9 июля 2024 года Мэтью Сигел, руководитель отдела исследований цифровых активов VanEck, поговорил с Тони Эдвардом, основателем и ведущим YouTube-сериала Thinking Crypto. В ходе интервью Сигел подробно рассказал о криптостратегии ВанЭка, влиянии новых ETF, проблемах регулирования и своем взгляде на рынок цифровых активов.

История и карьера

Сигел поделился своим профессиональным опытом, подчеркнув свою раннюю карьеру в журналистике в Bloomberg и CNBC. Он упомянул о том, что рано осознал феномен фейковых новостей, что побудило его оставить журналистику и заняться карьерой в сфере финансов. Сигел работал в Alliance Bernstein, освещая акции технологических компаний и изучая прорывные инновации. Его знакомство с потенциалом технологий с открытым исходным кодом подтолкнуло его к более позднему использованию биткойнов и криптоактивов.

Крипто-стратегия ВанЭка

Сигел объяснил, что VanEck, традиционный управляющий ETF и взаимными фондами, включил цифровые активы в значительную часть своего портфеля. Он подробно рассказал историю фирмы, начиная с того, что ее основатель сосредоточил внимание на международных взаимных фондах, а затем на акциях золотодобывающих компаний. Этот менталитет твердых денег побудил ВанЭка рассматривать Биткойн как потенциальную угрозу их пулу прибыли от добычи золота. Сигел отметил, что VanEck сейчас управляет цифровыми активами на сумму более 2 миллиардов долларов в более чем 15 различных продуктах, включая ETF и активно управляемые ликвидные токен-фонды.

Роль социальных сетей

Сигел подчеркнул важность социальных сетей в современном инвестировании, отметив, что они изменили процесс формирования капитала. Он рассказал о том, как платформы социальных сетей позволяют розничным инвесторам объединяться, приведя такие примеры, как GameStop и мем-монеты. Сигел отметил, что такая демократизация инвестиций бросила вызов традиционным структурам финансовой власти и создала новую динамику на рынке.

Производительность и притоки биткойн-ETF

Сигел выразил удовлетворение результатами работы биткойн-ETF, отметив, что они получили значительный приток средств и укрепили легитимность класса активов. Он подчеркнул, что хедж-фонды первыми стали использовать биткойн-ETF, но ожидает, что финансовые консультанты последуют этому примеру, что приведет к еще большему притоку средств в будущем. Сигел считает, что в течение года активы биткойн-ETF увеличатся в три раза и превысят 150 миллиардов долларов.

ETF Ethereum и ставки

Обсуждая ETF Ethereum, Сигел поделился своим оптимизмом по поводу их одобрения и потенциального притока средств. Он отметил, что отсутствие стейкинга может немного снизить их привлекательность, но все же ожидает значительных притоков. Сигел подчеркнул преимущества ставок, которые существенно повысили эффективность активов Ethereum в стратегии ликвидных токенов VanEck.

Solana ETF и будущие продукты

Сигел предоставил информацию о приложении VanEck Solana ETF, объяснив, что фирма считает Solana и Ethereum фундаментально схожими с точки зрения децентрализации и полезности. Он выразил уверенность, что одобрение регулирующих органов в конечном итоге будет получено, хотя для этого может потребоваться смена руководства SEC. Сигел также намекнул на будущие разработки продуктов, включая корзины ETF и дальнейшую токенизацию активов.

Потенциал для спотовых ETF XRP

Сигел рассмотрел потенциал спотовых ETF XRP, отметив, что, хотя VanEck учел различные факторы, в настоящее время им не хватает внутренней убежденности и потребительского спроса, необходимых для создания XRP ETF. Он подчеркнул, что для вывода ETF на рынок требуется множество заинтересованных сторон, включая одобрение регулирующих органов, убежденность эмитента и интерес клиентов. В это время Сигел отметил, что эти элементы недостаточно согласованы для того, чтобы XRP ETF был жизнеспособным.

Нормативно-правовая база и перспективы на будущее

Сигел обсудил сложную нормативно-правовую среду, в частности, продолжающиеся судебные баталии с участием SEC. Он выразил надежду, что новая администрация сможет внести больше ясности и более дружественный подход к цифровым активам. Сигел считает, что рынок криптовалют будет продолжать расти, поскольку институциональное внедрение будет увеличиваться, а новые инвестиционные продукты будут разрабатываться.

Рекомендованное изображение через Pixabay