По сравнению с доходом от процентов от ETH, доход от процентов от BTC по-прежнему остается голубым океаном. Цель Master — открыть доступ пользователей к треку за счет интеграции доходов и упрощения операций.
Автор: Алекс Лю, Foresight News
BTC — это актив с самым сильным консенсусом и самой большой рыночной стоимостью в индустрии шифрования, который достиг экстремального уровня на пути децентрализованного хранения стоимости. Но нет ничего идеального. Есть ли недостатки в таких активах сегодня?
иметь! Большая часть ликвидности заблокирована в цепочке и не может приносить проценты, создавая доход держателям. Приведите простой пример:
Сяо Чжан и Сяо Ли одновременно вошли в валютный круг. По рекомендации босса Сяо Чжан вложил значительные средства в биткойны, перевел их на холодный кошелек и прекратил им управлять; Сяо Ли купил Ethereum и взаимодействовал с различными DeFi на платформе. цепочка. Эти двое часто общались, и Сяо Чжан постепенно узнал, что: Сяо Ли заложил свой ETH в протокол LST, вложил его в EigenLayer для участия в «перестейке» и купил PT Пендла, чтобы зафиксировать годовой доход в размере 20+%. Взрывайте и накапливайте очки, чтобы в конечном итоге получить жетоны раздачи. Хотя доходы от различных видов деятельности по управлению финансами высоки и низки, а цена Ethereum колеблется, количество токенов ETH в его руках действительно увеличивается с каждым днем.
Но у Сяо Чжана в руках все еще так много BTC. Поскольку сам Биткойн не поддерживает смарт-контракты, он не может найти родное и удобное место для «использования» своего BTC.
Сяо Чжан немного встревожился. Он почувствовал: «Когда повсюду есть возможности, просто преступление оставлять активы без дела и не приносить доход». он простаивает, он «потеряет» арендную плату. Как мы можем заставить BTC, находящийся в наших руках, «приносить проценты»?
Прибыль от BTC, несоответствие между потенциалом пути и инфраструктурой
По сравнению с доходом от процентов в ETH, доход от BTC действительно представляет собой голубой океан.
Механизм доказательства работы Биткойна (PoW) ограничивает держателей в получении дохода посредством прямых ставок. Несмотря на доминирование Биткойна в рыночной капитализации, большое количество Биткойна используется недостаточно. Особенно по сравнению с Ethereum — хотя Ethereum намного уступает Биткойну с точки зрения общей рыночной капитализации (рыночная капитализация Ethereum составляет 400 миллиардов долларов США, что составляет около 1/3 BTC), в области децентрализованных финансов (DeFi). Общий объем блокировки (TVL) в десятки раз превышает объем BTC.
Общий заблокированный объем каждой сети, отношение заблокированного объема к рыночной капитализации. Источник данных: DeFiLlama.
Согласно данным на рисунке выше, на самом деле только 5% BTC выходит на путь получения процентов, а его TVL может превысить основную сеть Ethereum, и если соотношение объема блокировки и рыночной стоимости достигнет того же уровня, что и; Появится Ethereum, компания с заблокированными более чем 150 миллиардами. Огромный рынок с огромным объемом складов! Это показывает огромный потенциал, которым обладает трек. Однако строительство инфраструктуры для получения процентного дохода от БТД еще не созрело. Это, несомненно, несоответствие между потенциалом пути и инфраструктурой. Как переломить ситуацию, привлечь пользователей и расширить рынок?
Разработка решений Биткойна уровня 2 (L2) предоставляет ему новые возможности для получения процентов, но в настоящее время эти решения недостаточно дружественны для розничных инвесторов. Цель Master Protocol состоит в том, чтобы решить эту проблему с помощью инновационных продуктов и стать для пользователей входом на трассу.
Что Master Protocol может принести в Биткойн?
Текущий статус получения процентов в биткойнах
Как упоминалось ранее, большой объем ликвидности биткойнов заблокирован в цепочке, и их потенциал получения процентов не раскрыт полностью. Чтобы решить эту проблему неэффективности и высвободить огромную ликвидность BTC, отрасль разработала множество решений Bitcoin Layer 2, используя различные технические решения для продвижения ставок BTC и получения дохода.
Известные решения уровня 2, такие как Babylon, Spiderchain от Botanix, Bitlayer, BounceBit, B² и Merlin, создали множество способов поддержки ставок биткойнов. За исключением Babylon, который использует удаленное размещение ставок, большинство решений уровня 2 используют технологию моста или зеркалирования для перемещения собственного биткойна в цепочку доказательства доли (PoS).
С помощью протоколов ликвидных ставок, таких как Master Protocol, pStake, Bedrock, Pell и Lorenzo, пользователи могут закладывать биткойны на каждом уровне 2 и получать LST (токены ликвидной ставки) в качестве залогового сертификата. Эта операция позволяет пользователям реинвестировать свои LST в различных сценариях, обеспечивая прибыль без ущерба для ликвидности. Кроме того, благодаря принятию протокола повторного залога пользователи могут дополнительно закладывать LST для получения LRT (токены ликвидного повторного залога), что еще раз повышает их инвестиционные возможности и ликвидность активов.
Ставки и повторные ставки предоставят пользователям вознаграждение за сеть и протоколы, поэтому вышеупомянутые LST и LRT являются активами, приносящими проценты. Мы классифицируем их как токены одноуровневой/двухуровневой доходности. Заглядывая в будущее, с развитием новой службы AVS (Active Validating Service) на Babylon, более широким признанием ценности цепочки приложений и ростом DApps и Memes на других уровнях 2, будет создана экосистема Биткойн. новые процентные токены.
Мастер позиционирования продукта
В экосистеме Биткойн уже существует несколько решений уровня 2 и протоколов ставок ликвидности (протоколы LST), таких как Botanix Spiderchain. Эти протоколы направлены на улучшение масштабируемости и ликвидности Биткойна, но их сложность (например, необходимость частого переключения сетей, многократное соединение активов и т. д.) затрудняет участие обычных пользователей. Master Protocol стремится упростить этот процесс, одновременно увеличивая участие пользователей с помощью своего портфеля продуктов, в частности Master Yield Market и протокола ставок ликвидности (протокол LST) в Botanix Spiderchain.
Два основных продукта Master Protocol:
Рынок основной доходности: предоставляет возможности торговли доходами, агрегирует экологические активы Биткойн, упаковывает их в MSY и разделяет на MPT (основную сумму) и MYT (проценты) для торговли пользователями.
Протокол LST в Botanix Spiderchain: улучшите ликвидность и доходность Биткойна с помощью протокола ставок ликвидности.
Экосистема Биткойн и позиционирование продукта Master Protocol
С этой точки зрения Мастер-протокол может оказывать синергетический эффект среди нескольких протоколов в экосистеме Биткойн, что полезно для развития всей экосистемы. Упаковывая и агрегируя экологические активы Биткойн, приносящие проценты, выпущенные различными протоколами, Master Protocol может служить универсальным центром торговли экологическим доходом Биткойнов через этот «вход» и экономить деньги. Это устраняет необходимость многократного сравнения и переключения между огромным набором протоколов. В качестве пользовательского портала, помимо принятия самого Мастер-протокола, также могут быть перенаправлены многочисленные экологические протоколы Биткойн, которые взаимодействуют с ним.
Все это основано на основном продукте Master Protocol — Master Yield Market.
Главный рынок доходности
Основная функция Master Yield Market — агрегировать экологические активы Биткойн, упаковывать их в MSY и разделять на MPT и MYT для торговли пользователями. Его принцип аналогичен протоколу Пендла:
MPT (Master Principal Token): представляет собой основную сумму. Приобретение MPT может заранее зафиксировать прибыль от базовых активов, что эквивалентно продукту с фиксированным доходом.
MYT (Master Yield Token): представляет собой процентную цену за единицу MYT, но он может улучшить коэффициент использования средств, что эквивалентно добавлению кредитного плеча для спекуляции на ожидаемой прибыли.
Master Yield Market можно просто понимать как Pendle на BTC. Это очень высокая оценка, которая также символизирует безграничный потенциал: Pendle — единственный протокол DeFi, разорвавший круг в этом году. И платформа, и цены на валюту развивались очень хорошо, что полностью способствовало развитию внутрисетевых процентных деривативов. В TradeFi процентные деривативы — это позиции, которые составляют большую часть рынка деривативов. По состоянию на июнь 2023 года общая позиция на рынке деривативов достигла 714,7 трлн долларов США, из которых открытая позиция по процентным деривативам достигла 573,7 трлн долларов США, что составляет 80,2% от общей суммы. Это именно тот путь, в котором легче всего привлечь к участию учреждения. Поскольку BTC ETF был официально одобрен SEC, возможно, платформа для торговли процентными ставками на BTC будет успешно принята учреждениями до Ethereum, предоставляя больше возможностей для воображения.
Интерфейс основного рынка доходности
В настоящее время Master Yield Market сотрудничает с рядом партнеров, таких как Botanix, BounceBit, Bitlayer и т. д., а поддерживаемые активы включают собственные активы BounceBit stBB и stBBTC. В ближайшем будущем планируется вывести в сеть активы протокола Pell на BounceBit и Bitlayer, активы Bedrock (uniBTC) и pSTAKE (yBTC) на Babylon, активы протокола Lorenzo на нескольких BTC Layer 2 и активы Master Protocol (mpBTC) на Botanix Spiderchain. )ждать.
Master Yield Market объединит эти разнообразные активы и предоставит их пользователям для торговли в форме MPT и MYT. Эта стратегическая интеграция обеспечит лучший доступ к экосистеме Биткойн, значительно повысит ликвидность Биткойна и использование капитала, а также приведет экосистему к процветанию.
В будущем Master Yield Market также будет поддерживать USDT и другие активы BTC (ETH, BSC и другие мультичейны). Например, wBTC можно использовать для прямой покупки MPT и MYT, соответствующих базовым активам каждого экологического проекта. Это эквивалентно мастер-протоколу, помогающему этим проектам выполнять маршрутизацию активов (маршрутизацию) для достижения необходимых межцепочных транзакций, предоставляя пользователям плавный и бесперебойный интерактивный опыт.
С тех пор розничные инвесторы также получили возможность легко начать торговать процентными ставками (торговлей доходностью) в экосистеме Биткойн, что также является основным преимуществом Master Protocol. Но независимо от того, насколько хорош протокол, он также зависит от принятия пользователями. Для достижения этой цели Master Protocol предпочитает стимулировать пользователей с помощью Master Yield Pass.
Мастер-проход
Master Yield Pass — это стимул, запущенный Master Protocol с 10 000 бесплатных монет на Base 24 июня. В настоящее время NFT чеканится бесплатно, и его можно приобрести на вторичных рынках NFT, таких как Opensea. Его текущая цена на вторичном рынке составляет всего 0,001 ETH, что составляет около 3 долларов США, а стоимость крайне низкая. Если вы с оптимизмом смотрите на прибыльность BTC, вы можете рассмотреть возможность покупки, чтобы получить будущую прибыль от раздачи/торговли.
Преимущества после ставки Master Yield Pass включают в себя:
Зарабатывайте баллы из торгового пула и реферального пула, которые в будущем можно будет обменять на токены.
Дивиденды от комиссий за обслуживание платформы. Если предположить, что общий объем транзакций достигнет 200 миллионов долларов США, а комиссия за обслуживание платформы достигнет одного миллиона долларов США, каждый NFT может получить более 100 долларов США в виде дивидендов. (Для сравнения, Pendle, торговая платформа доходности на Ethereum, накопила объемы торгов в миллиарды долларов.)
Будущие права и интересы: квалификации из белого списка, такие как NFT/event/IDO и т. д.
Страница майнинга и стейкинга Master Yield Pass
Торговый пул и Реферальный пул являются основными методами игры, но следует отметить, что они также используют две независимые системы расчета очков, и бонусы друг друга не делятся.
Торговый майнинг – Торговый пул
Зарабатывайте баллы в зависимости от объема транзакций и получайте 3-кратный бонус за ставку Yield Pass.
Правила начисления баллов
Общее количество личных баллов = общий объем личных транзакций X бонусный коэффициент баллов;
Количество раздач, которые может получить физическое лицо = общее количество личных баллов во время мероприятия / общее количество баллов по всей сети во время мероприятия * общая сумма раздачи.
1 - Обладатель паса на ставке
Удерживая и делая ставки Yield Pass, вы можете получить в 3 раза больше бонусных очков.
Если общий объем транзакций пользователя составляет 1000 долларов США, баллы, которые пользователь может получить, составляют: 1000 (общий объем транзакций) X 3 (бонус Yield Pass) = 3000 баллов.
2 - Обладатели пропусков и необладатели пропусков
Можно заработать только базовые торговые очки.
Если общий объем транзакций пользователя составляет 1000 долларов США, баллы, которые пользователь может получить, составляют: 1000 (общий объем транзакций) X 1 (без бонуса) = 1000 баллов.
Реферальный пул
Очки начисляются в зависимости от количества приглашенных, а бонусы можно получить, делая ставки Yield Pass.
Панель оценки реферального пула
1 - Правила подсчета очков
Владелец Stake Pass: может автоматически добывать 200 очков каждый день. Это значение умножается на бонус положительного эффекта для расчета фактически полученных очков. Формула расчета: очки = 200 (базовые ежедневные очки) * [100% (базовый коэффициент) + 2%. (Бонус за каждый бафф держателя) * Количество держателей + 1% (Бонус за каждый бафф не держателя) * Количество невладельцев + 50% * Бонус за очки приглашения]
Например, если A делает ставку NFT, приглашает 50 держателей ставок и 100 нехолдеров, которые соответствуют проверке объема транзакции в 100 долларов США, и присоединяется к команде B, бонус очков B составляет 50%, тогда однодневные баллы, которые A может получить составляет: 200 х (100% + 50 х 2% + 100 х 1% + 50% * 50%) = 650 баллов
Обладатель нестационарного пропуска и не обладатель пропуска: нет автоматических очков добычи, нет бонуса усиления.
2 - В качестве приглашающего
Приглашающими могут быть только объявленные владельцы пропусков.
Если приглашенный является обладателем пропуска и дал обещание: каждый приглашенный может предоставить 2% бонуса усиления, и обе стороны могут получить случайный красный конверт с очками.
Если приглашенный является обладателем пропуска без залога или не обладателем пропуска: каждый приглашенный может предоставить бонус Buff в размере 1% (приглашенному необходимо совершить транзакцию на сумму не менее 100 долларов США и пройти действительную проверку пользователя. После завершения проверки оба стороны могут получить случайный бонус в виде очков
3 - В качестве приглашенного
Если приглашенный является обладателем пропуска и внес залог, приглашенный может получить 50 % бонуса усиления приглашающего после присоединения к команде (если текущий бонус усиления приглашающего составляет 50 %, приглашенный может получить 25 % бонуса усиления после присоединения к команде). команда) Бафф бонус)
Если приглашенный является держателем Pass без залога или не владельцем Pass, он или она не получит никакого бонуса, если пользователь выполнит действительную верификацию пользователя (объем транзакции достигнет 100 долларов США), он или она получит вознаграждение за участие (случайное); красный конверт, 10-200 баллов))
Мастер-пасс Genesis
Страница ставок Genesis Master Pass
В дополнение к Master Yield Pass также ведется акция Genesis Master Pass, первая серия NFT, запущенная Master Protocol. Вы также можете получать баллы airdrop, участвуя в задачах по стейкингу. Эту серию в настоящее время можно приобрести на вторичных рынках, таких как Opensea. Заинтересованные читатели могут узнать о ней и принять участие в ней через официальные документы и учебные пособия.
Участвуйте в экосистеме BTC через Master Protocol
В целом, рынок Master Yield Market от Master Protocol упрощает процесс получения процентов от биткойнов, позволяя розничным инвесторам напрямую использовать USDT, ETH или WBTC для торговли активами биткойнов LST и LRT, тем самым получая значительную прибыль простым и эффективным способом. Имея инновационные продукты, он стимулирует пользователей посредством многочисленных серий акций NFT, способствует транзакциям и привлечению пользователей, а также ускоряет собственное внедрение. Возможно, после того, как проект действительно найдет соответствие рынку (точку сближения продукта и рынка), этот спящий дракон раскроет свой потенциал. Удивит нас всех.
Теперь Сяо Чжан может поставить свою биткойн-ликвидность на Botanix Spiderchain на Master Protocol, универсальном портале доходов от биткойнов, купить PT, базовым активом которого является BounceBit stBBTC, чтобы зафиксировать доход, и одновременно купить uniBTC YT, выпущенный Bedrock в Вавилоне. время организуйте раздачу токенов для двух основных протоколов Bedrock и Babylon — зарабатывайте проценты на свои BTC различными способами, и вам больше не придется завидовать Сяо Ли.
Если вы хотите узнать больше о Master Protocol, посетите его официальный сайт, Twitter, Discord и Telegram.
Ссылки
[1] Все цепочки TVL - DefiLlama https://defillama.com/chains
[2] Master Yield Market: революционный шаг в торговле доходностью биткоинов https://www.morningstar.com/news/accesswire/880956msn/master-yield-market-a-revolutionary-step-in-bitcoin-yield-trading
[3] Master Protocol запускает продукт BTC LSDFi, Master Yield Market https://www.binance.com/en/square/post/2024-06-22-master-protocol-launches-btc-lsdfi-product-master-yield-market-9812392963426
[4] Знакомимся с Master Yield Market: раскрываем многочисленные преимущества торговли доходностью биткоинов
https://medium.com/@MasterProtocol_/introducing-master-yield-market-unlocking-multiple-benefits-of-bitcoin-yield-trading-bdf659459ae4
[5] Анонс: Genesis Master Pass Mint Time и эксклюзивная кампания Early Bird
https://medium.com/@MasterProtocol_/unveiling-genesis-master-pass-mint-time-and-exclusive-early-bird-campaign-07bac2f64504
