Автор: 0XKYLE
Составил: Deep Wave TechFlow
Как видите, рынок сейчас очень волатилен. Так называемые «нарративы» на самом деле являются лишь основными моментами восходящего тренда, вызванного изменениями в ликвидности, но при текущем нисходящем тренде повествование исчезает менее чем за день, оставляя таких людей, как я, в недоумении, что делать!
Но меня это не слишком волнует. Честно говоря, я даже счастлив. Падение цен означает, что сейчас идеальное время, чтобы расслабиться и присмотреться к монетам для покупки, когда ликвидность неизбежно возвращается, но вернется ли она на самом деле?
Итак, сегодня я просто хотел записать некоторые свои мысли.
долгосрочное мышление
Я по-прежнему очень оптимистичен в отношении криптовалют в долгосрочной перспективе. Я не хочу повторять старую фразу «это революционные финансы», бла-бла-бла-бла, но я написал хороший твит, объясняющий мои мысли — короче говоря, я думаю, что если вы работаете в этой отрасли, то не только с «рынка». «шапка» с точки зрения. Быть оптимистом – это разумно, но также разумно быть оптимистом с точки зрения карьерного роста.
Если говорить о конкретном периоде времени, то я занимаю выжидательную позицию в отношении тенденции рынка в 2025 году. Это была моя слабость в макроэкономике, потому что я не совсем понимал сложность ситуации. Я обладаю некоторыми базовыми знаниями, но у меня нет конкретных данных, позволяющих судить, является ли снижение процентных ставок хорошим или плохим (моя первоначальная мысль заключалась в том, что это хорошо в долгосрочной перспективе и плохо в краткосрочной перспективе), и у меня нет реального опыта. в аналогичных макроэкономических ситуациях, на которые следует ссылаться.
Я хотел бы сказать, что я настроен оптимистично, но это скорее молитва, чем строгий аргумент. 2025 год выглядит хорошим годом – учитывая текущие шансы кандидата в президенты от Республиканской партии, мы можем предположить, что Трамп будет избран президентом – если мы спекулируем в этом направлении, это, похоже, означает, что кредитование будет облегчено, а склонность к рыночному риску увеличится и, что самое важное, политика в отношении криптовалют станет более мягкой (Трамп недавно заявил, что хочет, чтобы «Биткойн производился в Америке!»)
Риски таковы: 1) если победит кандидат от Демократической партии — они не кажутся такими бычьими в отношении криптовалют и 2) даже если победит Трамп, это не означает, что все в порядке — мы можем столкнуться с плохими макроэкономическими условиями, потому что акции в настоящее время находятся в плохом состоянии; на рекордных максимумах, и мигают очень плохие индикаторы, которых не было с 2008 года (см. The Trading Game).
К сожалению, из этой тирады только один вывод: я не знаю! Мой базовый сценарий оптимистичен в отношении 2025 года, на котором я основываю свой план, с президентом-республиканцем, мягкой финансовой политикой и продолжающейся тенденцией к росту с некоторыми перипетиями.
краткосрочное мышление
Учитывая бычьи ожидания по базовому сценарию на 2025 год, каков мой краткосрочный (месячный и еженедельный) прогноз? Я думаю, что четвертый квартал 2025 года будет очень оптимистичным для рисковых активов, включая криптовалюты, но я не думаю, что криптовалюты сейчас будут преуспевать.
На самом деле, несмотря на то, что BTC вырос с 53 000 до 58 000, я по-прежнему настроен по-медвежьи. Я был очень настроен по-медвежьи после заседания FOMC несколько недель назад, когда BTC вырос до 72 000, но не смог прорваться, в то время как акции явно достигли новых максимумов, возможность для максимального медвежьего настроения ушла, как говорится в старой поговорке GCR: после этого; это максимальная медвежья настроенность на максимумах и меньшая медвежья на минимумах.
Я по-прежнему настроен по-медвежьи, но относительно осторожен: я купил много спотов на уровне 53 000, так как это, как правило, хорошие уровни для получения спотовой позиции. На счете с бессрочным контрактом я по-прежнему держу короткие позиции по токенам высокой FDV, хеджируя при этом некоторые длинные позиции ETH.
Чем, я думаю, это закончится? Что ж, я думаю, что сейчас мы приблизились к «разгневанной» стадии рыночных настроений (твит выше был опубликован до перехода к 53 000); для меня это имеет смысл.
Я действительно думаю, что мы увидим отскок на этих уровнях 53 000-60 000, но я думаю, что вам следует продавать в любой точке касания 60 000. Я уже могу предвидеть, что когда 60 000 будет восстановлено, люди станут чрезвычайно оптимистичными и будут кричать: «Я сказал; ты такой» и «Это просто отклонение».
Где я мог ошибиться?
Если BTC вырастет, я ошибаюсь. Конечно, это лишь полушутка. Если BTC сможет вернуться в диапазон 60 000–62 000 и удержаться, я стану технически оптимистичным, но, что более важно, чтобы увидеть, как альткойны отреагируют на это, мне нужно почувствовать склонность рынка к риску, чтобы быть полностью оптимистичным; В настоящее время эти подъемы (например, с 53 000 до 57 000) не являются сценарием «риска», как в январе или марте, а больше похожи на отскок дохлой кошки или ликвидационную покупку.
Однако я бы не стал слишком беспокоиться, если бы ошибся, поэтому я купил спот по цене 53 000! Хотя мое распределение может быть далеко не идеальным, его легко скорректировать; я лучше пропущу дно и куплю, чем останусь здесь и открою длинную позицию;
Что делать дальше?
в заключение:
Долгосрочный: бычий
Текущее: медвежье
Я не знаю, где рынок достигнет дна, но я склоняюсь к тому, что это произойдет в третьем или четвертом квартале, просто из-за заявления о «летнем спаде» (которое пользуется большим доверием, я просто не вдавался в подробности). просто скажем, лето было вялым, с низким объемом рынка и сильным давлением со стороны продавцов (как в случае с Ментугу и правительством Германии), но в третьем или четвертом квартале FTX может вернуться (предположительно $16 миллиардов?), ETH ETF, и потенциально бычий четвертый квартал (аналогично тому, что мы увидим в 2023 году).
Ну и что дальше? Приготовьтесь к наступлению условий аппетита к риску! Чтобы сразу перейти к делу: вот темы, которые, по моему мнению, будут очень хорошо работать в состоянии риска:
ETH ETF и DEFI
Прокрутите Twitter на несколько минут, и вы обязательно увидите сообщения о «влиянии ETH ETF», поэтому мне не нужно больше объяснять, почему ETH ETF настроен оптимистично; Некоторые считают, что ETH ETF будет медвежьим, потому что ETH в этом году показал худшие результаты, но я не думаю, что прошлые результаты указывают на будущую доходность.
Если мы снова окажемся на территории риска, попутный ветер ETF будет для меня чрезвычайно оптимистичным – вот и все.
РВА
Другая версия, связанная с ETH, заключается в том, что «институции приходят» — следовательно, монеты, связанные с этой историей, будут работать очень хорошо. Ожидается, что спекулянты устремятся в поисках следующего «RWA, связанного с BlackRock».
Основы
Еще раз я избавлю вас от долгих разглагольствований на эту тему, но я довольно много говорю об этом в Твиттере. По сути, я думаю, что монеты практического применения будут наиболее эффективными. Мы видели, что некоторые ончейн-монеты, такие как BANANA и ACX, показали хорошие результаты, но остальная часть рынка еще не догнала их.
Выбор токена
Вероятно, это то, что меня больше всего волнует: накапливать токены, пока цены низкие! Хотя мне нравится твит Джейсона Чоя, где он сказал, что выбор активов обеспечивает только 20% прибыли, а выявление точек перегиба рынка составляет 80%. Но мне по-прежнему нравится выбирать активы, и я думаю, что если вы выберете хорошие токены с малой капитализацией, доходность составит значительно более 20% (показатель 20% предназначен для крупных игроков, которые могут инвестировать только в 50 лучших альткойнов).
