Доходы от приложений поддерживают интерес к криптовалюте, поскольку все больше проектов демонстрируют жизнеспособные модели, основанные на торговых сборах и комиссиях. Лучшие приложения DeFi признаны лучшими в первом полугодии.

Децентрализованные приложения показали рост активности в первом полугодии, а лучшие из них зафиксировали пиковую прибыль. Восстановление торговых, кредитных и ликвидных пулов DeFi значительно повысило комиссии. Децентрализованные приложения предлагали лучший пассивный заработок с более низким профилем риска по сравнению с прямой торговлей токенами. Приток пользователей увеличил доходы самых известных приложений.

Большинство приложений с высокой комиссией использовали Ethereum в качестве основной цепочки, хотя некоторые пытались осуществлять межцепочную торговлю и переводы. Доходы отражают сочетание приложений и базовых сетей, как хорошо зарекомендовавших себя, так и развивающихся. 

Читайте также: Цена токена Lido DAO демонстрирует долгосрочные последствия разбавления предложения

Мониторинг доходов топ-чейнов и протоколов — это попытка найти набор основ криптовалюты, которые сделают проект более надежным. Комиссионные также отражают настроения, поскольку возвращение пользователей и ликвидность приносят более оптимистичные данные. 

Протоколы имеют разные тарифы в зависимости от их структуры. Комиссии за транзакции или торговлю составляют часть дохода. Затраты имеют форму вознаграждений за блоки или стимулов. Почти все топ-менеджеры первого полугодия имеют разную структуру доходов и расходов. 

Картина комиссионных и чистых доходов напрямую не предсказывает стоимость активов, но она совпадает с наиболее активными тенденциями в Web3 и децентрализованных приложениях. Структуры комиссий также могут показать, имеет ли протокол внутреннюю полезность и может ли он поделиться этой ценностью с держателями токенов. 

Криптопроекты не обязаны выплачивать дивиденды, но высокие комиссии могут сигнализировать о жизнеспособности протокола. Некоторые протоколы могут разделять комиссии в виде поощрений, как в случае с Ethereum.

Лучшие протоколы, приносящие доход в 2024 году?

Вопреки распространенному мнению, есть несколько протоколов, которые принесут существенный доход в 2024 году.

Сортировка по доходам с начала года:

8️⃣ База — 52 млн долларов 7️⃣ Лидо — 59 млн долларов 6️⃣ Аэродром — 85 млн долларов 5️⃣ Этена — 93 млн долларов 4️⃣ Солана — 135 млн долларов 3️⃣ Создатель — 176 млн долларов 2️⃣ Трон -…

– Тор Хартвигсен (@ThorHartvigsen) 17 июля 2024 г.

Высокие комиссии отражают бычий рынок Ethereum и рост Base.

Base вошел в число лучших протоколов, предлагая недорогой доступ к цепочке и не требуя затрат на поддержку собственного токена. Base — это протокол без токенов, но он по-прежнему взимает комиссию за газ. Недавно мем-токены увеличили комиссию на Base, но при этом начали влиять на сетевой трафик. 

Aerodrome, ведущая децентрализованная биржа Base, также входит в число самых прибыльных. Aerodrome также считался хорошим кандидатом на роль «толстого приложения». Во время краткосрочной торговли сборы аэродрома превышали сборы базы.

LidoDAO также стал протоколом с самой высокой комиссией, в основном из-за сокращения всех вознаграждений пользователей за ставки, выступая в качестве посредника. У LidoDAO более высокие затраты из-за выплаты комиссий и поддержки токенов LDO ликвидности на децентрализованных биржах.

Ethena также достигла успешного первого полугодия, чему способствовали относительно стабильные цены на Ethereum (ETH) и рост стейблкоина USDe. Основным источником доходов Ethena являются комиссии за предоставление ликвидности трейдерам Ethereum. Ethena зарабатывает на преобладании длинных позиций Ethereum, а также на ставках ETH. Все доходы Ethena зависят от относительно предсказуемого бычьего рынка, и проект рассматривается как риск из-за неустойчивой модели. 

Читайте также: Объемы криптовалютной торговли на централизованной бирже продолжают снижаться

Solana продолжает перестраивать свою экосистему в 2023 году, где основным источником доходов являются комиссии валидаторам. Сеть Solana по-прежнему должна платить SOL валидаторам, таким образом фиксируя чистый убыток. Тем не менее, сеть доказала, что она не умерла, наблюдая бум использования мем-токенов и возобновив торговлю NFT. Комиссии Solana также растут благодаря активности ведущих валидаторов, таких как Jito и Helius. 

MakerDAO также получает чистую прибыль от разницы комиссий и выплаты дохода за поставленный DAI. Протокол заработал около 73 миллионов долларов в год. MakerDAO более эффективен, чем Aave, который следует аналогичной модели, с более низкой прибылью за первое полугодие — 31 миллион долларов. С точки зрения использования Aave догоняет Maker и превращается в один из центральных протоколов кредитования.

В краткосрочной перспективе Ethereum и TRON также поменяются местами с точки зрения заявленных комиссий. Однако в долгосрочной перспективе Ethereum по-прежнему остается победителем, особенно в первом полугодии, когда сеть получила комиссионные более 1 миллиона долларов. В течение дня Ethereum также отметил более высокие комиссии по сравнению с биткойнами. Нагрузка на сеть означала, что средняя стоимость транзакций Ethereum превысила 3 ​​доллара, а комиссия за биткойн снизилась до менее 1,50 доллара.

Криптополитический репортаж Кристины Васильевой