с Uniswap, ведущей DEX на Ethereum, согласно данным DefiLlama, хотя расходы Raydium за весь второй квартал (около $71 млн) не так хороши, как расходы Uniswap во втором квартале ($239 млн), за последние 30 лет дней (в конце второго квартала) комиссии Raydium превысили Uniswap, и, согласно данным Coin 98 Analytics, количество глобальных независимых активных адресов за последние 30 дней составило 6 миллионов, опередив 4,4 миллиона Uniswap.
Сравнение лучших протоколов внутри экосистемы часто лучше всего отражает разрыв между цепочками. Видно, что разрыв между экосистемой Solana и Ethereum с точки зрения DeFi сокращается.
Юпитер: занимает первое место как по объему спотовых торгов, так и по объему деривативов TVL.
С первого квартала до середины второго квартала Юпитер был основной торговой площадкой на Солане, на его долю приходилось более 50% объема торгов DEX. Однако с ростом популярности Raydium к концу второго квартала рынок Юпитера увеличился. доля была почти равна доле Райдиума. Некогда единый мир теперь разделился на две части.
Но, несмотря на это, Jupiter по-прежнему остается основным протоколом, поддерживающим развитие Solana во втором квартале. Помимо того, что он занял первое место по объему торгов DEX на протяжении второго квартала, средний дневной объем бессрочной торговли участников Jupiter составил 370 миллионов долларов США, что составляет 13% в месяц. ежемесячное увеличение. По данным DefiLlama, в конце второго квартала TVL преступников Jupiter обогнала Drift и стала TVL номер один на рынке деривативов Solana.
Таким образом, вклад Юпитера в рост экосистемы Соланы во втором квартале огромен, будь то спотовая торговля или рынок деривативов.
Zeta Markets: объем торговли деривативами во втором квартале достиг значительного роста
Zeta Markets — это устойчивая DEX в экосистеме Solana. Среднедневной объем торговли бессрочными контрактами Zeta Markets во втором квартале увеличился на 212% в месячном исчислении до 82 миллионов долларов, в то время как средний дневной объем торговли бессрочными контрактами Drift снизился на 11% в месяц; -в месяц до 127 миллионов долларов США. При этом, по данным Дюны, в ежедневно активных адресах бессрочного рынка Solana персы Юпитера далеко в 1~2 раза выше, чем на других биржах, тогда как ежедневно активные адреса Zeta Markets и Drift мало чем отличаются. .
Таким образом, согласно данным DefiLlama, когда рост TVL Zeta Markets и Drift во втором квартале является относительно стабильным, даже если TVL Drift выше, чем у Zeta Markets, с точки зрения роста объема транзакций вклад Zeta Markets в экосистему Solana во втором квартале больше. Однако с точки зрения данных до сих пор неясно, вызван ли рост транзакций Zeta Markets реальными экологическими потребностями или поверхностными стимулами для сброса с воздуха. (С точки зрения пользователя это тоже интересно.)
Кривая роста TVL персов Zeta Markets, Drift и Jupiter
Sanctum: привнесение новой энергии в Solana LST
Показатели LST Solana во втором квартале были весьма впечатляющими, главным образом благодаря Sanctum и Jito — родному протоколу Solana, запущенному в прошлом году, а Sanctum был темной лошадкой во втором квартале.
Sanctum — это протокол агрегации ликвидности LST в экосистеме Solana. Он был запущен в конце прошлого квартала, но с момента его запуска быстро вырос. Всего во втором квартале было запущено 44 LST, что составляет почти 14% от общего объема. Доля рынка Solana LST с квартальным ростом на 3700 % превысила 5,77 миллиона солей, в то же время jitoSOL компании Jito по-прежнему является лидером LST Solana с долей рынка 47%. квартальный рост составил 22% в этом квартале, при этом TVL превысил 11,49 миллиона солей, в то время как доля рынка, занимающая второе место, поставка mSOL компании Marinade упала на 13% в месячном исчислении;
Однако быстрый рост Sanctum также может быть вызван аирдропом. Кроме того, в сообществе аирдропов существуют некоторые разногласия. Неизвестно, удастся ли сохранить такой быстрый рост. Тем не менее, на рынке были те же опасения, когда Jito был разброшен по воздуху в прошлом году, но факт заключается в том, что даже после этого TVL Jito, выраженный в SOL, все еще имеет тенденцию к росту.
Это доказывает, что даже без охотников за воздушными сбросами история Соланы LST остается верной. С момента запуска Sanctum ставка ликвидности Solana выросла до 6,4%, что на 22% больше в месячном исчислении. Хотя все еще существует разрыв с ставкой ликвидности Ethereum, превышающей 40%, добавление Sanctum может позволить Solana LST. догнать по масштабам Ethereum более перспективно.
Перспективы на третий квартал: Можно ли расширить «Пять тигров Соглашения» до «Шести экологических джентльменов»?
Подводя итог, можно сказать, что во втором квартале экосистемы Solana DeFi, LST и ончейн-деятельность продемонстрировали разную степень роста, но в других аспектах все еще имеются недостатки.
Объем торговли NFT снизился во втором квартале: средний дневной объем торгов NFT упал на 56% в квартальном исчислении до 3,4 миллиона долларов, а средний дневной объем чеканенных NFT упал на 70% в квартальном исчислении до 858 000.
Стоит отметить, что в конце второго квартала Dialect и Solana Foundation запустили Solana Actions and Blinks с целью изменить способ взаимодействия пользователей с блокчейном, который позволяет пользователям напрямую просматривать и выполнять транзакции в различных цифровых форматах. среды Нет необходимости переходить на веб-страницу, сводя к минимуму ссылку пользователя на Web3.
3 июля 100 000 NFT серии SEND IT, бесплатно отчеканенных на платформе X с помощью функции Blinks, были быстро распроданы, и с тех пор цена выросла до максимума в 0,6 SOL. Почти 100-кратная норма прибыли сделала продажи NFT на платформе X в сочетании с функцией Blinks внезапно популярными, а Солана Лианчуанг стала искусственным БОТом, который «подбадривал и подбадривал» многие проекты.
Хотя за последние несколько дней популярность пошла на убыль, она, по крайней мере, демонстрирует нам мощные функциональные возможности, коммуникативные и расширяющие возможности Blinks, которые могут произвести волну на застойном рынке NFT. В настоящее время Blinks создаются многими проектами Solana, включая Jupiter, Tensor, Sphere и TipLink и другими.
Итак, сможет ли Blinks в третьем квартале Solana стать новым препаратом, способствующим развитию, по-настоящему спасти рынок NFT или подтолкнуть монеты Meme к кульминации? Или это еще один, более свежий способ игры? Посмотрим.
