Кредитное плечо: рыночная катастрофа (скопировано)
Я много раз предупреждал: избегайте кредитного плеча и воздержитесь от торговли фьючерсами, поскольку это, скорее всего, приведет к финансовым потерям. Однако на этот раз я хочу обсудить более широкое влияние кредитного плеча на движения рынка криптовалют. Понимание этого имеет решающее значение.
Во-первых, давайте разберемся, как работает кредитное плечо. Представьте себе, что вы открываете сделку на сумму 100 долларов США с использованием кредитного плеча 10x, что означает, что вы торгуете с суммой 1000 долларов США. Биржа, как и Binance, дает вам взаймы 900 долларов. Если цена упадет на 10% (превратив ваши 1000 долларов в 900 долларов), ваша позиция автоматически закроется, чтобы предотвратить задолженность. Этот процесс известен как «ликвидация».
Когда вы ликвидируете длинную позицию, оставшиеся 900 долларов мгновенно продаются для погашения обмена. Теперь рассмотрим это явление в более широком масштабе: представьте, что 10 000 человек открывают длинные позиции с 10-кратным кредитным плечом по BTC на таких уровнях, как 65 тысяч долларов, 67,5 тысяч долларов и 70 тысяч долларов. Если цена упадет до 63 тысяч долларов, эти трейдеры будут ликвидированы, что вызовет массовые распродажи на рынке. Эта цепная реакция еще больше толкает BTC вниз, что приводит к новым ликвидациям на уровне 67,5 тысяч долларов и так далее. Это известно как каскадная ликвидация.
Чрезмерное кредитное плечо на рынке создает риск быстрой и серьезной ликвидации, что потенциально может вызвать «внезапные сбои», когда BTC может потерять 20-25% за считанные минуты. Это может произойти и в традиционных финансах, среди банков и хедж-фондов, но это уже другая тема.
Спасибо за чтение. Если вы нашли это полезным, ставьте лайк, комментируйте, делитесь и подписывайтесь. Ваша поддержка лайками и советами помогает мне продолжать делиться идеями о рынке криптовалют. Спасибо тем, кто вносит свой вклад.
