Почему биткойн демпингует?? Знаю, знаю. Предположительно, сейчас лучшее время для взлета Биткойна! Но почему мы видим обратное?
Прошедшая неделя была бурной для Биткойна. Цены упали с максимума в 71 000 долларов до текущего минимума в 57 000 долларов, что означает значительное падение на 20% – самое резкое падение, которое мы видели за последнее время.
Как и вы, будучи биткойн-инвестором, я хотел вникнуть в причины этого и для своего собственного спокойствия (и для вас тоже!) также узнать, что ждет в будущем самую популярную в мире криптовалюту.
Но перед этим обязательно подпишитесь на меня в Твиттере и Substack @TheLuwizz, чтобы получать более эксклюзивные обновления и финансовые советы, которые вы больше нигде не найдете — прямо на свой почтовый ящик БЕСПЛАТНО!
Отток биткойн-ETF – «палка о двух концах»
Появление спотовых биткойн-ETF в начале 2024 года стало переломным моментом для биткойнов. Эти биржевые фонды напрямую держат биткойны в отличие от традиционных ETF. Это нововведение открыло двери институциональным гигантам, таким как хедж-фонды и пенсионные фонды, для выхода на рынок криптовалют без сложностей управления собственными биткойн-кошельками или рисков хранения.
Это был беспроигрышный вариант! Эти крупные игроки вложили деньги: спотовые биткойн-ETF поглотили 5% всех биткойнов. Этот всплеск спроса стал основной причиной резкого роста цен в первой половине года.
Но в последнее время ситуация стала странной. Я наблюдал за этими ETF и заметил тревожную тенденцию – отток средств. Многие инвесторы выводят свои деньги.
Откуда такая внезапная перемена в сердце? Это может быть сочетание факторов. Возможно, недавние колебания цен заставляют некоторых нервничать, или, возможно, отсутствие четких правил в отношении криптовалюты со стороны SEC пугает их. Также есть вероятность, что они гонятся за более высокой доходностью в других местах. Какой бы ни была причина, эти оттоки являются двойным ударом по цене Биткойна.
Во-первых, это непосредственный эффект от продажи. Когда инвесторы выкупают свои акции, ETF вынужден продать свои биткойн-активы, чтобы вернуть их. Это оказывает дополнительное давление со стороны продавцов на рынок, потенциально толкая цены вниз, особенно если отток значителен.
Во-вторых, этот отток можно рассматривать как потерю доверия со стороны «больших мальчиков». Помните, как все были воодушевлены запуском спотовых биткойн-ETF? Этот первоначальный приток денег стал основной причиной роста цен. Теперь, когда все выходят из соглашения, похоже, что эти учреждения могут быть напуганы.
Итак, что все это значит для Биткойна? Что ж, краткосрочные перспективы немного шаткие. Хорошей новостью является то, что спотовые биткойн-ETF по-прежнему являются чем-то новым, и долгосрочное влияние на цену биткойнов еще предстоит увидеть.
Возрождение горы Гокс
Как раз в тот момент, когда вы думаете, что видели все это в криптовалюте, Mt. Gox возвращается из могилы. Помните тот разрушительный взлом в 2014 году? Ну, угадайте, что? Биржа нежити вернулась, и они планируют расплатиться со своими кредиторами колоссальными 142 000 биткойнов – это 0,68% от общего количества, довольно значительная часть.
Это должна быть хорошая новость, верно? Отплата тем, кто потерял свои монеты много лет назад. Но, честно говоря, у меня по спине пробежала дрожь. Эти кредиторы не видели своих биткойнов почти десять лет. Десятилетие!
Кто знает, каково их финансовое положение сейчас? Смогут ли они сохранить свое вновь обретенное состояние или у них возникнет соблазн обналичить деньги и двигаться дальше?
Неопределенность подобна темной туче, нависшей над рынком. Потенциал массовой распродажи со стороны кредиторов Mt. Gox вызывает большое беспокойство, и это может привести к резкому падению цен на биткойны. Мы уже видели подобные вещи раньше – внезапный приток монет, наводняющий рынок, приводящий к увеличению волатильности и нисходящей спирали.
Мы надеемся, что эти кредиторы примут разумные решения, но, черт возьми, ситуация с Mt. Gox — это главный риск во всем спаде биткойнов. Это определенно фактор, который будет держать меня в напряжении в ближайшие недели.
Капитуляция майнеров «Похмелье сократилось вдвое»
Ситуация с майнерами — еще одна настоящая головная боль. Помните, как биткойн сократился вдвое в апреле? Тот, который сократил вознаграждение майнеров вдвое: с 6,25 BTC за блок до жалких 3,125 BTC? Что ж, это должно было стать бычьим сигналом – сокращение предложения, которое привело бы к резкому росту цен. Майнеры ожидали, что цена компенсирует снижение вознаграждения.
Но вот в чем загвоздка: цена не взлетела волшебным образом.
Он упорно оставался на прежнем уровне, оставляя многих горнодобывающих компаний в затруднительном положении. Майнинг биткойнов — энергоемкий бизнес, и счета за электроэнергию никуда не исчезнут. Для некоторых майнеров, особенно тех, у кого меньше финансовых резервов, это превращается в жестокое уравнение – более низкие вознаграждения, стагнация цен, заоблачные эксплуатационные расходы. Единственный выход для некоторых — продать свои биткойн-активы, чтобы остаться на плаву.
Эта капитуляция майнеров, как ее называют, определенно подливает масла в огонь нынешней распродажи. На самом деле это что-то вроде самосбывающегося пророчества. Майнеры продают, потому что цена не растет, а цена с трудом растет из-за дополнительного давления со стороны майнеров.
Это непростая ситуация, и я определенно слежу за этим фактором. Будет ли вынуждено капитулировать еще больше шахтеров? Или цена наконец вырвется на свободу и даст им передышку? Время покажет.
Распродажа правительства Германии
А это настоящая головная боль. Правительство Германии, известный держатель биткойнов, в последнее время предпринимает некоторые странные шаги. Данные внутри сети показывают бурную активность в их кошельках: всего за две недели около 2700 BTC были переведены на криптовалютные биржи, такие как Bitstamp, Coinbase и Kraken. 400 биткойнов здесь, 300 биткойнов там – это быстро складывается.
Вопрос на миллион долларов: почему? Немецкое правительство держит свои карты при себе.
Планируют ли они полномасштабную распродажу и сбросят значительную часть своих биткойн-активов?
Это определенно окажет понижательное давление на цену и вызовет шок на рынке. Или, может быть, это что-то менее драматичное – внутренняя ребалансировка портфеля или, возможно, просто какое-то регулярное обслуживание биржи.
Какова бы ни была причина, эта двусмысленность не помогает. Отсутствие прозрачности со стороны правительства Германии подпитывает спекуляции и усиливает текущую волатильность рынка. Являются ли они друзьями или врагами во всей этой ситуации с биткойнами? Только время покажет, каким будет их следующий шаг и как он повлияет на цену. Одно можно сказать наверняка: я буду внимательно следить за этим пространством.
Ужесточение контроля ФРС над процентными ставками
Недавнее решение Федеральной резервной системы отложить снижение процентных ставок является еще одной морщиной во всем этом спаде биткойнов.
Вот в чем дело: исторически Биткойн работал хорошо, когда процентные ставки были низкими. Это потому, что низкие ставки делают такие безопасные инвестиции с фиксированным доходом, как государственные облигации, немного менее привлекательными. Инвесторы, ищущие более высокую доходность, склонны обращаться к более рискованным активам, таким как Биткойн.
Итак, когда ФРС намекнула, что не будет снижать ставки в ближайшее время, это не совсем музыка для ушей Биткойна. Это устраняет потенциальный катализатор, который мог бы привести к росту цен. Не поймите меня неправильно, ФРС может изменить ставки позже в этом году, но эта неопределенность нависла над рынком, как грозовая туча. Инвесторы, которые ждали в стороне снижения ставок, возможно, пока останутся на месте.
Вся эта ситуация с процентными ставками представляет собой сложный танец между ФРС, инфляцией и настроениями инвесторов. Я определенно внимательно слежу за этим фактором, поскольку изменение позиции ФРС может существенно повлиять на траекторию Биткойна.
Смогут ли они изменить ставки, чтобы охладить инфляцию?
Или они останутся твердыми и рискуют столкнуться с потенциальной рецессией?
Итак, это возможность покупки?
Легко увлечься негативом, но давайте не будем забывать, что есть проблески надежды.
Крупные компании держатся уверенно, а некоторые даже покупают больше. Розничные инвесторы воодушевлены мантрой «покупайте на падении», рассматривая это как потенциальную точку входа. Возможность будущего снижения ставок ФРС может снова сделать Биткойн более привлекательным.
И не забывайте о предстоящих выборах в США — кандидат, дружественный к криптовалютам, такой как Трамп, может означать более четкие правила, что является большим позитивом для всего рынка.
Таким образом, хотя краткосрочные перспективы могут быть шаткими, на горизонте Биткойна есть потенциальные светлые пятна.
Спасибо, что путешествовали со мной по этой статье. Давайте продолжим это путешествие, ладно? Вы можете проверить мой ежемесячный информационный бюллетень здесь, чтобы получить более глубокие размышления.
Следуйте за мной в Substack на TheLuWizz (@theluwizz), чтобы получать эксклюзивные новости прямо на ваш почтовый ящик.
Чтобы узнать кусочек моей цифровой кочевой жизни, загляните на мой канал на YouTube.
Не стесняйся; свяжитесь со мной на ваших любимых платформах:
🐦 Twitter 🎥 Youtube 🎧 Подкаст 🌐 Домашняя страница 🔗 LinkedIn 💬 Substack!
Наконец, в качестве вишенки на торте, я стал партнером Fat Pig Signals, отличного ресурса для криптовалютных торговых сигналов. Используя мой код — «THELUWIZZ» 15%, вы можете получить скидку 15%. Удачной торговли!
Чтобы получить проверенные криптосигналы или сигналы форекс, посетите сайт gosafire.com!
И в качестве особого удовольствия — бесплатный бонус в размере 25 при регистрации на MEXC!
И вот небольшой бонус: зарегистрируйтесь по моему рефералу и получите пожизненную скидку 5% на все будущие торговые комиссии. Вот это приятная сделка! 🚀💰
