3 июля рынок биткойнов вновь оказался в центре внимания мировых инвесторов. Динамика рынка в этот день, от незначительных изменений цен на биткойны до колебаний рыночных настроений и инновационного сотрудничества в области финансовых технологий, — все это продемонстрировало нам панорамный взгляд на активность и разнообразие рынка биткойнов.

В этой статье будут рассмотрены ключевые события и тенденции на рынке биткойнов в тот день, проанализировано их значение для участников рынка, а также влияние этих событий на будущую тенденцию развития рынка биткойнов. Его цель – предоставить инвесторам полную информацию о рынке и помочь им понять проблемы и возможности в этой области.

Обзор рынка |

Анализ данных дельты совокупного объема транзакций биткойн-спот (CVD)

Динамика рынка биткойнов показывает значительное увеличение данных кумулятивной дельты объема (CVD), явление, которое свидетельствует об активной торговой активности на бирже. Ажиотаж покупок в начале года напрямую связан с рекордно высокой ценой биткойнов, достигнутой в марте. Одной из основных движущих сил этого раунда повышения цен является запуск спотовых ETF на биткойны в январе, который не только предоставляет инвесторам новые инвестиционные каналы, но и значительно повышает доверие рынка. Поскольку интерес институциональных инвесторов к Биткойну продолжает расти, торговая активность на рынке получила дополнительный импульс. Однако после халвинга биткойнов волатильность рынка возросла, особенно в мае и июне, на рынке произошла значительная волна продаж, которая была тесно связана с изменениями в динамике глобального регулирования, что привело к колебаниям рыночных настроений и снижению цен на биткойны. как результат.

Рост данных CVD в основном обусловлен запуском спотового ETF на биткойн, который не только снижает инвестиционный порог, но и привлекает новые группы инвесторов. это способствует увеличению рыночной торговой деятельности. Хотя волатильность рынка увеличилась после сокращения биткойна вдвое, это было отчасти связано с ожиданиями инвесторов относительно изменений спроса и предложения, не совпадающими с фактическими реакциями, а также с неопределенностью в отношении глобальной динамики регулирования, влияющей на настроения рынка, что приводит к колебаниям цен. Однако исторические данные CVD показывают, что рынок биткойнов демонстрирует циклические характеристики и возможности саморегулирования, что закладывает основу для долгосрочного стабильного роста.

Бум покупок в начале года тесно связан с рекордными максимумами марта

В начале года на рынке биткойнов произошел значительный покупательский бум, который тесно коррелировал с историческим максимумом биткойнов в марте. Это увлечение вызвано нестабильностью в мировой экономике, беспорядками на традиционных финансовых рынках и привлекательностью Биткойна как актива-убежища. Инвесторы рассматривают Биткойн как один из предпочтительных активов для хеджирования рисков на традиционных рынках. По мере роста популярности и признания Биткойна на рынок привлекается все больше инвесторов. К марту растущие настроения на рынке привели к резкому росту цен на биткойны, которые в конечном итоге достигли рекордного уровня. Это не только отражало широкое признание рынком ценности биткойна, но также было явным признаком доверия инвесторов.

Увлечение покупками на рынке биткойнов в начале года было тесно связано с историческим максимумом в марте, главным образом вызванным дисбалансом спроса и предложения и психологией рынка. Причина анализа заключается в том, что спрос вырос из-за неприятия риска инвесторами и психологии преследования, в то время как цена Биткойна выросла из-за ограниченного предложения. В то же время глобальная экономическая неопределенность повысила привлекательность Биткойна как актива-убежища. Кроме того, зрелость рынка Биткойн и участие институциональных инвесторов также повысили признание рынка и доверие к Биткойну. Эти факторы в совокупности способствовали покупательскому буму в начале года и историческому пику цен на Биткойн в марте.

Влияние сокращения биткойнов вдвое

Волатильность рынка биткойнов значительно возросла после халвинга. Сокращение вдвое теоретически должно сократить предложение новых биткойнов, и в зависимости от спроса и предложения сокращение предложения обычно приводит к увеличению цены. Однако реальная реакция рынка сложна и изменчива, и инвесторы имеют разные ожидания и стратегии в отношении ценового тренда после сокращения вдвое. Эти ожидания могут не соответствовать фактической динамике рынка, что приводит к колебаниям цен. В то же время, в сочетании с усилением регулирования криптовалют во всем мире, это увеличило неопределенность на рынке и повлияло на настроения инвесторов, заставив их быть более осторожными или консервативными в своих торговых решениях. Эти факторы в совокупности способствуют волатильности рынка.

Хотя событие сокращения вдвое направлено на повышение стоимости Биткойна, рост волатильности рынка выявил отклонение между ожиданиями инвесторов и фактическими показателями рынка. Причина анализа заключается в том, что инвесторы могут быть слишком оптимистичны в отношении сокращения вдвое, что приведет к чрезмерным покупкам перед сокращением вдвое, а неспособность рынка оправдать ожидания вызывает коррекцию цен. В то же время усиление глобального регулирования принесло неопределенность на рынок, ослабило настроения инвесторов и усилило давление со стороны продавцов.

Однако исторические данные показывают, что рынок биткойнов обладает высокой адаптируемостью и устойчивостью, способен стабилизироваться посредством циклических корректировок и заложить основу для долгосрочного роста, даже когда он сталкивается с краткосрочными проблемами. Таким образом, несмотря на волатильность, наблюдаемую в краткосрочной перспективе, долгосрочная тенденция остается положительной.

Инновации и сотрудничество в сфере финансовых технологий |

Американская компания финансовых технологий Mesh при поддержке Paypal Ventures заключила партнерское соглашение с итальянским кошельком цифровых активов Conio, чтобы запустить первое в Европе открытое банковское решение для биткойнов. Это инновационное сотрудничество предоставляет 430 000 пользователей Conio прямой доступ к десятке крупнейших криптовалютных бирж, включая Binance и Coinbase, позволяя пользователям покупать биткойны напрямую через приложение Conio и обмениваться ими с Conio. Бесшовная интеграция кошельков значительно упрощает процесс транзакций и расширяет возможности способы участия пользователей в рынке криптовалют.

Сотрудничество между Mesh и Conio не только упрощает процесс транзакций пользователей с биткойнами, но и снижает порог участия в рынке криптовалют. Оно также отражает тенденцию интеграции криптовалюты с традиционной финансовой системой и повышает ее легитимность и доверие. Ожидается, что этот шаг побудит больше финансовых технологий и традиционных институтов изучить интеграцию с криптовалютой, ускорить отраслевые инновации и способствовать здоровому развитию финансовых услуг. Это знаменует собой важный шаг в инновациях биткойн-услуг в области финансовых технологий.

Изменения настроений рынка и ликвидация длинных позиций |

С 2024 года деятельность по ликвидации длинных позиций на рынке биткойнов значительно колебалась: на ликвидацию приходилось более 60% на пике цен в марте, что показывает, что инвесторы склонны фиксировать прибыль на высоком уровне. Когда цена снова упала до уровня $60 000, настроения рынка изменились, и активность по ликвидации длинных позиций еще больше возросла, достигнув 70% в июне. Эти данные отражают отсутствие уверенности рынка в текущей цене, учитывая нестабильность рынка и растущую осведомленность о рисках. Сомнения в горизонтальной устойчивости и неуверенность в будущих тенденциях.

Увеличение доли ликвидаций длинных позиций обычно отражает осторожный или медвежий сдвиг в настроениях рынка, когда инвесторы покидают рынок, чтобы избежать риска коррекции цен. На эту волатильность также влияют макроэкономические и рыночные новости, такие как плохие экономические данные или изменения в законодательстве, которые могут побудить инвесторов принять защитные меры. $BTC

Вопросы безопасности и регулирования |

Вопросы безопасности и регулирования на рынке биткойнов всегда были в центре внимания отрасли, и недавняя кража биткойнов в Лос-Анджелесе снова выдвинула эти проблемы на первый план. Департамент полиции Лос-Анджелеса (LAPD) сообщил о крупной краже биткойнов: 26-летний мужчина был арестован по подозрению в краже биткойнов ASIC на сумму 579 000 долларов. Хотя подозреваемый был освобожден, в полиции заявили, что расследование все еще продолжается и они продолжат выяснять все детали дела, чтобы полностью раскрыть всю историю дела.

Кража биткойнов в Лос-Анджелесе подчеркивает уязвимости безопасности и необходимость регулирования на рынке криптовалют. Анонимность и децентрализация Биткойна предоставляют нам свободу, но также создают риски для безопасности. Столкнувшись с этими проблемами, глобальные регулирующие органы должны укрепить сотрудничество, сформулировать единые стандарты, увеличить цену нарушений и обеспечить справедливость и прозрачность рынка. На техническом уровне для защиты активов необходимо постоянно разрабатывать меры безопасности, такие как кошельки с мультиподписями и холодное хранилище. В то же время обучение пользователей имеет решающее значение, а улучшение осведомленности о рисках и возможностей их предотвращения является ключом к повышению общей безопасности рынка.

|Предупреждение рынка и углубленный анализ

Рынок биткойнов недавно был подвергнут углубленному анализу со стороны Capriole Investments, который выявил несколько ключевых индикаторов цепочки, которые могут сигнализировать о вершине рыночного цикла. Анализ основан на трех ключевых внутрисетевых показателях: долгосрочная инфляция держателей, приближающаяся к пороговому значению 2,0, рост индикатора потока бездействия и значительное увеличение запасов биткойнов в период от 7 до 10 лет, особенно 9 миллиардов долларов в старых биткойнах. Повышенная валютная ликвидность и план погашения Mt. Gox добавили неопределенности на рынок.

Эти индикаторы являются предупреждающими знаками о том, что рынок биткойнов может находиться на критическом поворотном этапе. Столкнувшись с этими сигналами раннего предупреждения, инвесторы должны сохранять бдительность, уделять пристальное внимание динамике рынка и рассмотреть возможность принятия соответствующих мер по управлению рисками. В то же время участники рынка также должны учитывать, что эти показатели являются лишь частью анализа рынка и их необходимо сочетать с другими макроэкономическими факторами, настроениями рынка и изменениями в политике для вынесения комплексных суждений.

|Доверие и ожидания институциональных инвесторов

Хотя рынок биткойнов испытывает волатильность, противоположный рост рынка биткойн-ETF демонстрирует уверенность институциональных инвесторов в долгосрочной ценности биткойнов. Это видно из того факта, что цена Биткойна упала на 7% в июне, но рынок биткойн-ETF нарушил эту тенденцию и достиг чистого притока в размере 790 миллионов долларов США. В частности, iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании BlackRock лидировал с притоком более $1 млрд, что не только сбалансировало отток Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), но и показало, что институциональные инвесторы активно наращивают свои позиции на рынке биткойнов. .

Продолжающиеся инвестиции институциональных инвесторов в биткойн-ETF отражают их уверенность в долгосрочной ценности и рыночном потенциале криптовалюты, а также растущее признание биткойна в основной финансовой системе. По мере того, как рынок становится более зрелым, а правила становятся более ясными, ожидается, что институциональные инвесторы увеличат свои инвестиции в биткойн-ETF, демонстрируя предпочтение каналам соблюдения требований и ожидания долгосрочной положительной доходности от биткойнов. Это говорит о том, что институциональные инвесторы сохраняют оптимизм в отношении долгосрочной прибыли, даже несмотря на текущую краткосрочную волатильность.

|Участие хедж-фондов и влияние на рынок

Роль хедж-фондов США на рынке биткойн-ETF становится все более заметной, а их участие и позиции оказались в центре внимания рынка. Последние данные показывают, что по состоянию на первый квартал 2024 года в нем приняли участие более половины ведущих хедж-фондов США. Учреждения, возглавляемые Millennium Management, держат почти 2,5% своих активов в биткойнах, что подчеркивает их упор на криптоактивы. Несмотря на это, некоторые традиционные гиганты, такие как Bridgewater Associates, остаются в стороне, отражая различные стратегии и отношение рынка к инвестициям в биткойны.

Активное участие хедж-фондов в биткойн-ETF отражает интерес и доверие институциональных инвесторов к рынку криптовалют. Это возросшее участие, вероятно, основано на осознании Биткойна как части диверсифицированного инвестиционного портфеля, а также на ожиданиях потенциального роста рынка. Такое участие способствует повышению ликвидности и стабильности рынка, а также предвещает рост размера и зрелости рынка Bitcoin ETF. Добавление хедж-фондов США не только отражает их интерес к криптоактивам, но также может оказать важное влияние на рынок, и ожидается, что их инвестиции будут и дальше расширяться по мере развития рынка.

Заключение:

Хотя рынок биткойнов сталкивается с краткосрочной волатильностью и проблемами регулирования, его долгосрочный потенциал роста остается сильным. Поскольку участие институциональных инвесторов и инновации в финансовых технологиях привносят стабильность и новые возможности на рынок, участие хедж-фондов также повысило ликвидность рынка. В то же время, хотя вопросы безопасности по-прежнему требуют постоянного внимания и соблюдения нормативных требований, адаптивность и устойчивость рынка также обеспечивают прочную основу уверенности для будущего развития.

Ожидается, что в будущем рынок биткойнов продолжит развиваться и расширяться. Ожидается, что благодаря технологическому прогрессу, разъяснениям нормативных требований и растущему признанию рынка Биткойн будет играть более центральную роль в глобальной финансовой системе. В то же время инвесторам необходимо сохранять бдительность, сталкиваясь с краткосрочными рыночными колебаниями и неопределенностью, а также активно искать и использовать инвестиционные возможности в условиях долгосрочных тенденций роста. #比特币 #金融创新 #加密货币趋势 #比特币ETF #对冲基金投资