Понимание токеномики — самый важный навык в криптографии.
Изначально, когда вы находите потенциальную монету для инвестирования, например, на CMC, вы видите следующее:
- Рыночная капитализация (MC)
- Общий запас
- Оборотное снабжение
- Полностью разбавленная стоимость (FDV)
Основные показатели поставок:
✧ Оборотное предложение: токены, которые в настоящее время находятся в обращении.
✧ Total Supply: общее количество токенов, которые могут существовать.
✧ MC: общая стоимость оборотных средств в долларах США.
✧ FDV: общая стоимость общего объема поставок в долларах США.
понимание этих показателей позволяет оценить потенциал токена
✧ Но для этого вам нужно знать о них больше, чем просто их этикетки.
✧ Вам необходимо понимать, как работает каждый из них и как они могут повлиять на цену.
Предложение. Токен может пойти двумя путями:
1. Инфляционный токен
✧ Предложение токена может увеличиваться, и это называется эмиссией.
Выбросы – это нехорошо, поскольку обычно приводит к снижению стоимости.
Однако, если темпы выбросов низкие, а общее предложение все еще далеко, это не оказывает существенного влияния на стоимость.
2. Дефляционный токен
✧ Также может случиться так, что количество токенов со временем уменьшится.
✧ Это происходит, когда проект выкупает токены и сжигает их.
✧ Теоретически сокращение предложения должно увеличить стоимость, но это только в теории.
Теперь давайте обсудим основной фактор, определяющий запуск и срок службы токена: распределение и распространение.
Есть 2 способа:
- Pre Mined (распределение между ранними инвесторами, командой, советниками и т.д.)
- Честный запуск (все имеют равные права на покупку)
В основном используется предразум
Почему это важно?
✧ Потому что, если 50% выделено для инвесторов и есть 100% TGE, инвесторы могут сбросить токен, и вы получите выходную ликвидность.
✧ Вот почему вам нужно понять, что такое:
- Распределение TGE
- Вестинг
- Утес
Часто встречаются следующие приемники распределения:
- Частная продажа (инвесторы, KOL и т. д.)
- Публичная продажа (розничные инвесторы)
- Маркетинг
- Экосистема (ставки, вознаграждения и т. д.)
- Аирдроп
Итак, мы обсудили, кто получает токены, теперь поговорим о том, как они их продают.
День запуска токена называется TGE.
✧Распределение TGE — это процент токенов, выделенных всем вышеупомянутым лицам (10-20%).
✧ Клифф — это период после TGE и до следующего перехода
✧ Вестинг — это постепенное высвобождение процентов токенов каждый месяц.
В последнее время в проектах применяется метод с небольшим % TGE (до 20%), за которым следуют несколько месяцев «клиффа» и более 12 месяцев перехода прав.
✧ Этот подход лучше подходит для долгосрочного успеха проекта, поэтому важно проверить все эти детали перед инвестированием.
Другая сторона успеха любого токена — это спрос.
✧ Именно это мотивирует людей покупать именно этот токен.
✧ Например, доллар, несмотря на значительную инфляцию, люди по-прежнему покупают его, потому что он нужен им для жизни.
В целом, спрос на токены стимулируют 4 вещи:
• Средство сбережения
• Сообщество
• Полезность
• Начисление стоимости
Теперь о каждом отдельно 👇
Средство сбережения
✧ Следующим фактором спроса является то, что криптовалюта может служить средством сбережения.
✧ Многие люди покупают криптовалюту просто для того, чтобы хранить в ней свои деньги, например, в BTC, который часто сравнивают с золотом.
Сообщество
✧ Как этот цикл уже показал нам, сообщество может сильно стимулировать спрос.
✧ Мем-монеты накачиваются исключительно благодаря сообществу
✧ Люди покупают то, что, по их мнению, принесет им деньги.
Начисление стоимости — стимулирование для стейкеров
✧ Люди также хотят, чтобы токены приносили некоторую ценность.
✧ Итак, вот стейкинг, где вы блокируете свои токены, чтобы получать вознаграждения через определенные промежутки времени.
✧ Это также выгодно для всех и сопряжено с относительно низким риском.
Начисление стоимости – стимулирование держателей
✧ Другой вариант — Удержание
✧ Итак, проекты часто дают вознаграждения/аирдропы и т. д. своим владельцам, и это часто выгодно для всех.
✧ Но есть и другие способы снизить давление продавцов за счет удержания:
Наличие 1 VeTokens
✧ Вы также можете получать VeTokens за хранение токенов.
✧ «Ve» означает «Vote Escrow», что означает, что, блокируя свои токены, вы получаете право голоса.
✧ Чем дольше вы держите, тем больше голосов вы накапливаете
Удержание 2 фарма
✧ Холдинг также может увеличить процент ваших фермерских жетонов.
✧ Чем больше вы держите, тем выше будет расти ваш процент
Кроме того, поймите, что каким бы высоким ни был спрос, важно понимать, кто владеет.
✧ Сильное сообщество или самосвалы
✧ Это сложнее понять; вам нужно включиться в сообщество проекта и проанализировать его.
Также помните важную вещь: несмотря на плохую токеномику, токен может вырасти, и наоборот.
✧ Всегда учитывайте такую возможность
Ниже я составил список того, что вам нужно проверить перед инвестированием:
НИКАКИХ СЛЕПЫХ ИНВЕСТИЦИЙ:
- Общий запас и оборотный запас
- Распределение и распределение
- Период перехода/даты разблокировки
- % выбросов
- Требовать
✧ После такого анализа вы сможете определить, стоит ли инвестировать в проект или нет.
