Ни автор Тим Фрайс, ни этот сайт The Tokenist не предоставляют финансовых консультаций. Прежде чем принимать финансовые решения, ознакомьтесь с политикой нашего веб-сайта.

Tesla (NASDAQ: TSLA) планирует опубликовать отчет о прибыли за второй квартал 17 июля. До этого ведущая компания по производству электромобилей собирается объявить о поставках во втором квартале на этой неделе. Результаты второго квартала примыкают к долгожданному объявлению о «дне роботакси» 8 августа, который, как ожидается, изменит повествование о Tesla.

Между тем, акции Tesla по-прежнему занимают лидирующие позиции (12,91%) в флагманском ETF ARK Innovation ETF Кэти Вуд (ARKK). Акции TSLA с начала года упали на 12,6%, а акции ARKK - на 8,5%. Вуд уверен, что при нынешней цене в 208 долларов за акцию TSLA вырастет более чем в 10 раз к 2029 году и составит 2600 долларов за акцию. 

Большая часть этого оптимистического прогноза вращается вокруг развития роботакси Tesla, которое, по прогнозам Вуда, будет приносить 63% доходов Tesla и большую часть (86%) прибыли компании до уплаты налогов к 2029 году. Исключив фактор роботакси из уравнения Tesla, TSLA Вуда Целевая цена более скромна и составляет $350 за акцию. 

Стоит ли инвесторам верить в этот прогноз сейчас, до того, как начнутся поставки во втором квартале?

Ожидания поставок Tesla: ожидается рост на 16% по сравнению с прошлым кварталом

В первом квартале 24 года Tesla поставила 386 810 электромобилей, большинство из которых были модели 3/Y. По сравнению с четвертым кварталом 2023 года это снижение на 20% по сравнению с поставленными 484 507 единицами. Однако за весь 2023 год Tesla увеличила поставки автомобилей на 37,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1 808 581 единиц.

Во втором квартале 2024 года консенсус FactSet по поставкам Tesla составляет 448 000 электромобилей, что составляет рост продаж почти на 16% по сравнению с предыдущим кварталом.  Некоторые аналитики, такие как Дэн Айвз из Wedbush, отметили, что следует ожидать менее оптимистичного диапазона в пределах 415 000–420 000. 

Это соответствует прогнозу New Street в 425 000 единиц на второй квартал, а также оценке Barclays в 415 000 единиц. Все положительные прогнозы по сравнению с первым кварталом объясняют рост продаж электромобилей Tesla в Китае в мае: было продано 72 573 единицы, что на 17% больше, чем в квартале прошлого года.

Несмотря на агрессивное снижение цен и жесткую конкуренцию со стороны BYD, Li Auto, XPeng, NIO и других, Tesla удерживает вторую по величине долю рынка в Китае. Компания BYD, одобренная Уорреном Баффетом, продала в мае 330 488 электромобилей, что делает этот месяц третьим месяцем подряд увеличением продаж более чем на 300 тысяч единиц.

Присоединяйтесь к нашей группе в Telegram и никогда не пропустите свежую историю.

Эволюционирующая история Теслы

Хотя Tesla использует возможности робототехники с помощью гуманоидного робота Optimus, даже Кэти Вуд не ожидает массового коммерческого внедрения к концу десятилетия. Скорее всего, переход Теслы к робототехнике будет происходить в первую очередь за счет самих электромобилей как автономных роботакси.

Как и в случае с eVTOL, также известными как летающие автомобили, Китай находится впереди игры. Ожидается, что благодаря Baidu (китайский алфавит) и стартапу автономной мобильности Pony.ai рынок беспилотных автомобилей в Китае к 2030 году составит 60% рынка такси в стране, создав рынок стоимостью 180 миллиардов долларов, согласно прогнозу IHS Markit.

По данным ResearchAndMarkets, среднегодовой темп роста китайского рынка автономных транспортных средств в период 2024–2030 годов составит 21,66%. Tesla является доминирующим поставщиком электромобилей как в США, так и в ЕС, что делает компанию ведущим кандидатом на такой рост. 

На протяжении многих лет мощности Tesla неуклонно росли, чтобы подготовиться к будущему электромобилей. Изображение предоставлено: Тесла

Во многом это лидирующее положение обусловлено сетевым эффектом, возникающим из обработанных захваченных данных драйверов. Эти данные по-прежнему находятся на уровне 2 SAE, и они необходимы для обеспечения возможности полного самостоятельного вождения (FSD) (FSD — это уровень 4 SAE). Однако даже если технические проблемы будут решены, Tesla придется преодолевать препятствия на местном и федеральном уровне.

Учитывая, что Илон Маск недооценил временные рамки, необходимые для FSD, примерно на восемь лет, дальнейшие длительные задержки весьма вероятны. Профессор Филип Купман из Университета Карнеги-Меллон ранее отмечал, что диапазон в 10–20 лет больше соответствует реальности.

Если «день роботакси» Tesla 8 августа убедительно опровергнет такие ожидания, то ключевой рост акций Tesla вполне вероятен. Последние новости о предоставлении зеленого света на тестирование FSD в Китае позволяют предположить более оптимистичный прогноз.

Более дешевые электромобили Tesla и Tesla Energy

Даже если рассказ о роботакси отложится, акционерам Tesla придется с нетерпением ждать проекта «Модель 2». Предполагается, что к середине 2025 года цена в 25 тысяч долларов, ранее получившая название «Redwood», наконец-то решит проблему доступности как основного препятствия на пути внедрения электромобилей. 

Новый хэтчбек Tesla составит конкуренцию Volvo EX30, Renault 4, Fiat 500e, VW ID.2 и другим.

Помимо электромобилей и робототехники, Tesla Energy имеет большой потенциал роста. Подразделение экологически чистой энергии предлагает солнечные панели, инверторы, силовые экраны и крупномасштабные системы хранения энергии, получившие название Megapack. 

В первом квартале Tesla Energy побила рекорд, установив накопители энергии общей мощностью 4053 МВтч, увеличив годовую выручку на 7%. Аналогичным образом, за квартал Tesla увеличила объем вычислительных операций по обучению искусственного интеллекта более чем на 130%.

Целевые цены на акции Tesla

Сократив свободный денежный поток на 674% в годовом сопоставлении, с $2 млрд в четвертом квартале 2023 года до минус $2,5 млрд в первом квартале 2024 года, Tesla по понятным причинам напугала инвесторов. Однако эти капитальные затраты на инфраструктуру (capex) сигнализируют о том, что Tesla готовится к долгосрочной перспективе. 

Прогнозные данные Nasdaq на двенадцать месяцев вперед показывают, что средняя целевая цена TSLA составляет $182,1 с потолком в $310 за акцию. Минимальная цена составляет 22,86 доллара, что демонстрирует множество неизвестных в технологических проблемах, макроэкономической среде, логистических поставках лития и восприятии рынком конкурентов Tesla.

При нынешней цене в 208 долларов Tesla все еще находится на полпути к своему рекордному максимуму в 409 долларов, достигнутому в ноябре 2021 года. Средняя 52-недельная цена акций TSLA составляет 216 долларов, в то время как текущий уровень цен значительно выше 52-недельного минимума акций TSLA. 138 долларов за акцию. 

Вы обеспокоены тем, что потенциальная жесткая экономическая посадка помешает планам Tesla на весь год? Дайте нам знать в комментариях ниже.

Отказ от ответственности: автор не владеет и не имеет позиции в каких-либо ценных бумагах, обсуждаемых в статье.

Пост Стоит ли покупать акции Tesla до отчета фирмы о поставках за второй квартал? впервые появился на Tokenist.