За прошедшую неделю криптовенчурные фонды (ВК) внесли стратегические корректировки в свои портфели. Данные Scopescan, проанализированные с 23 по 29 июня, показывают, что ведущие венчурные фонды увеличили свои вложения в RNDR, QNT и FTM, одновременно сократив позиции в MASK и FLOKI. Эти шаги последовали за существенным спадом в этих активах за последний месяц.

Оглавление

  • Крупные покупки

  • Крупные распродажи

  • Обоснование деятельности венчурного фонда

Крупные покупки

Венчурные фонды, такие как Alameda Research, GSR, Tokka Labs (Altonomy) и Cumberland, увеличили свои активы в RNDR. Это привело к чистому изменению токенов на 35 188,83 и чистому увеличению долларов США на 258 908,84 долларов США, что отражает рост на 30,17%. Wintermute Trading продемонстрировала сильную поддержку QNT, добавив 2 829,89 токенов и увеличив их стоимость в долларах США на 215 269,52 долларов США, что составляет рост на 58,29%. FTM также привлекла инвестиции от Wintermute Trading, FalconX и Alphalab Capital с чистым увеличением на 928 961,02 токенов и стоимостью 501 081,57 долларов США, что отражает рост на 26,81%.

Венчурные капиталисты, вероятно, осуществили эти инвестиции, чтобы воспользоваться низкими ценами. Эта стратегия предполагает приобретение активов, цены на которые значительно упали, с ожиданием будущего восстановления и увеличения стоимости. Для RNDR, QNT и FTM падение цен на -21%, -13% и -24% в предыдущем месяце создало привлекательные точки входа. Венчурные капиталисты, похоже, рассчитывают на потенциальное восстановление и долгосрочную прибыль, ожидая, что эти активы недооценены и со временем будут дорожать.

Крупные распродажи

MASK и FLOKI столкнулись с крупными распродажами. Wintermute Trading и GSR сократили свои активы MASK на -192 229,04 токенов, уменьшив их стоимость на -$483 648,26, то есть на -33,68%. В FLOKI наблюдалось аналогичное снижение: значительные продажи со стороны Tokka Labs (Altonomy) и FalconX, что привело к уменьшению на -1 191 966,37 токенов и -194 886,50 долларов США в стоимости, что на -14,23%.

Причины, по которым венчурные фонды решили продать эти токены, интригуют. Цена MASK за 30 дней упала на -23,83%, а цена FLOKI упала на -32,76%. За последние 7 дней цена MASK выросла на 9,41%, а FLOKI — на 12,06%. Несмотря на падение цен за последний месяц и недавний небольшой рост, который вряд ли принесет прибыль, венчурные капиталисты решили ликвидировать свои позиции. Этот шаг предполагает продуманную стратегию, а не реакцию на текущие рыночные условия, потенциально направленную на оптимизацию баланса портфеля или управление рисками.

Обоснование деятельности венчурного фонда

Оценивая деятельность венчурных фондов, важно не просто интерпретировать покупки как бычий, а продажи как медвежий. На их решения о покупке или продаже активов могут влиять многочисленные стратегические причины.

Причины покупки или продажи:

  • Ребалансировка портфеля: корректировка состава портфеля для поддержания желаемого профиля риска или извлечения выгоды из новых возможностей.

  • Реализация прибыли: фиксация прибыли после периода повышения цен для обеспечения возврата инвестиций.

  • Снижение рисков: снижение подверженности активам, которые воспринимаются как высокорисковые, для защиты всего портфеля от потенциальных спадов.

  • Требования к ликвидности: создание денежного потока для операционных нужд или финансирования новых инвестиционных возможностей.

  • Нормативные аспекты: Ожидание изменений в нормативной среде, которые могут повлиять на стоимость активов.

  • Налоговая оптимизация: продажа активов для оптимизации налоговых результатов, например, компенсация прибылей убытками в других частях портфеля.

  • Макроэкономические факторы: Реакция на глобальные экономические тенденции, которые предполагают, что более высокие доходы могут быть доступны на других рынках.

  • Диверсификация: обеспечение диверсификации портфеля по различным классам активов для снижения риска.

Судя по результатам прошлой недели, позиции RNDR, QNT и FTM уже в плюсе. Однако распроданные MASK и FLOKI также показывают хорошие результаты. Этот результат поднимает вопросы о долгосрочной эффективности стратегических решений венчурных капиталистов. Будет ли прибыль от RNDR, QNT и FTM продолжать опережать MASK и FLOKI, или решение о сокращении позиций в MASK и FLOKI в конечном итоге окажется менее выгодным? Время покажет.

Раскрытие информации: эта статья не представляет собой инвестиционный совет. Содержимое и материалы, представленные на этой странице, предназначены только для образовательных целей.