По прогнозам эксперта по блокчейну Фиоренцо Манганьелло, к 2025 году биржевые фонды (ETF) в криптовалюте будут составлять 5% портфелей хедж-фондов и пенсионных фондов.
Прогнозы основателя LIAN Group по крипто-ETF
Вмешательство соучредителя и управляющего партнера LIAN Group последовало за сообщениями о том, что спотовый ETF BlackRock на биткойны накопил активы на сумму 16,7 миллиардов долларов с момента его запуска в январе 2024 года (Financial Times). Кроме того, на рынок вот-вот выйдут новые криптовалютные ETF, а Ether ETF готов получить окончательное одобрение Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) этим летом (Bloomberg).
LIAN Group — инвестиционная компания, которая создает и финансирует успешные компании в различных секторах, включая цифровую инфраструктуру, искусственный интеллект, криптовалюту и блокчейн. С момента своего основания группа разместила более 500 миллионов долларов инвестированного капитала. Одной из компаний, которые они построили, является Cowa, крупнейшая европейская компания по инфраструктуре блокчейнов, которая работает с возобновляемыми источниками энергии.
Манганьелло, который также является профессором блокчейн-технологий в Женевской школе бизнеса, считает, что эти нормативные правила вскоре заставят институциональных инвесторов, таких как хедж-фонды и пенсионные фонды, рассматривать криптовалюту как действительный актив. Для Манганьелло выход этих институциональных игроков на рынок криптовалют, где традиционно доминируют мелкие инвесторы, является лишь вопросом времени.
Заявления Манганьелло
«Крипто-ETF получили одобрение регулирующих органов, и для актива, который долгое время считался нестабильным и новым, это большой шаг. Криптовалюта начинает доказывать, что критики ошибаются; он получил нормативную легитимность. Я не отрицаю, что криптовалюта традиционно рассматривалась как розничный рынок. Но поскольку BlackRock вступает в игру и так быстро расширяет свой спотовый ETF, вскоре другие учреждения сделают скачок и начнут инвестировать в криптовалюту. Одобрение Ether ETF будет лишь катализатором».
По словам Манганьелло, криптовалюта может быть очень прибыльной, и институциональные инвесторы наверняка будут стремиться воспользоваться этим, стремясь диверсифицировать свои активы. Соучредитель LIAN Group считает, что к концу следующего года мы увидим, что крипто-ETF будут составлять значительную часть – не менее 5% – портфелей хедж-фондов и пенсионных фондов.
Роль крипто-ETF в институциональных портфелях
Криптовалютные ETF предлагают инвесторам регулируемый и более безопасный способ доступа к рынку криптовалют. С одобрением ETF SEC и приходом на рынок таких крупных игроков, как BlackRock, институциональный интерес будет расти. Институциональные инвесторы ищут способы диверсифицировать свои портфели и добиться более высокой доходности, и криптовалюты предлагают в этом отношении уникальную возможность.
Манганьелло подчеркивает, что принятие этих инструментов институциональными инвесторами не только еще больше легитимизирует криптовалюты, но также может стабилизировать рынок, делая его менее волатильным и более привлекательным для более широкого круга инвесторов.
С усилением регулирования и растущим интересом институциональных инвесторов криптовалютный ландшафт может радикально измениться. Криптовалютные ETF не только предложат новые инвестиционные возможности, но и помогут интегрировать криптовалюты в традиционную финансовую систему.
В заключение, прогнозы Манганьелло отражают возникающую тенденцию, которая может по-новому определить способ управления своими портфелями институциональных инвесторов. К 2025 году криптовалютные ETF могут составить значительную часть инвестиционных стратегий хедж-фондов и пенсионных фондов, ознаменовав новую эру криптовалют в мире финансов.