По данным Digital Asset Research 10x Research: Биткойн пережил кратковременный рост после объявления об инфляции в США на прошлой неделе, но вскоре после этого распродался. Это произошло несмотря на вероятность того, что сентябрьское снижение ставок превысит 90%. Трейдеры сейчас рассматривают возможность покупки биткойнов в преддверии ожидаемого снижения ставок.

Понимание динамики финансового рынка

Чтобы добиться успеха на финансовых рынках, часто приходится делать ставки против консенсуса и быть правым. Большинство трейдеров ожидали снижения инфляции, что привело к мимолетному росту после индекса потребительских цен. Ключевые торговые концепции включают в себя признание перехода от плохих условий к менее плохим, что может привести к значительной прибыли, и от менее хороших к худшим условиям, что приводит к существенным потерям.

 



 

Текущие рыночные индикаторы

В настоящее время давление продаж со стороны правительства Германии ослабевает, и биткойн кажется технически перепроданным. Биржевые фонды (ETF) покупают падение, и ожидается, что Федеральная резервная система вскоре снизит процентные ставки, обеспечив поддержку ликвидности, которую многие ожидают.

Стоит ли покупать биткойны до снижения ставок?

Более низкие процентные ставки обычно стимулируют экономику и обеспечивают ликвидность финансовых рынков. Однако крайне важно понимать мотивы снижения ставок ФРС, поскольку результат может существенно повлиять на цены биткойнов.

Исторический контекст изменений ставок ФРС

Медвежий рынок 2017-2018 гг.: Когда в декабре 2017 года ФРС повысила ставку до 1,50%, Биткойн вошел в медвежий рынок до декабря 2018 года, когда ставки достигли пика в 2,50%. Затем биткойн вырос на 169% во время паузы ФРС до июля 2019 года.

2021-2023 Медвежий рынок: Аналогичным образом, Биткойн попал в медвежий рынок, поскольку цикл повышения ставок ФРС начался в марте 2022 года. После последнего повышения ставок в июле 2023 года Биткойн вырос на +95%, поскольку ФРС приостановила свою деятельность.

Потенциальные последствия сентябрьского снижения ставок

В 2019 году, после семимесячной паузы, ФРС снизила процентные ставки, что первоначально привело к росту биткойна на 19%. Однако последующие сокращения из-за экономической неопределенности привели к снижению. Если ФРС снизит ставки из-за опасений по поводу инфляции в сентябре 2024 года, это может стать краткосрочным бычьим фактором для Биткойна. И наоборот, Биткойн может столкнуться со значительным давлением со стороны продавцов, если снижение курса будет вызвано соображениями роста.

Текущие экономические показатели

ВВП США: снизился с +5% до +1,4%.

Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM: снижается с ноября 2022 года.

Уровень безработицы: самый высокий с декабря 2021 года, выше 4,0%.

Эти индикаторы предполагают риск того, что ФРС может снизить ставки из-за слабого роста, а не только низкой инфляции, что повлияет на производительность Биткойна.

Сезонные тенденции и дополнительные факторы

Исторически август и сентябрь являются медвежьими месяцами для Биткойна. Продолжающаяся распродажа Mt. Gox и ликвидация запасов биткойн-майнеров для финансирования операций могут усилить давление продаж.

Перспективы рынка

Как и прогнозировалось, биткойн подскочил почти до 60 000 долларов, но рынок остается уязвимым для отката, потенциально тестируя уровень в 50 000 долларов в течение следующих нескольких недель. Учитывая текущий нисходящий тренд, рекомендуется придерживаться осторожной или медвежьей позиции.

По мере приближения сентябрьского снижения ставок ФРС понимание основных причин снижения имеет решающее значение для биткойн-трейдеров. Потенциальное влияние на цены биткойнов зависит от того, решит ли сокращение проблемы инфляции или экономического роста. Исторические тенденции, текущие экономические показатели и динамика рынка должны определять инвестиционные решения в преддверии снижения ставок.