По данным CoinDesk, токенизация реальных активов (RWA) набирает обороты среди учреждений, при этом финансовые гиганты, такие как BlackRock, входят в эту сферу со своими собственными токенизированными активами. Технология блокчейна используется для более эффективного выпуска, управления и распределения традиционных активов, чем их внесетевые аналоги, особенно частные и альтернативные активы.
Рынок токенов безопасности отслеживает это пространство с 2018 года и отслеживает более 600 токенизированных продуктов. Ключевым примером актива, который все чаще используют учреждения, является Институциональный фонд цифровой ликвидности BlackRock USD ($BUIDL). Чистый приток этого токенизированного фонда денежного рынка увеличился на 5,93%, завершившись в июне 2024 года с активами под управлением (AUM) на сумму $483 311 326,32.
Токен, выпущенный в публичном блокчейне Ethereum через Securitize, недавно использовался в качестве залога в первичной брокерской компании FalconX для обеспечения кредитов и обеспечения позиций по деривативам. В секторе венчурного капитала существует интерес к использованию токенизированных фондов денежного рынка для финансирования портфельных компаний с преимуществом возможности напрямую отправлять приносящий доход актив в свою казну и отслеживать, как деньги используются через блокчейн.
Существует несколько примеров экономии средств и повышения полезности, реализуемых посредством проверки концепции и сценариев использования в производстве. Broadridge сообщил об экономии 1 млн долларов на каждых 100 тыс. операций репо, а Onyx от JPMorgan, посредством доказательства концепции Project Guardian, сообщил о сокращении портфелей ребалансировки с 3000 шагов до нескольких нажатий кнопки. Это также привело к устранению сопротивления денежных средств из дискреционных портфелей примерно на 18% в год за счет использования смарт-контрактов.
Рынок токенов безопасности охватывает широкий спектр токенизированных активов, включая собственный капитал, доли фонда LP, недвижимость и долг. Согласно их отчету за июнь 2024 года, гипотетический пакет токенов безопасности из всех RWA, отслеживаемых STM, превзошел индекс CoinDesk 20, завершив июнь 2024 года на +13,73% против -11,74% индекса. Это падение на рынке криптовалют можно объяснить макроэкономическими факторами и ожиданиями меньшего снижения ставок, что наряду с чистым оттоком спотовых биткойн-ETF создало негативные настроения в криптопространстве, влияя на цену биткойнов и, следовательно, на другие криптовалюты в CoinDesk 20.
