Коэффициент активных адресов Биткойна достиг исторического минимума, опустившись до уровня, невиданного с ноября 2010 года. Согласно данным onchain, коэффициент еженедельного активного кошелька в июне упал всего до 1,22%, достигнув пика всего в 1,32% в течение месяца.

Последний раз мы видели такие цифры более десяти лет назад.

Активные адреса Bitcoin по доходности. Источник: IntoTheBlock

Это снижение количества активных адресов означает сокращение активности покупок и продаж среди держателей биткойнов. Общее количество активных кошельков также достигло многолетнего минимума.

За неделю с 27 мая было всего 614 770 активных кошельков, что является самым низким показателем с декабря 2018 года. Эта тенденция намекает на консолидацию с менее частыми транзакциями среди пользователей Биткойн.

Присмотревшись к сводке токенов Биткойн, мы видим, что 85% держателей Биткойнов в настоящее время зарабатывают деньги по преобладающей цене.

Источник: IntoTheBlock

Такая высокая доходность может отпугнуть новых покупателей, которые видят меньший потенциал роста, если не верят в долгосрочный рост.

Далее, концентрация крупных держателей составляет 12%. Этот относительно низкий процент указывает на децентрализованное владение, что снижает риск манипулирования ценами со стороны нескольких крупных игроков.

Более того, 70% держателей биткойнов держат свои активы более года. Такой высокий процент долгосрочных держателей указывает на сильную уверенность в будущем Биткойна.

Однако присутствие 25% среднесрочных и 5% краткосрочных держателей предполагает, что некоторая ликвидность и недавняя покупательская активность все еще существуют.

Источник: IntoTheBlock

84,57% биткойн-адресов находятся «в деньгах» по текущей цене, что говорит о том, что цена в целом росла или стабилизировалась с тех пор, как эти адреса приобрели свои активы.

Однако те, кто «без денег», могут быть вынуждены продавать, если цена продолжит падать, что потенциально увеличит волатильность рынка.

Если эти держатели начнут панически продавать, это может привести к нисходящей спирали цены Биткойна.

Быки и медведи в противостоянии

Индекс настроений быков и медведей дает другую перспективу. Со временем настроения стали скорее бычьими, чем медвежьими, но в последнее время разрыв сократился. Этот сокращающийся разрыв предполагает растущую осторожность или даже пессимизм среди трейдеров.

Источник: IntoTheBlock

Этот сдвиг в настроениях может быть связан с низким коэффициентом активных адресов, что указывает на отсутствие активности пользователей или новых инвестиций в Биткойн.

Коэффициент NVT, который сравнивает стоимость сети Биткойн с объемом транзакций, также показывает волатильность и общую тенденцию к снижению использования по сравнению с оценкой сети.

Это снижение коэффициента NVT в сочетании с нисходящей ценовой линией означает, что текущий уровень цен не поддерживается устойчивым фактическим использованием транзакций.

Источник: IntoTheBlock

Более того, набирающие обороты медвежьи настроения и колебания коэффициента NVT указывают на потенциальную краткосрочную волатильность цен или фазу коррекции.

Технические индикаторы на стороне быков

Давайте углубимся в технический анализ BTC/USD с использованием 30-минутного свечного графика в сочетании с индикаторами дивергенции облака Ишимоку и индекса относительной силы (RSI).

Облако Ишимоку состоит из нескольких линий, а «облако» формируется между линиями Span A и Span B. В настоящее время цена Биткойна торгуется немного выше облака, что является типично бычьим сигналом, предполагающим восходящий тренд.

Такая консолидация цен над облаком предполагает неопределенность: трейдеры, вероятно, ждут более четкого сигнала, прежде чем открывать более крупные позиции.

Источник: IntoTheBlock

Линия RSI находится в нижней части графика и показывает динамику ценовых движений. Значение RSI, колеблющееся около 10, указывает на серьезную дивергенцию, при этом импульс относительно высок по сравнению со средним значением.

Потенциально это может сигнализировать об усилении бычьего тренда, если RSI снова поднимется выше средней линии (уровень 50), что указывает на растущее давление покупателей.

В целом, краткосрочные перспективы могут быть несколько оптимистичными, при условии, что цена останется выше облака.

Отчетность и анализ Джая Хамида