CCData, организация, уполномоченная финансовым регулятором Великобритании FCA на администрирование эталонных показателей, выделяется как ключевой игрок в сфере данных о цифровых активах. Компания предоставляет высококачественные исторические данные в режиме реального времени как институциональным, так и розничным инвесторам. Опираясь на свой опыт работы с данными, CCData создает аналитические отчеты и передовые статьи, стремясь предложить объективную информацию об индустрии цифровых активов.

2 июля CCData опубликовала свой прогноз на второе полугодие 2024 года за вторую половину 2024 года. В этом отчете рассматривается макроэкономическая среда 2024 года, исследуются возникающие тенденции и возможные изменения по ходу года. Анализ охватывает ряд тем, включая изменения в институциональных активах под управлением, объемы торговли криптовалютой, структуру централизованных бирж, рост токенизации, активность DeFi и дополнительные соответствующие области в пространстве цифровых активов.

Нормативные изменения и влияние на рынок

Отчет CCData подчеркивает важность ясности регулирования в криптоиндустрии. В США одобрение спотовых ETF на Биткойн и Эфириум знаменует собой решающий шаг, значительно расширяющий доступ и легитимность этих цифровых активов. Европа также добивается успехов в создании Рынков регулирования криптоактивов (MiCA), целью которого является гармонизация регулирования цифровых активов в государствах-членах ЕС. Аналогичным образом, Великобритания работает над созданием комплексного законодательства, которое будет рассматривать цифровые активы как другие финансовые инструменты.

Прогресс в регулировании отражается позитивными макроэкономическими условиями и циклическим катализатором сокращения биткойна вдвое, что в совокупности усиливает оптимизм в отрасли. CCData отмечает, что эти факторы создают прочную основу для будущего отрасли, потенциально стимулируя дальнейший рост и инновации.

Институциональный инвестиционный всплеск

Анализ CCData подчеркивает растущее признание цифровых активов среди институциональных инвесторов. Управляющие активами во всем мире рассматривают цифровые активы как жизнеспособные инвестиционные возможности, особенно с учетом улучшенного доступа, обеспечиваемого ETF. Показатели Биткойна и Эфириума, которые превзошли основные индексы, такие как S&P 500 и NASDAQ, иллюстрируют потенциал значительной прибыли на рынке криптовалют.

В докладе также отмечается, что смягчение позиции Федеральной резервной системы, включая потенциальное снижение ставок в конце 2024 и 2025 годов, может еще больше стимулировать инвестиции на спекулятивные рынки. Это, в сочетании с президентскими выборами в США, возобновляет оптимизм среди инвесторов в отношении будущего рынка криптовалют.

Результаты рынка и тенденции

По данным CCData, рынок криптовалют продемонстрировал замечательную устойчивость и рост. Несмотря на неудачи прошлых медвежьих циклов, такие как крах FTX и Luna, настроения рынка значительно улучшились. Это проявляется в растущих объемах торговли и повышении институционального принятия, что свидетельствует о взрослении рынка, готовом к будущим вызовам.

Одной из примечательных тенденций является возрождение деятельности децентрализованных бирж (DEX). В то время как централизованные биржи (CEX) продолжают доминировать, на DEX наблюдается значительный рост объемов торгов. CCData сообщает об увеличении объемов DEX на 51% за последний год, что указывает на растущее предпочтение децентрализованных торговых платформ. Об этом сдвиге еще раз свидетельствуют почти рекордные объемы торгов на DEX в последние месяцы.

Ликвидность и качество рынка

Данные CCData показывают существенный рост ликвидности на централизованных биржах. Ликвидность выросла с $722 млн во втором полугодии 2023 года до $1,01 трлн в первом полугодии 2024 года, что отражает рост почти на 50%. Такая повышенная ликвидность в сочетании с узкими спредами даже в периоды высокой волатильности подчеркивает растущую зрелость и устойчивость рынка.

В отчете также подчеркивается важность передовых торговых инструментов, таких как деривативы. Такие показатели, как открытый интерес и ставки финансирования, дают представление о текущих настроениях рынка, при этом значительная активность наблюдается после одобрения ETF. Продолжающийся рост цен BTC и ETH, наряду с возросшим открытым интересом, указывает на активное участие рынка и уверенность.