Для розничных инвесторов, которые только что присоединились к этому кругу, вот статья, в которой рассказывается о принципах торговли с кредитным плечом.
Если вы занимаетесь торговлей с кредитным плечом, эта статья важна для вас.
Мой обычный совет: избегайте фьючерсов и кредитного плеча. Даже если у вас есть несколько лет опыта торговли, вам все равно нужно действовать осторожно. Но сегодня мы хотим подробнее изучить, как кредитное плечо влияет на динамику всего рынка криптовалют.
Краткое введение в принцип кредитного плеча
Во-первых, давайте кратко разберемся, как работает кредитное плечо. Если вы торгуете с 10-кратным кредитным плечом и инвестируете 500 долларов США, ваша торговая мощность эквивалентна 5000 долларов США. Как это делается? Биржа (например, Binance) предоставит вам кредит в размере 4500 долларов США. Но есть условие: если цена актива упадет на 10% (то есть ваш актив в 5000 долларов станет 4500 долларов), ваша позиция будет автоматически закрыта, гарантируя, что вы не будете должны бирже денег. Этот процесс называется «ликвидацией».
Когда ваша длинная позиция ликвидируется, это вызывает немедленную распродажу на рынке. Это означает, что ваши оставшиеся 4500 долларов будут быстро проданы, чтобы Binance могла вернуть свои средства.
Влияние огромного кредитного плеча
Теперь давайте посмотрим на это явление с более макроэкономической точки зрения. Представьте себе, что есть 100 000 трейдеров, у которых длинные позиции по ETH на трех разных ценовых уровнях (2,8 тыс. долларов США, 3 тыс. долларов США и 3,2 тыс. долларов США) с кредитным плечом 10x. Если цена ETH упадет на 10% с 3 тыс. долларов США до 2,7 тыс. долларов США, все трейдеры, у которых были длинные позиции по этой цене, будут ликвидированы.
Это приведет к большому количеству ордеров на продажу, что значительно снизит рыночную цену ETH. В результате этой массовой ликвидации цена ETH может упасть до $2,5 тыс., что приведет к ликвидации трейдеров, вышедших на рынок по цене $2,8 тыс., и так далее. Это так называемый феномен ликвидации цепи.
Будьте осторожны с «флэш-сбоями»
Когда слишком много трейдеров используют кредитное плечо для открытия позиций, рынок сталкивается с сильным и быстрым риском ликвидации. Этот сценарий может спровоцировать «внезапный крах», когда цена ETH может упасть на 15-20% всего за несколько минут. Этот риск не ограничивается рынком криптовалют, он также существует в традиционных финансах, банках, хедж-фондах и других областях.
Нажмите на мой аватар, чтобы подписаться на меня Как профессионального трейдера и старшего игрока в валютном кругу. Мои предложения по позициям определенно будут для вас полезны и полезны!
