Биткойн-трейдеры Coinspeaker хеджируют риски, поскольку соотношение пут-колл превышает единицу

Недавняя коррекция цен на рынке биткойнов (BTC) потрясла торговлю опционами. Аналитики отмечают значительный рост ставок на понижение. Трейдеры проявляют растущую обеспокоенность по поводу краткосрочной траектории цены Биткойна, что проявляется в растущем открытом интересе к опционам пут и растущей подразумеваемой волатильности.

Данные по опционам указывают на медвежьи настроения

Deribit, ведущая биржа криптовалютных деривативов, показывает, что соотношение открытых позиций по опционам на биткойны превысило единицу по мере приближения к еженедельному сроку истечения в эту пятницу. Это увеличение указывает на медвежьи настроения на рынке, поскольку трейдеры используют значительно больше опционов пут, которые получают прибыль в случае падения цены, по сравнению с опционами колл, которые получают выгоду от повышения цен.

Фото: Дерибит

Данные Deribit показывают, что трейдеры концентрируются на опционах пут с ценами исполнения $58 000, $52 000 и $48 000. Такое поведение предполагает, что трейдеры либо ожидают потенциальной поддержки на этих ценовых уровнях, либо активно хеджируются от снижения.

ETC Group, ведущий поставщик решений для инвестирования в цифровые активы, подробно остановилась на этой тенденции в своем отчете в понедельник. Они заявили:

«Увеличение открытого интереса к биткойн-опционам во многом обусловлено увеличением относительного открытого интереса к пут-опционам, что соответствует недавней коррекции цены актива, поскольку трейдеры биткойн-опционов увеличивают свои ставки на понижение и хеджирование. Резкий рост коэффициентов объемов пут-колл, а также месячное отклонение опционов на 25 дельта сигнализировали о значительном увеличении спроса на защиту от понижения».

Подразумеваемый рост волатильности Биткойна

В отчете ETC Group подчеркивается значительное увеличение подразумеваемой волатильности Биткойна. Этот показатель, который измеряет рыночные ожидания будущих колебаний цен, вырос примерно до 50,5% для месячных опционов «при деньгах». Трейдеры платят премию за опционы с более высокой подразумеваемой волатильностью, что указывает на их готовность платить больше за защиту от потенциальных движений цен.

Кроме того, в отчете указывается на «перевернутую временную структуру волатильности» — сценарий, при котором краткосрочные опционы имеют значительно более высокую подразумеваемую волатильность, чем долгосрочные опционы. Это, по мнению аналитиков ETC Group, «может быть признаком чрезмерного медвежьего настроя на рынке опционов».

На момент написания Биткойн торгуется на уровне $56 129, что означает снижение на 1,20% за последние 24 часа. За последнюю неделю криптовалюта упала на 8,70%. Несмотря на тенденцию к снижению Биткойна, объем торговли Биткойном значительно вырос до 33,96 миллиарда долларов, что означает рост на 69% за последние 24 часа.

следующий

Биткойн-трейдеры хеджируют риски, поскольку коэффициент пут-колл поднимается выше единицы