Правительство Дубая уже давно оказывает всестороннюю решительную поддержку индустрии блокчейнов и Web3 посредством таких мер, как Стратегия блокчейна Дубая, запущенная в 2016 году, и Четвертая промышленная революция ОАЭ, созданная совместно Фондом будущего Дубая и Всемирным экономическим форумом в 2019 году. Такие инициативы, как Центр и Стратегия Метавселенной Дубая до 2022 года, заложили прочную основу для цифровых возможностей.

Амбициозные стратегии правительства и благоприятная для бизнеса среда мирового класса подкрепляют привлекательность Дубая как центра цифровых инноваций, особенно для предпринимателей и инвесторов в отраслях блокчейна и Web3. Система поставщиков услуг виртуальных активов (VASP) в Дубае хорошо известна своей четкой нормативной базой, профессиональными и превосходными нормативными стандартами, доступным нормативным подходом и нормативными рекомендациями, которые поощряют инновации и предотвращают риски. Она не только продолжает привлекать бесконечный поток. Предприниматели и инвесторы, работающие в сфере блокчейна и Web3, со всего мира, но и гиганты отрасли также приезжают и разбивают здесь лагерь.

Управление по регулированию виртуальных активов Дубая и его нормативная база

В соответствии с «Законом № (4) 2022 года о регулировании виртуальных активов в эмирате Дубай» (Закон № (4) 2022 года о регулировании виртуальных активов в эмирате Дубай) он отвечает за надзор за всеми областями в эмирате Дубай. В Эмирате Дубай (включая зоны специального развития и свободные зоны, но за исключением Международного финансового центра Дубая) в Дубае было создано Управление по регулированию виртуальных активов Дубая (далее именуемое VARA), руководящий орган по виртуальным активам и деятельности с виртуальными активами. Март 2022. VARA играет центральную роль в создании передовой правовой базы Дубая для защиты инвесторов и установления международных стандартов управления индустрией виртуальных активов, одновременно поддерживая концепцию экономики без границ.

Нормативно-правовая база Дубая для виртуальных активов представляет собой полную нисходящую правовую систему и систему правил. На уровне законов и постановлений «Закон № (4) 2022 года о регулировании виртуальных активов в эмирате Дубай» находится на самом высоком уровне, а «Закон № (4) 2022 года о регулировании виртуальных активов в эмирате». Дубая» находится на самом высоком уровне. «Правила о виртуальных активах и сопутствующей деятельности 2023 года» обеспечивают конкретную и подробную нормативную базу виртуальных активов, охватывающую различные аспекты, такие как лицензирование, борьба с отмыванием денег и финансированием терроризма, а также регулирование маркетингового поведения. , стремясь обеспечить определенность регулирования. Рамочная основа основана на принципах экономической устойчивости и трансграничной финансовой безопасности. ОАЭ стремятся обеспечить безопасность этих механизмов, обновляя свой надзорный и нормативный подход для устранения глобальных рисков отмывания денег (ОД) и финансирования терроризма (ФТ), возникающих в результате неправомерного использования новых технологий.

Пятая часть Положения – «Руководство по правилам деятельности ВА» – представляет собой полный и исчерпывающий свод инструкций по соблюдению требований. Он разделен на две части: обязательный свод правил, деятельность VA и другие своды правил. Первый применяется ко всем VASP, а второй представляет собой специальный кодекс поведения для восьми различных типов лицензий VASP, упомянутых выше.

Важность свода обязательных правил как универсального руководства по соблюдению требований очевидна. Среди них Корпоративный свод правил устанавливает порядок организации и управления компанией VASP, советом директоров, должностными лицами и сотрудниками, а также постоянное поддержание соответствующих систем внутреннего контроля и управления. Кроме того, свод корпоративных правил охватывает требования корпоративного управления и обязанности в области ESG. В своде правил обеспечения соответствия и управления рисками изложены общие принципы, регулирующие соблюдение требований и внедрение системы управления соблюдением требований, включая назначение ответственного за соблюдение требований, а также требования к ведению учета и аудиту. В своде правил по соблюдению требований и управлению рисками также говорится, что VASP должны всегда соблюдать все обязательства по налоговой отчетности в соответствии со всеми применимыми законами, постановлениями, правилами и руководствами, а также передовыми национальными, международными и отраслевыми практиками, включая применимый Закон США о соблюдении налоговых требований по иностранным счетам ( ФАТКА). В Своде правил по технологиям и информации изложены управление, контроль и безопасность технологий, включая обязательства по кибербезопасности (и другие юридические и нормативные акты), а также требования и планы соответствия защите персональных данных. Книга правил поведения на рынке содержит рекомендации по правилам и требованиям в области маркетинга, рекламы и продвижения продукции.

Лицензия VASP и ее классификация

Управление по регулированию виртуальных активов Дубая (VARA) определило восемь различных регулируемых видов деятельности в области виртуальных активов (VA) и классифицировало сферу регулирования. Любой поставщик услуг виртуальных активов (VASP), желающий предоставлять следующие виды деятельности с виртуальными активами (будь то клиентам, являющимся резидентами Эмирата, или клиентам по всему миру, где деятельность разрешена), должен работать на территории Эмирата Дубай, прежде чем начать операции, подать заявку и получить лицензию от VARA.

Лицензия поставщика услуг виртуальных активов Дубая (VASP) включает:

1.Консультационные услуги по виртуальным активам.

«Консультационные услуги» означают предоставление консультаций клиенту в отношении одного или нескольких действий или транзакций, связанных с любым виртуальным активом, по запросу клиента или по инициативе лица, предоставляющего консультации. Эта услуга призвана помочь клиентам понять и ориентироваться в сложностях рынка виртуальных активов, предоставляя профессиональные советы и стратегии, чтобы они могли принимать обоснованные решения. Консалтинговые услуги могут включать анализ рынка, оценку рисков, рекомендации по инвестиционной стратегии, рекомендации по соблюдению нормативных требований и т. д., чтобы гарантировать, что операции клиентов в области виртуальных активов безопасны и законны.

2. Брокерские услуги виртуальных активов

«Брокерские услуги» означают любое из следующего:

[a] оформлять заказы на покупку и/или продажу виртуальных активов между двумя организациями; [b] запрашивать или принимать заказы на виртуальные активы и принимать валюту или другие виртуальные активы для таких заказов; [c] облегчать сопоставление покупателей и продавцов виртуальных активов; операции с активами между: [d] выступать в качестве дилера в сделках с виртуальными активами от имени организации за свой счет; [e] использовать активы клиента для проведения рыночных операций с виртуальными активами или [f] клиентам, выпускающим виртуальные активы. Обеспечение размещения; , распространение или другие услуги, связанные с выпуском. Эти услуги направлены на предоставление клиентам удобных каналов торговли виртуальными активами и обеспечение бесперебойных транзакций и безопасного управления активами посредством профессиональных брокерских услуг.

3. Услуги по хранению виртуальных активов

«Услуги по хранению» означают хранение Виртуальных активов от имени другого лица и исключительно в соответствии с проверенными инструкциями, выданными таким лицом или от его имени. Примечание. Только VASP, которые хранят активы каждого клиента в отдельных кошельках VA, имеют право получить лицензию на депозитарное обслуживание. Депозитарные услуги обеспечивают безопасный способ хранения активов, снижают риск кражи или потери активов, а также гарантируют, что активы клиентов всегда строго управляются и защищаются.

4. Услуги по торговле виртуальными активами

«Транзакционные услуги» означают любое из следующего:

[a] Проводить обмены, транзакции или конвертации между виртуальными активами и валютами; [b] Проводить обмены, транзакции или конвертации между одним или несколькими виртуальными активами; [c] Сопоставлять заказы между покупателями и продавцами, а также Для проведения обмена и транзакций; или конвертацию [i] виртуальных активов и валюты, или [ii] одного или нескольких виртуальных активов, или [d] сохранить для дальнейшего выполнения пунктов [a], [b] или [c] выше книги заказов; Целью торговой услуги является предоставление диверсифицированных вариантов торговли виртуальными активами для удовлетворения различных торговых потребностей клиентов и повышения ликвидности рынка и эффективности торговли.

5. Услуги кредитования виртуальных активов

«Кредитные услуги» означают выполнение контракта, в соответствии с которым виртуальный актив должен быть передан или предоставлен взаймы от одной или нескольких сторон (Кредитора) одной или нескольким сторонам (Заемщику), а Заемщик обязуется по запросу Кредитора Верните виртуальные активы в свою пользу или от имени других лиц в любое время в течение согласованного срока или в конце срока. Служба кредитования предоставляет пользователям гибкий метод управления средствами для удовлетворения краткосрочных или долгосрочных потребностей в финансировании, обеспечивая при этом интересы и безопасность как заемщиков, так и кредиторов.

6.Управление виртуальными активами и инвестиционные услуги.

«Управление виртуальными активами и инвестиционные услуги» означают действия в качестве агента или доверенного лица от имени организации или иную ответственность за управление, администрирование или распоряжение виртуальными активами этой организации. в том числе, но не ограничивается:

[a] инвестируют в услуги управления или иным образом управляют виртуальными активами; и [b] несут ответственность за «ставку» виртуальных активов для получения комиссий или платежей валидаторам и/или операторам узлов технологии распределенного реестра «доказательство доли» и других ценностей; .

Эти услуги призваны помочь клиентам эффективно управлять своими виртуальными активами и увеличивать их стоимость, а также максимизировать прибыль от активов с помощью профессиональных инвестиционных стратегий и методов управления.

7. Услуги по переводу и расчету виртуальных активов

«Услуги по переводу и расчетам» включают компании, занимающиеся переводом или передачей виртуальных активов от одного лица к другому или от одного лица к другому кошельку, адресу или местоположению VA. Услуги перевода и расчетов обеспечивают безопасную и эффективную передачу виртуальных активов, снижают риски в процессе передачи активов и улучшают качество обслуживания клиентов.

8. Категория выпуска виртуальных активов 1.

«Категория выпуска 1» относится к выпуску виртуальных активов, связанных с фиатной валютой (FRVA), широко известных как «стейблкоины». Этот тип виртуального актива утверждает, что его стоимость стабильна по отношению к одной или нескольким законным валютам, но не имеет статуса законного платежного средства ни в одной юрисдикции. Выпуск стейблкоинов предоставляет рынку относительно стабильную торговую среду, что помогает снизить волатильность рынка и повысить стабильность и предсказуемость транзакций.

Эти типы лицензий VASP и соответствующие спецификации услуг содержат подробные рабочие инструкции для поставщиков услуг виртуальных активов, позволяющие обеспечить соблюдение соответствующих нормативных требований в процессе предоставления услуг, а также защитить законные права и интересы клиентов, а также безопасность активов.

Панорамный вид лицензии поставщика услуг виртуальных активов Дубая (VASP) выглядит следующим образом.

VASP могут подавать заявки на получение лицензий на несколько видов деятельности и объединять их в рамках одной всеобъемлющей лицензии, за исключением случаев, когда речь идет об услугах по хранению виртуальных активов. VASP, имеющие лицензию на участие в нескольких видах деятельности, должны полностью соответствовать требованиям каждого вида деятельности и всегда соблюдать их.

Услуги по хранению виртуальных активов — единственная регулируемая деятельность, которая требует отделения от других категорий лицензирования услуг виртуальных активов. В этом случае хранитель виртуальных активов должен быть создан как независимое юридическое лицо, сохранять независимость и непричастность к управлению, а также иметь независимую лицензию.

Кроме того, лицензированным VASP запрещено вести собственную торговлю или торговать портфелем активов своей группы в соответствии с лицензией на регулируемую деятельность. Чтобы обеспечить справедливую и прозрачную работу рынка, необходимо создать отдельную компанию для собственной торговли. Четкое разделение частной торговли и группового управления активами необходимо для предотвращения потенциальных конфликтов интересов и обеспечения того, чтобы все клиенты могли торговать в справедливой и защищенной среде.

прикладной процесс

Любая компания, желающая вести деятельность с виртуальными активами в Дубае или за его пределами (за исключением Дубайского международного финансового центра, DIFC), по закону обязана получить лицензию от VARA перед началом деятельности.

Компании с материкового Китая могут подавать заявки через Департамент экономики и туризма Дубая (DET) или через любую свободную зону Дубая (FZ) в эмирате Дубай (кроме DIFC). Свободные зоны — это специальные экономические зоны, которые предоставляют инвесторам тарифные льготы и налоговые льготы. Каждая свободная зона регулируется особым набором правил и положений. Преимущества создания компании в свободной зоне включают 100% иностранное владение, 100% репатриацию капитала и прибыли, а также быстрое и легкое открытие бизнеса. В Дубае действует более 20 свободных зон, большинство из которых сосредоточены на одной или нескольких конкретных областях, предоставляя бизнес-лицензии компаниям в этих областях, обычно охватывающим торговлю, услуги и промышленную деятельность.

Для вновь созданных компаний процесс подачи заявки выглядит следующим образом:

Первый этап

  1. Отправьте анкету для первоначального раскрытия информации (IDQ) в Департамент экономики и туризма Дубая (DET) или соответствующую свободную зону (FZ).

  2. При необходимости предоставьте дополнительную документацию, включая, помимо прочего, бизнес-план и сведения о фактических владельцах и высшем руководстве компании.

  3. Оплатите первоначальный взнос, необходимый для начала рассмотрения заявки (обычно 50 % от стоимости заявки на получение лицензии).

  4. Получите предварительное одобрение для завершения юридического оформления компании и завершения операционной деятельности, включая аренду офисных помещений, адаптацию сотрудников и т. д.

Следует отметить, что на первом этапе даже компаниям, получившим предварительное одобрение, пока не разрешается осуществлять деятельность с виртуальными активами.

вторая стадия

  1. После получения предварительного одобрения подготовьте и подайте документы, следуя указаниям VARA.

  2. Получите обратную связь непосредственно от VARA по предоставленным материалам, которые могут включать встречи, собеседования и подачу дополнительной документации.

  3. Оплатите оставшуюся часть сбора за подачу заявления на получение лицензии и плату за надзор за первый год.

  4. Получите лицензию VASP, но это может зависеть от условий эксплуатации.

VARA оставляет за собой право не выдавать лицензию VASP, если деятельность компании выходит за рамки регулирования или компания может не соответствовать соответствующим нормативным стандартам.

Блок-схема подачи заявки на лицензию VASP выглядит следующим образом.

Для компаний, осуществляющих бизнес с виртуальными активами до февраля 2023 года (устаревшие операторы виртуальных активов), VARA предложила всем таким компаниям подать заявку на участие в программе Dubai Legacy Scheme. Программа позволяет организациям беспрепятственно перейти на нормативную базу VARA. VARA в сотрудничестве с Министерством экономики и туризма и Комитетом свободных зон проводит различные учебные курсы и информационные программы в этом отношении.

В рамках нормативного процесса VARA потребовала от всех устаревших операторов виртуальных активов в Дубае зарегистрироваться, заполнив анкету для первоначального раскрытия информации (IDQ). VASP, получившие уведомление о подтверждении заявки (AAN), могут продолжать получать старую лицензию на эксплуатацию (LOP) или сертификат отсутствия возражений (NOC).

Устаревшая лицензия на эксплуатацию (LOP) предоставляет VASP возможность перехода к комплексному режиму регулирования виртуальных активов на ограниченный период времени при условии, что они соответствуют основным нормативным требованиям. Оно также имеет другие преимущества, в том числе скидку до 50 % на лицензионные сборы и снижение требований к капиталу. Эта лицензия действительна в течение 12 месяцев, что дает VASP достаточно времени для разработки и соблюдения комплексных лицензионных и нормативных требований.

Резюме и перспективы

Создание системы VASP — это продуманный план Дубая для инноваций в области финансовых технологий. С одной стороны, он предоставляет инвесторам безопасную, прозрачную и эффективную рыночную среду со строгими требованиями соответствия и передовой системой управления рисками. С другой стороны, по мере того, как здесь будут обосноваться более послушные VASP, Дубай, как ожидается, станет центром цифровых активов, соединяющим Восток и Запад, способствуя потоку и интеграции глобальных финансовых ресурсов.

Ожидается, что система VASP станет катализатором инноваций в финансовых технологиях Дубая и будет способствовать дальнейшему развитию технологий Web3, таких как блокчейн и виртуальные активы. Система VASP также является полезной попыткой Дубая продвигать технологические и бизнес-инновации в рамках соблюдения требований. Мы с нетерпением ждем, когда Дубай откроет новую эру цифровой экономики, которая будет более открытой, инклюзивной и взаимовыгодной.