Недавнее ухудшение рыночных условий заставило некоторых людей с нетерпением ждать бычьего рынка в следующем году и сокращения курса BTC вдвое. Однако многие люди также обнаружили, что, начиная с первого раунда бычьего рынка, темпы роста BTC снизились. были значительно сокращены в каждом раунде бычьего рынка. В последнем раунде бычьего рынка увеличение составило максимум 20 раз. Колебания цен в сотни и тысячи раз ушли в прошлое. возлагают надежды разбогатеть на криптовалюту. Другой причины нет. Низкая доходность других рынков делает его менее привлекательным.

В то же время эффект создания богатства часто связан с выпуском и спекуляцией различных валют. Вместо того, чтобы обращать внимание на изменения, вызванные технологией блокчейна, люди на самом деле более склонны спекулировать на эффектах богатства, вызванных токенами. Финансирование рынка ICO Популярность DeFi, в свою очередь, привела к развитию NFT и сетевых игр. Итак, на каком направлении нам следует сосредоточиться на следующем бычьем рынке, это горячая тема для дискуссий на длинном медвежьем рынке.

Хотя мы не можем предсказать переломный момент следующего бычьего рынка, но чтобы изменить образ мышления, мы можем предсказать, какой сектор бычьего рынка будет иметь перспективы развития в будущем. Таким образом, мы можем улучшить нашу осведомленность перед бычьим рынком. рынок приходит, и мы также можем воспользоваться соответствующими возможностями.

Итак, судя по нынешнему направлению развития рынка, децентрализованные деривативы после DeFi могут стать важным направлением?

Почему децентрализованные деривативы?

Фактически, ажиотаж на рынке криптовалют также основан на традиционном финансовом рынке. Например, на традиционном рынке есть IPO, на рынке криптовалют — ICO, на традиционном рынке — торговля финансовыми продуктами, на рынке криптовалют — децентрализованная торговля, традиционная торговля. На рынке есть депозиты и кредиты, а на рынке криптовалют также есть . На последнем бычьем рынке, где майнинг ликвидности AMM Swap, а также депозитные и кредитные продукты были основными точками прорыва, криптовалюта положила начало бычьему рынку, который затем распространился на несколько направлений. Тогда, согласно логике традиционных финансовых рынков, в центре внимания следующего бычьего рынка не должно быть недостатка децентрализованных деривативов.

Рынок деривативов включает в себя множество типов, таких как контракты с использованием заемных средств, опционы и т. д. Основное внимание уделяется инвестициям с использованием заемных средств. Мы все знаем, что темпы роста бычьего рынка криптовалют постоянно снижаются, хотя эффект создания богатства все еще сохраняется. очень высок по сравнению с традиционным финансовым рынком, но он снизился по сравнению с предыдущим бычьим рынком, и рынок привлекает средства из-за своего привлекательного эффекта создания богатства. Таким образом, деривативы с использованием заемных средств неизбежно будут процветать в определенный период времени. Текущая ситуация в валютном кругу. Прогресс развития деривативов, скорее всего, ознаменует волну развития на следующем бычьем рынке.

Конечно, если сравнивать централизованные деривативы, то торговля контрактами существовала на заре валютного цикла. В то же время, с 2017 по 2019 год, многие основные централизованные биржи открыли торговлю контрактами с кредитным плечом, бессрочную торговлю, торговлю опционами и т. д. вырастили множество торговцев луком-пореем для рынка. Конечно, в первые дни эти сделки с деривативами были высокорискованными и вызывали некоторые плохие негативные новости, такие как вынужденные позиции, ликвидированные позиции и т. д., которые заставляли людей бояться контрактов. но 20 лет спустя многие биржи сократили случаи злонамеренной ликвидации в экстремальных рыночных условиях, и на рынке также наблюдалось много стратегической торговли и арбитражной торговли с использованием деривативов. Таким образом, централизованный рынок деривативов развился относительно зрело.

Аналогичным образом, децентрализованные деривативы также начали развиваться в горячий период DeFi. Некоторые децентрализованные платформы для торговли деривативами, такие как DYDX и GMX, также начали развиваться, привлекая внимание учреждений и инвесторов. Кроме того, эти деривативы с использованием заемных средств построены на DeFi. продукты в Интернете также обеспечивают инвесторам относительно высокую норму прибыли. Таким образом, в целом рынок децентрализованных деривативов все еще находится на ранних стадиях развития, как и рынок DeFi в 2019 году.

Ликвидация и прибыль, риск имеет решающее значение

Что касается деривативов с кредитным плечом, первое впечатление у многих людей заключается в том, что они рискованны, особенно потому, что валютный круг постоянно торгуется 24 часа в сутки, 7 дней в неделю, поэтому легче проверить терпение и энергию спекулянтов. Вот почему многие люди не играют в контракты с кредитным плечом. причина.

Однако на зрелых финансовых рынках в деривативах чаще участвуют учреждения. Порог для участия обычных розничных инвесторов на рынке деривативов выше, поэтому, естественно, получить прибыль непросто. Конечно, еще одним фактором является то, что многие люди увеличили коэффициент своего кредитного плеча до чрезвычайно высокого уровня, и на децентрализованном рынке деривативов в настоящее время нет инновационного продукта, который мог бы решить эту проблему. Следовательно, это также причина появления децентрализованного рынка деривативов. в настоящее время не удается этого сделать.

Кроме того, проекты в цепочке обычно имеют стимулы, побуждающие всех торговать на блокчейне, а не на централизованной бирже, как и DeFi. Таким образом, деривативы также могут открыть соответствующее окно времени и возможностей.

Конечно, предпочтения риска у всех разные, поэтому, если децентрализованный рынок деривативов будет развиваться, пользователи могут также рассмотреть другие способы, такие как инвестирование в токены соответствующих проектов, а не активное участие в сделках с деривативами. Конечно, проблемы, с которыми сталкивается децентрализованный рынок деривативов. Прежде чем это необходимо решить, в основном технические вопросы и вопросы стимулирования.

Легко понять, что техническая проблема заключается в стоимости транзакции и скорости подтверждения, поскольку транзакции в реальном времени в самой цепочке должны завершить подтверждение транзакции за короткое время. Если время больше, это может привести к ошибке. Подтверждение транзакции в сети не удается, что влияет на качество работы. В настоящее время уровень 2. Разработка обеспечивает базовую техническую основу для него. Уровень 2 привлек внимание пользователей из-за своей низкой стоимости транзакций и высокой скорости. На рынке существует множество популярных цепочек уровня 2, которые теоретически могут удовлетворить потребности рынка, например GMX. В цепочке Arbitrum DYDX также строит свою собственную цепочку для удовлетворения торговых потребностей пользователей.

Проблема стимулирования — это следующая проблема, которую необходимо решить. Как правило, эта проблема будет решена на ранней стадии бычьего рынка. Текущая стратегия добычи торговой ликвидности еще не получила широкого признания на рынке деривативов в цепочке. поэтому инновации здесь все еще необходимы. Разные стороны проекта будут использовать разные стимулы для привлечения пользователей на ранних стадиях бычьего рынка, а не на медвежьем. В конце концов, рынок выберет метод, признанный несколькими участниками, из множества мер, чтобы взорвать ликвидность рынка. майнинг именно этим методом был доведен до стадии последнего бычьего рынка.

Подведем итог

Некоторые говорят, что деривативы вредны для людей, вызывая у многих людей отчуждение или отчаяние. На самом деле деривативы — это всего лишь инструмент, но они усиливают жадные желания инвесторов, и поэтому рынок полон различных манипуляций и доходов. Конечно, деривативы — это всего лишь инструмент. Мы также с нетерпением ждем, смогут ли деривативы изменить внутреннее восприятие людей и привести к различным инновациям, когда они столкнутся с блокчейном. Однако нельзя отрицать, что этот рынок не исчезнет, ​​и как только инновации в области блокчейна решат проблему. проблемы, связанные с деривативами, возможно, удастся добиться общественного признания.