Криптовалюта – вершина уже существует?
Это табуированный вопрос в криптовалютном сообществе.
Однако игнорирование этого может стоить дорого (именно поэтому большинство людей проходят через полные циклы взлетов и падений).
«Реальность такова, что она не исчезает, когда вы перестаете в нее верить», — П. Дик.
Вот почему могла произойти вершина и как вы можете продолжать процветать, несмотря на ситуацию.
Источник изображения: Shenchao TechFlow
Нарушение структуры рынка
Первой серьезной проблемой является недавняя потеря Биткойном 4-месячного диапазона.
Хотя долгосрочный тренд остается неизменным, среднесрочный тренд стал медвежьим.
Эндрю Канг считает, что это похоже на ценовое движение в мае 2021 года. (Спасибо @Rewkang)
Источник изображения: Shenchao TechFlow
Потенциальная двойная вершина?
С потерей ключевых уровней поддержки фигуру двойной вершины на недельном графике сложно игнорировать.
Хотя я не эксперт по техническому анализу, это похоже на классическую модель «Плечо самоуспокоенности».
«Спотовые рынки удобны, криптовалюты безопасны, поскольку ликвидность снова вырастет» = Консенсусный взгляд
Источник изображения: Shenchao TechFlow
От «Стены беспокойства» к «Реке надежды»
Бычий рынок поднимается по «Стене беспокойства», медвежий рынок скользит по «Реке надежды». Этот сдвиг происходит постепенно, и вершина обычно подтверждается только постфактум.
Чтобы оценить этот сдвиг, можно проанализировать следующие моменты:
Реакция цены на позитивные и негативные новости
Психология простаивающего капитала
Реакция рынка на новости
На слабом рынке хорошие новости остаются без внимания, а плохие вызывают массовый страх. Недавний пример:
Хорошие новости: Трамп называет биткойн корпоративным активом + скоро запустится спотовый ETF на Ethereum.
Плохие новости: Mt. Gox/Германия продает биткойны (спасибо @CryptoDonAlt)
Источник изображения: Shenchao TechFlow
Праздный капитал и охота за выгодными покупками
Розничные инвесторы, слепо покупающие минимум без явного катализатора, вызывают беспокойство.
Рынки покатились по реке надежды, поскольку самоуспокоенность и отрицание превратились в панику. (Спасибо Т. Ливингстону)
Источник изображения: Shenchao TechFlow
Технический отскок в 2022 году
В 2022 году рынок пережил несколько технических подъемов, но разворота тренда не произошло.
В идеале вы хотите видеть впереди значительные катализаторы, а свободный капитал не решается купить спад.
Обратное сигнализирует об опасности, как показало недавнее ценовое движение спотового ETF Ethereum.
Источник изображения: Shenchao TechFlow
Теория суперцикла Биткойна
Многие альткойны, возможно, достигли своего пика, но Биткойн, возможно, вступает в суперцикл.
Хотя глобальная ликвидность может расти, это бросает вызов предположению, что альткойны — самые быстрые лошади.
Возможно, происходит смена парадигмы, но ее последствия запаздывают. (Спасибо @Rewkang)
Источник изображения: Shenchao TechFlow
Дивергенция Биткойн и S&P 500
Ослабление корреляции Биткойна с акциями (самое низкое за 4,5 года) может стать причиной для беспокойства.
Огромный избыток предложения (Германия, США и т. д.) может довести это разделение до предела. (Спасибо @WClementeIII)
Источник изображения: Shenchao TechFlow
Похоже на 2019 год
Отклонение Биткойна от индекса S&P 500 (SPX) аналогично 2019 году, когда Биткойн достиг своего пика в июне. Чтобы достичь нового максимума, потребовалось более 12 месяцев. (Спасибо @intocryptoverse)
Источник изображения: Shenchao TechFlow
Крупные компании, занимающиеся искусственным интеллектом, затмевают криптовалюты
Возможно, рынок достиг своего пика не потому, что криптовалюты были плохими, а потому, что ИИ был более привлекательным.
Мы наблюдаем самый слабый рост акций в истории (возглавляемый крупными компаниями, занимающимися искусственным интеллектом).
Хотя доступ к Биткойну никогда не был лучше, розничный спрос растет медленно. Почему? (Спасибо @TXMCtrades)
Источник изображения: Shenchao TechFlow
Самое большое увлечение закончилось?
Самое большое увлечение, возможно, закончилось. Этот цикл может быть кратковременным.
Доказательства: монеты Meme достигли своего пика в первом квартале 2024 года и с тех пор имеют тенденцию к снижению.
Пик биткоина приходится на первый квартал 2024 года (совпадение?) (Спасибо @ki_young_ju)
Источник изображения: Shenchao TechFlow
Суперцикл Meme Coin = верхний сигнал
Концепция «суперцикла мемкойнов» может стать главным сигналом.
Аналогичный верхний сигнал произошел в 2021 году, когда некоторые предсказывали, что Биткойн войдет в суперцикл (250 000 долларов на Биткойн).
Поскольку в этом цикле разочарований было меньше, возможно, мы быстрее вошли в манию монет-мемов.
Источник изображения: Shenchao TechFlow
Доминирование в индустрии монет-мемов
Впервые мем-монеты стали самой популярной категорией на CoinMarketCap (CMC).
Как долго альткойны смогут существовать в спекулятивном пузыре без реальных приложений, стимулирующих органический спрос? (Спасибо @coinmarketcap)
Источник изображения: Shenchao TechFlow
Прибыль от хеджирования
Даже если мы достигли вершины, это не означает, что вся надежда потеряна.
Хеджирование сильного альткойна путем продажи слабого альткойна может быть очень прибыльным.
Это позволяет вам получать прибыль от падений, оставаясь при этом вовлеченными в рынок. (Спасибо @GiganticRebirth)
Источник изображения: Shenchao TechFlow
Доминирование биткойнов растет
На рынках, не склонных к риску, инвесторы, продающие альткойны за Биткойн, имеют тенденцию увеличивать доминирование Биткойна.
Короткая продажа слабой торговой пары ALT/BTC, чтобы поймать этот тренд, может быть очень прибыльной.
@intocryptoverse считает, что доминирование биткойнов (BTC.D) может достичь 60% к четвертому кварталу 2024 года.
Источник изображения: Shenchao TechFlow
Наживаясь на жадности венчурных капиталистов
Выявите монеты с избыточным предложением и огромной нереализованной прибылью венчурного капитала.
Источник изображения: Shenchao TechFlow
Что, если четырехлетний цикл будет нарушен?
Представьте себе, если бы март 2024 года стал пиком на следующие 6–12 месяцев?
Это все еще вершина цикла?
Учитывая ограниченный потенциал роста в этом цикле, разумно ожидать и меньшего количества негативных последствий.
Из-за короткого цикла + низкой волатильности.
Источник изображения: Shenchao TechFlow
Вершина всей экономики еще не сформировалась?
Хотя некоторые потенциальные сигналы есть, вершина цикла, возможно, еще не достигнута (личное мнение, только для справки).
Ликвидность является наиболее важным фактором, и есть убедительные доказательства того, что пик может наступить в 2025 году.
Хотя ликвидность в настоящее время низкая, мы, похоже, находимся на пороге серьезных перемен (спасибо @zerohedge)
Источник изображения: Shenchao TechFlow
[Отказ от ответственности] На рынке существуют риски, поэтому инвестиции должны быть осторожными. Эта статья не представляет собой инвестиционный совет, и пользователи должны учитывать, подходят ли какие-либо мнения, взгляды или выводы, содержащиеся в этой статье, к их конкретным обстоятельствам. Инвестируйте соответственно и делайте это на свой страх и риск.
Эта статья перепечатана с разрешения: «Deep Wave TechFlow».
Автор оригинала: Crypto, Distilled
