Исследование: взаимосвязанные киты контролируют 85% токенов TON

Автор |

Компиляция блокчейна У Шуо

Оригинальная ссылка:

https://medium.com/@whiterabbit_hq/ton-blockchain-a-group-of-related-whales-mined-85-of-ton-supply-2e3300cc93bc

Примечание. Эта статья была опубликована 14 марта 2023 г. Оригинальный текст содержит большое количество ссылок, которые читатели могут воспроизвести и изучить. Рекомендуется прочитать оригинальный текст.

Введение

● 96% поставок TON было распределено среди майнеров в июле и августе 2020 года;

● По меньшей мере 85,8% ресурсов добывается рядом майнерских групп, которые взаимосвязаны и связаны с TON Foundation;

● Средства этих групп майнеров используются сетевыми валидаторами, которые контролируют 2/3 консенсуса PoS блокчейна TON;

● Нынешнее голосование за замораживание неактивных адресов на 4 года привело к тому, что TON-киты заморозили некоторые средства в попытке решить проблемы внедрения блокчейна, но необходимо предпринять дополнительные шаги;

О ТОН

Open Network — это PoS-блокчейн, изначально созданный командой Telegram, но теперь поддерживаемый сторонними разработчиками.

Краткая история The Open Network:

1. 15 ноября 2019 года команда Telegram запустила testnet2 (сейчас основная сеть);

2. В мае 2020 года Telegram приостановил активное участие в развитии сети из-за разногласий с Комиссией по ценным бумагам и биржам США;

3. Впоследствии команда Telegram решила распространить тестовые токены GRAM посредством процесса майнинга токенов, начиная с 6 июля 2020 года;

4. В мае 2021 года testnet2 был переименован в mainnet, после чего Telegram передал права доступа ton.org и связанных с ним аккаунтов GitHub команде разработчиков, которая продолжает работать над проектом;

5. В феврале 2023 года валидаторы TON проголосовали за заморозку неактивных аккаунтов на 4 года, что составило примерно 20% от общего объема поставок.

История горного дела

Telegram запустил майнинг токенов 6 июля 2020 года, передавая токены через системные адреса 20 контрактам, распределяющим токены.

Существует два типа адресов контрактов: «Маленькие дающие» и «Крупные дающие». Последний каждый раз распределяет больше токенов (100 000 вместо 100 каждый), но требует большей вычислительной мощности.

Майнинг длился с 6 июля 2020 года по 28 июня 2022 года, но почти все токены были распределены в течение первых 51 дня:

● С 6 июля 2020 г. по 26 августа 2020 г. Крупные дающие распространили 4,8 миллиарда токенов (96%), а Малые дающие распространили 9,9 миллиона токенов (0,2%);

● С 27 августа 2020 г. по 28 июня 2022 г. Small Givers распространили 117,3 млн токенов (2,35%).

Распределение токенов типа дающего

Стоит отметить, что майнинг Large Givers фактически завершился 24 августа, но последние 100 000 токенов от каждого Large Givers оба адреса получили 26 августа.

Остальные 1,45% были выделены из системных адресов в течение 2019–2020 годов в целях тестирования. Большая часть этих средств впоследствии была переведена на адрес TON Foundation.

Распределение токенов между контрактами Giver

После окончания майнинга тестовые токены GRAM были переименованы в токены TON основной сети, а их полностью разбавленная рыночная капитализация выросла с 0 до 11 миллиардов долларов за три года.

Большинство крупных держателей токенов (майнеры-крупные дающие в 2020 году) по-прежнему владеют этими токенами. У некоторых из них могут быть долгосрочные планы относительно экосистемы TON, но на момент написания на рынке нет выходной ликвидности для продажи токенов. По данным CoinMarketCap, глубина токенов TON на централизованных биржах -2% и +2% составляет примерно от $200 000 до $400 000 (ссылка). Продажа токенов TON на открытом рынке в настоящее время практически невозможна, поскольку это приведет к резким изменениям рыночной цены.

Анализ распределения токенов

Всего в майнинге участвовало 3278 уникальных адресов, но в раздаче Large Givers участвовало только 248 адресов. Мы сосредоточимся на этих 248 адресах, поскольку крупные дающие распределяют 96% поставок TON.

Таким образом, мы знаем, что 96% поставок TON распределено по 248 адресам. Более того, эти 248 адресов тесно связаны: мы обнаружили, что многие группы адресов майнеров связаны друг с другом и имеют одинаковые шаблоны, такие как время начала и окончания добычи или операции с добытыми монетами. Мы также видим некоторую розничную активность, но большая часть предложения токенов добывается группой взаимосвязанных китов.

На основе ончейн-анализа мы выделили несколько групп, участвующих в раздаче крупных дающих, и связали их с TON Foundation и его ассоциированными членами:

1. Первая группа «6 июля – 30 июля» добыла 22% предложения;

2. Вторая группа «30 июля — 24 августа» — добыто 20% запаса;

3. Третья группа «6 июля – 24 августа» добыла 18,8% предложения;

4. Четвертая группа «19 июля – 24 августа» – добыто 17,2% запаса;

5. Другие более мелкие группы добыли 7,8% запасов, начиная с 1 августа.

По нашим подсчетам, адреса, связанные с TON Foundation, контролируют не менее 85,8% поставок.

Группа 1: 6–30 июля.

Мы обнаружили группу из 36 адресов, которые начали майнинг в первый день (каждый адрес получил первое вознаграждение в период с 18:55 6 июля до 01:04 7 июля) и завершили майнинг 30 июля:

В ночь на 30 июля прекратился майнинг 36 адресов

В группе 20 активных адресов и 16 неактивных адресов, которые замораживаются на 4 года после голосования валидаторов. Активные адреса содержат 650 миллионов TON.

Немного дополнительной статистики по этим адресам:

1) 17 из 20 активных адресов имеют одинаковую картину: в период с 10 октября по 18 декабря 2021 года каждый адрес совершил только одну транзакцию вывода всех средств, переведя средства на сторонний адрес. Некоторые экстракции проводятся в один и тот же день:

● 10 декабря 2021 г.: разница между извлечениями z6oH, KKeo и X0zB составляет три минуты;

● 17 декабря 2021 г.: разница между извлечениями X2i3 и _QHG составляет десять минут;

● 26 октября 2021 г.: разница между извлечениями 5Dk8 и A1DI составляет шесть часов;

2) На остальные 3 активных адреса было совершено больше переводов, а один из них (Pvgy) был пожертвован TON Foundation и использован для стейкинга;

3) Все эти адреса добывали токены из 20 контрактов Large и Small Giver.

Эти факторы позволяют предположить, что этим набором адресов управляет большой кит. Мы не утверждаем, что этим китом управляет только один бенефициар. Это также может быть сплоченная группа:

● Эти узлы начинают майнинг с самого начала. Сложно создать и запустить майнинг-пул с незнакомцами всего через несколько часов после анонса;

● 16 адресов для майнинга без перемещения средств (майнер владеет закрытым ключом = майнер по-прежнему управляет 16 адресами);

● Большинство активных адресов (15 из 19) хранят токены без какой-либо активности: токены переместились только с 15 адресов на еще 15 адресов.

● Личность кита неясна, но ниже мы покажем, что эта группа имеет прочные связи с другими группами, которые напрямую взаимодействуют с TON Foundation.

Эта группа добыла 1,1 млрд тонн (22% поставок).

Группа 2: 30 июля – 24 августа

Предыдущая группа из 36 узлов завершила майнинг 30 июля. После остановки всех 36 узлов вечером 30 июля в тот же день была запущена новая группа из 26 узлов:

Все адреса из этой группы завершили майнинг 24 августа 2020 года (ссылка, таблица «30 июля – 24 августа»)

Последняя дата получения награды первой группой (6-30 июля) была 30 июля в 20:24:59. Вторая группа (30 июля – 24 августа) получила первую дату вознаграждения 30 июля в 20:25:47. Таким образом, между двумя группами было всего 48 секунд без вознаграждений за майнинг.

Дополнительная статистика по этой группе:

● 22 адреса активны и 4 адреса были заморожены после голосования валидаторов;

● Эта группа адресов активно делала пожертвования в фонд TON Foundation: 6 адресов пожертвовали все токены, а 12 адресов пожертвовали от 10% до 40% своих балансов. 6 адресов, жертвующих 100% средств, могут указывать на то, что у владельцев этих адресов есть другие адреса, на которых хранятся монеты.

● В стейкинге участвовали три адреса (wFRl, 1bqw и Owud): они отправляли средства на адреса, которые взаимодействовали с контрактом Elector. Стоит отметить, что Овуд создал несколько учетных записей для ставок, отправив токены на 13 уникальных адресов. Каждый адрес является уникальным валидатором.

Как уже упоминалось, майнинг Large Givers фактически завершился 24 августа, но последние токены были распределены по двум адресам 26 августа:

1. Крупные дарители каждый раз раздают 100 000 токенов, но в последней транзакции на каждом адресе осталось около 99 560 токенов (100 000 минус комиссия за газ от предыдущих транзакций).

2. F81K отправил на каждый адрес по 430–450 токенов, в результате чего баланс крупных дающих снова достиг 100 000.

3. Судя по всему, эти переводы позволили завершить майнинг: F81K добыл 8 из последних 100 000 на 10 адресах крупных дающих. 2 добыто DjPI.

Распределение токенов Large Givers по дням

Запуск 26 узлов за одну ночь — это самое большое количество узлов, запущенных за один день с 6 июля, и эти узлы также добывают токены от всех 20 дарителей, как и первая группа. Учитывая, что между двумя группами прошло всего 48 секунд без вознаграждения за майнинг, это говорит о том, что группировку этих адресов координировал один оператор.

В чем причина закрытия узла и его перезапуска с другого адреса? Мы не нашли никакой технической причины, но одна из теорий заключается в том, что это представляет собой децентрализацию.

Эта группа добыла еще 1 млрд тонн (20% поставок).

Группа 3: 6 июля – 24 августа.

Как уже упоминалось, группа из 36 узлов началась 6 июля и завершилась 30 июля, но может продолжаться под другими адресами.

Одновременно с первой группой (с самого начала) 6 июля была запущена еще одна группа из 14 нод, но эта группа продолжала майнить до 24 августа:

Таблица «6 июля – 24 августа»

Эта группа связана с первой группой, которая работала с 6 по 30 июля:

● Адрес Vqwi этой группы и адреса X0zB и KKeo первой группы, скорее всего, имеют бенефициара. Средства с этих трех адресов (более 40 миллионов токенов каждый) агрегируются по адресу wqrH.

● 13 из 15 адресов активны. 11 из них имеют ту же схему, что и первая группа: с каждого адреса в период со 2 ноября 2021 года по 14 января 2020 года было совершено всего 1 транзакция вывода средств, переводящая средства на сторонний адрес.

● В эту группу входит putF — ключевой адрес для операций, связанных с TON, который соединяет нас с другими группами узлов. К этому адресу мы вернемся позже.

Эта группа добыла дополнительно 940 миллионов токенов TON (18,8% от предложения).

Группа 4: 19 июля – 24 августа.

Существует еще один набор из 17 адресов майнеров, который мы соотносим с предыдущим набором. Все адреса в этой группе получили первые награды 19 июля, а майнинг завершился 24 августа:

Таблица «19 июля – 24 августа»

В эту группу входят адреса n__T и oQMb, которые через BDA2 связаны с ключевым адресом putF третьей группы:

● oQMb отправил 1 миллион TON (ссылка) на n__T и 1 миллион TON на 8WcG через два прокси-адреса (gHKM, b_g5). 8WcG подключен к BDA2 посредством взаимных переводов;

● BDA2 отправляет средства в CcQ8, который получает средства от putF.

Связь между четвертой группой и третьей группой

Кроме того, средства w2Qp используются для обеспечения ликвидности для интеграции OKEX и FTX. Это подключает адрес w2Qp к команде TON Foundation:

● Объявление о листинге OKEX TONCOIN 12 ноября 2021 г. (ссылка) <> 10 миллионов TON продано на OKEX 12 ноября 2021 г. (ссылка);

● Объявление о листинге FTX 11 ноября 2021 г. (ссылка) <> 10 миллионов TON продано на FTX 12 ноября 2021 г. (ссылка).

Эта группа добыла дополнительно 859 млн тонн (17,2% поставок).

Таким образом, четвертая группа адресов майнеров может быть связана с участниками TON Foundation и предыдущей третьей группой (6 июля – 24 августа). Таким образом, все 4 группы в исследовании связаны друг с другом:

Связи между первыми четырьмя группами

Эти 4 группы добыли 3,9 млрд токенов TON (78% предложения).

другие более мелкие группы, связанные с предыдущей группой

Есть несколько более мелких групп, которые начали добычу полезных ископаемых в августе и связаны с четырьмя группами, упомянутыми выше.

Группа 5: 1 августа

Эта группа состоит из 13 адресов, сосредоточенных вокруг двух крупных майнеров: w_VD и NL1O. Все они получили свою первую награду 1 августа и прекратили майнинг 24 августа:

Форма «1 августа».

Адреса в этой группе тесно связаны посредством транзакций друг с другом или через адреса-посредники:

● NL1O собрал средства с fq1d, cnw0, wQ66, CmsJ и отправил несколько токенов на w_WD через адрес dVZ_;

● NL1O присоединяется к a1Tl, _5as и Qnur в отправке токенов по нескольким контрактам ставок, имеющим одного бенефициара.

Пятая группа связей

Эта группа связана с первыми четырьмя группами: NL1O отправила более 49 миллионов TON на BDA2 (средний адрес четвертой группы).

Он также имеет прямые связи с основными членами сообщества TON через LJwP. Мы использовали адресную книгу Tonscan, чтобы идентифицировать кошельки нескольких основных членов сообщества.

● LJwP отправил 1000 TON Олегу Илларионову (brainfucker.ton, сооснователь TON Keeper) несколько раз (1, 2, 3);

● LJwP отправил 100 TON на адреса Олега Андреева (сооснователя TON Keeper). Он также получал 0,1–0,9 тонны несколько раз (1, 2, 3, 4 и т. д.). Кроме того, LJwP отправил 600 000 TON на d8O2, который связан с командой Tonkeeper. Впоследствии с этого адреса было отправлено 506803 TON на T3_d и 20000 TON на PLZR. Оба кошелька также имеют отношение к Олегу Андрееву.

● LJwP отправил 3300 TON и 100 TON на 968m (кошелек, связанный с Кириллом Малевым (партнер First Stage Labs)). Этот адрес имеет множество взаимных транзакций (1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 и т. д.) с основным адресом Малева Кирилла Malev.ton и владеет NFT в коллекции TON DOGS с тегом «malev».

Учитывая основной адрес Кирилла Малева Malev.ton, он получил TON от 44O-i, средства второй группы wFRI и четвертой группы 5_Dx:

Связи между группами 4 и 5 и членами сообщества

Группа 6: 8–26 августа.

В этой группе 68 адресов со схожими моделями поведения. В этой группе шесть ключевых адресов: Dwmn, Lwtm, F81K, M63-, tTFy и tEVL. С 8 по 26 августа они добыли от 38 до 45 миллионов тонн. Ни один другой адрес не добыл более 900 000 TON 7 августа, отправив все свои средства одному из крупных майнеров (кроме tTFy).

Эта группа имеет две подгруппы:

● К первому относятся Dwmn, M63-, tTFy и tEVL. Эти адреса связаны через b4E9 и несколько других промежуточных адресов;

● Во вторую подгруппу входят Lwtm и F81K.

Шестая группа связей

Все майнеры этой группы получили 0,01 TON от 2kJT в качестве одной из первых транзакций — этот адрес был создан через три часа после запуска основной сети (testnet2) (15 ноября 2019 года).

Мы также обнаружили, что группы III, IV, V и VI связаны через ранее упомянутый BDA2. Дополнительно группы 6 и 5 подключаются через некоторые другие адреса (например, AzQO и 91Gj).

Соединения между группами 3, 4, 5 и 6

Группа 7: с 18 по 24 августа.

Эта группа состоит из 4 адресов, майнинг которых начался 18 или 19 августа. Три из этих адресов получили свои окончательные награды 24 августа:

Форма "18 - 24 августа"

Эта группа имеет несколько очевидных связей с другими группами:

● iE3g отправил все средства в LJwP в группе 5;

● PQY_ подключен к шестой группе через dRZJ (см. схему выше);

● qzub подключается к другим группам через BDA2. Все они отправили TON на адрес iPIP.

Также есть интересная проблема, связанная с кошельком ceg_. Это был первый кошелек, отправивший средства на первый адрес TON Foundation (тестовая транзакция 25 TON). Более того, это единственный адрес, который получил TON с первого адреса TON Foundation: 12 TON вскоре после первой транзакции и еще 7,5 TON через неделю. Это ясно показывает связь с TON Foundation.

Все августовские группы добыли в общей сложности 380 млн тонн (7,8% поставок).

валидатор

А как насчет текущих валидаторов? Мы проанализировали входящие и исходящие транзакции текущих валидаторов блокчейна, чтобы понять их связи с майнинговыми группами.

Данные были собраны 25 февраля, и мы проанализировали группу валидаторов (TON не размораживает ставки валидаторов сразу после окончания эпохи, поэтому существует два набора адресов валидаторов, которые чередуются после окончания каждой эпохи).

Мы обнаружили, что из 272 активных валидаторов на тот момент 170 были связаны с рассматриваемой группой майнинга. Кроме того, существует 12 валидаторов, которые получают средства от TON Foundation посредством прямых транзакций или прокси-адресов.

В результате примерно 66,9% валидаторов (182) получили средства от определенной майнинговой группы, которая, вероятно, контролировалась ранней группой майнеров TON.

Подробные результаты следующие:

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1AfWDtz6HYUDqtoFhajOlg98O2gY-4qyBKDIKOFEy5FQ/edit?gid=2026731715#gid=2026731715

По сути, мы сгруппировали валидаторы по группам майнинга. Например, шестая группа майнеров, Dwmn, отправила 46,2 млн TON на 5cNc, что разделило примерно 20 млн TON между 20 валидаторами (по 1,5 млн TON на каждого валидатора). Итак, мы относим всех этих валидаторов в шестую группу.

Дополнительно мы создали группу валидаторов, подключенную к адресу BDA2. Как упоминалось ранее, этот адрес является точкой соединения между группами майнеров 2, 4, 5 и 6, и с этим адресом связано 55 валидаторов.

Источники данных

Мы используем общедоступный API для получения данных о майнерах TON. Мы делимся этими данными, чтобы облегчить воспроизводимость исследования и других анализов:

● Необработанные данные.

● Структурированные данные.

● Скрипт, который мы используем для получения данных.

в заключение

По меньшей мере 85,8% предложения токенов распределяется между несколькими группами майнеров, которые могут быть связаны друг с другом. Группа, контролирующая эти адреса, медленно выпускает токены TON на рынок, ограничивая их предложение и создавая эффект низкой ликвидности, что положительно влияет на цену TON.

Мы не можем определить, кто конкретно управляет этими адресами, но предполагаем, что как минимум часть группы сотрудничает с TON Foundation:

● Эта группа обеспечивает ликвидность десятков миллионов токенов TON для централизованных бирж. Интеграция с этими биржами анонсируется и управляется TON Foundation;

● Некоторые токены этой группы были переданы основным членам сообщества TON;

● Некоторые адреса из этой группы используются для тестовых транзакций с TON Foundation, биржами и другими сервисами;

Текущее предложение заморозить некоторые адреса — это шаг к уменьшению проблемы, поскольку у этого большого кита будет меньше активных токенов. Фактически, кит проголосовал за заморозку некоторых своих адресов.

Однако этот шаг не решает проблему внедрения блокчейна, поскольку полезность токена по-прежнему очень ограничена. Эти несколько майнинговых групп будут продолжать владеть большей частью предложения, а другие потенциальные инвесторы увидят риск централизации распределения токенов.

В рамках распределения токенов эти майнинговые группы отправляют средства в TON Foundation, у которого на адресах (адрес 1, адрес 2) уже имеется 570 миллионов TON. Мы не удивимся, если в ближайшем будущем TON Foundation начнет более активно распространять токены среди сообщества и ключевых проектов экосистемы для решения проблем внедрения блокчейна.

Сообщение от Фонда TON

На заключительном этапе нашего исследования мы связались с командой TON Foundation, чтобы получить их отзывы о нашем анализе. Фонд TON рассмотрел данные для дальнейшего повышения прозрачности и участия в публичных обсуждениях внутри сообщества:

Мы понимаем сложность экосистемы и считаем, что наша миссия — помочь каждому ориентироваться в ней. Этот углубленный анализ блокчейна TON, основанный на глубоком изучении истории его добычи, показывает текущее состояние экосистемы и обеспечивает четкий путь к обеспечению усиления децентрализации. Мы верим, что совместными усилиями всех заинтересованных сторон мы сможем достичь этой цели. Наконец, мы призываем всех пользователей активно участвовать в создании безопасной, прозрачной и здоровой криптоэкосистемы. Будущее TON в руках каждого.