Перед покупкой любого токена необходимо проверить его токеномику. Это важный шаг для принятия обоснованных инвестиционных решений и предотвращения эмоциональных покупок, вызванных шумихой.
Что такое токеномика?
Токеномика охватывает все ключевые особенности экосистемы цифровых активов, которые делают их ценными для инвесторов. Сюда входят такие экономические характеристики, как предложение, распределение, полезность и т. д. — факторы, обеспечивающие непрерывное использование и инвестиции с течением времени. Анализ токеномики является фундаментальным, а не обязательным, если вы хотите сделать разумные среднесрочные или долгосрочные инвестиции.
Ключевые факторы токеномики
Понимание и оценка следующих показателей поможет вам принять обоснованные решения:
- Распределение
- Распределение
- Событие генерации токенов (TGE)
- Оборотное снабжение
- Рыночная капитализация
- Общий запас
- Полностью разбавленная стоимость (FDV)
- Утес
- Вестинг
- Требовать
Давайте разберем каждый фактор на бычьих и медвежьих примерах.
Распределение
Распределение относится к тому, как токены распределяются между различными сторонами, такими как члены команды, инвесторы, консультанты и сообщество.
- Бычий пример: проект выделяет значительную часть на развитие экосистемы и стимулирование сообщества, обеспечивая активное участие и рост.
- Медвежий пример: большой процент выделяется команде, инвесторам и консультантам.
Распределение
Распространение — это процесс, посредством которого токены раздаются или продаются участникам, в том числе посредством раздачи, продаж или вознаграждений.
- Бычий пример: механизмы справедливого распределения, такие как раздача активным членам сообщества и публичные продажи.
- Медвежий пример: несправедливое распределение, такое как массовые пре-майны, предназначенные для инсайдеров, что приводит к недоверию и отсутствию принятия.
Событие генерации токена (TGE)
TGE — это мероприятие, на котором токены создаются и распространяются среди инвесторов и заинтересованных сторон.
- Бычий пример: широко разрекламированная TGE с листингом и стратегическим партнерством может вызвать значительный интерес и начальный импульс рынка.
- Медвежий пример: плохо выполненные TGE с недостаточной прозрачностью могут привести к низкому доверию инвесторов и слабым рыночным показателям.
Оборотное снабжение
Количество токенов, доступных в настоящее время на рынке и обращающихся среди инвесторов.
- Бычий пример: проект с контролируемым и почти 100% оборотным предложением может поддерживать стабильность цен или медленно увеличивать оборотное предложение, направляемое на развитие экосистемы.
- Медвежий пример: линейное или быстрое увеличение количества в обращении из-за разблокированных токенов может привести к значительному падению цен и давлению со стороны продавцов.
Рыночная капитализация
Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения оборотного предложения на текущую цену токена.
- Бычий пример: постоянно растущая рыночная капитализация указывает на принятие и интерес со стороны держателей.
- Медвежий пример: высокая рыночная капитализация без существенного прогресса в использовании или развитии может быть признаком переоценки.
Общий объем поставок
Общее количество токенов, которые когда-либо будут созданы, включая те, которые еще не находятся в обращении.
- Бычий пример: ограниченное общее предложение может создать дефицит, что потенциально приведет к увеличению стоимости по мере увеличения спроса.
- Медвежий пример: неограниченное общее количество или возможность увеличения за счет чеканки и т. д.
Полностью разбавленная стоимость (FDV)
FDV — это рыночная капитализация при условии, что все токены (общий объем предложения) находятся в обращении.
- Бычий пример: низкий FDV относительно текущей рыночной капитализации может указывать на потенциал роста по мере выпуска большего количества токенов.
- Медвежий пример: высокий FDV по сравнению с текущей рыночной капитализацией может указывать на переоценку и давление со стороны продавцов в будущем.
Утес
Обрыв — это период, в течение которого токены нельзя продать или передать. По окончании периода обрыва токены постепенно передаются.
- Бычий пример: длительный период снижения командных токенов может привести в соответствие стимулы команды с долгосрочным успехом проекта.
- Медвежий пример: короткие периоды обрыва могут привести к тому, что члены команды продадут большое количество токенов вскоре после окончания периода, что приведет к падению цен.
Вестинг
Вестинг — это процесс постепенного выпуска токенов в течение определенного периода времени.
- Бычий пример: поэтапные графики передачи токенов команд и советников могут обеспечить долгосрочные обязательства и уменьшить внезапные рыночные спады.
- Медвежий пример: неэффективные графики перехода прав, которые слишком быстро выпускают слишком много токенов, могут привести к сильному давлению со стороны продавцов и снижению цен.
Требовать
Но помните основной принцип: токен будет расти только в том случае, если покупателей будет больше, чем продавцов. На увеличение спроса могут повлиять следующие факторы:
- Средство сбережения: многие люди покупают криптовалюту, чтобы сохранить свое богатство или сделать долгосрочные инвестиции. Как сказал нам Барри: «Речь идет не о спекуляциях, а о сохранении ценности».
- Сообщество: активные сторонники предоставляют ценные отзывы, распространяют информацию и способствуют принятию. Всегда следите за настроениями сообщества.
- Полезность: токены с практическими вариантами использования способствуют принятию, улучшают взаимодействие с экосистемой и создают устойчивый рост. Речь идет не только о том, чтобы держаться; речь идет об использовании и получении выгоды от технологии.
Заключение
Понимание этих факторов токеномики может дать представление о потенциальной долгосрочной жизнеспособности и стабильности криптовалютного проекта. Всегда проводите собственное исследование и учитывайте эти элементы при оценке новых инвестиций.
---
Оценив эти аспекты, вы сможете принять обоснованные решения, будь то публичная продажа, покупка на внебиржевом рынке или любой другой тип инвестиций. Помните, шумиха временна; токеномика является фундаментальной.
