Binance Research: изучаем рост популярности BRC-20
Главное
В новой серии статей мы будем публиковать краткий обзор наших отчетов, а с полным текстом исследований можно ознакомиться на Binance Research.
Эта статья содержит краткий обзор недавнего отчета Binance Research, в котором рассматривается BRC-20 — экспериментальный стандарт токенов, позволяющий использовать взаимозаменяемые токены на блокчейне Биткоина.
Внедрение BRC-20 получило неоднозначную реакцию сообщества. Этот стандарт начал использоваться совсем недавно, и пока рано судить, останется ли он востребованным в долгосрочной перспективе.
Binance Research предлагает отраслевой анализ процессов, влияющих на формирование мира Web3. Мы представляем нашему сообществу актуальные знания из области криптоисследований. Если вы хотите погрузиться в эту тему подробнее, ознакомьтесь с полными отчетами на сайте Binance Research.
В 2023 году в экосистему Биткоина было внедрено немало инноваций, связанных с разработкой так называемых ординалов. Протокол Ordinals был запущен в начале года и познакомил пользователей с таким явлением, как «надписи», также известные в криптосообществе как «Биткоин-NFT».
Токены BRC-20 — это последняя инновация в пространстве ординалов, и в последние месяцы они были предметом жарких дискуссий. Многие пользователи в восторге от возможностей этого нововведения, тогда как другие выступают против изменений и видят в них отклонение от первоначальных целей Биткоина.
В этой статье мы поговорим о появлении BRC-20, изучим его историю и реакцию сообщества. Помимо этого, мы обсудим текущие риски и проблемы, связанные с токенами BRC-20, а также предложим некоторые рекомендации на будущее.
История
BRC-20 — это экспериментальный стандарт токенов, концепция которого впервые была предложена в марте 2023 года. Он обеспечивает развертывание, майнинг и передачу взаимозаменяемых токенов на блокчейне Биткоина. Появление этого нововведения на базе протокола Ordinals означает, что экосистема Биткоина теперь включает как взаимозаменяемые, так и невзаимозаменяемые токены (NFT).
Следует отметить, что токены BRC-20 связаны с рисками и еще находятся на ранней стадии развития. Сами создатели открыто заявляли об этом, ссылаясь на экспериментальный характер технологии. Пожалуйста, учитывайте этот аспект по ходу чтения статьи, а также помните, что представленный материал написан в образовательных целях и не является рекомендацией.
Ординалы и надписи
Протокол Ordinals позволяет отслеживать отдельные сатоши (SATS) на основе «теории ординалов», как назвал ее Кейси Родармор. SATS — это наименьшая единица биткоина, и 1 BTC равен 100 000 000 SATS. В рамках теории ординалов каждый сатоши в сети Биткоин получает уникальный идентификатор.
Затем на эти SATS может быть «вписан» любой контент вроде текста, изображения или видео, в результате чего создается «надпись». В целом, в этом и заключается весь процесс создания NFT на блокчейне Биткоина. Изучите статью Binance Academy Что такое ординалы от Ordinals? Обзор биткоин-NFT, чтобы узнать больше об ординалах, надписях и NFT на блокчейне Биткоина.
Применение токенов BRC-20
Технология надписей, позволивших внедрить NFT в сеть Биткоин, продолжила развиваться, охватив и взаимозаменяемые токены. В этот момент и был внедрен стандарт BRC-20. Если надписи применяются для создания невзаимозаменяемых токенов с помощью системы ординалов, то BRC-20 — это аналог для взаимозаменяемых активов.
9 марта анонимный пользователь Twitter под ником @domo опубликовал пост, в котором описал метод под названием BRC-20, позволяющий создать взаимозаменяемые токены на основе протокола Ordinals.
Метод заключался в том, чтобы добавить текстовую «надпись» в сатоши, создав взаимозаменяемый токен. По первоначальной задумке допускались только три возможные операции: развертывание, создание и передача токенов.
Зарождение токенов BRC-20 (первый пост @domo на эту тему)
Источник: Twitter (@domodata)
Три первоначально допустимых операции с токенами BRC-20
Источник: https://domo-2.gitbook.io/brc-20-experiment/, Binance Research
Первый контракт токенов был развернут для токена $ORDI с ограничением в 1000 токенов за одно создание и максимальным предложением 21 млн (отсылка на максимальное предложение Биткоина). Все 21 млн токенов $ORDI были созданы менее чем за сутки, а вскоре стали появляться и другие токены. Общая рыночная капитализация токенов BRC-20 на тот момент превышала $1 млрд, однако затем она снизилась и сейчас составляет около $300 миллионов.
Реакция сообщества
Появление ординалов и надписей уже вызывали жаркие споры в сообществе Биткоина. Активнее всего обсуждался рост комиссий за транзакции ввиду распространения ординалов. Внедрение BRC-20 вывело это обсуждение на новый уровень.
С одной стороны, есть сторонники повышения комиссий за транзакции, которые считают это необходимым для обеспечения долговечности Биткоина. В противовес им выступают сторонники низких комиссий, которые более критично относятся к увеличению расходов на транзакции и считают, что это противоречит ценностям и задачам системы.
Аргументы в пользу повышения комиссий
Многих членов сообщества в первую очередь волновала устойчивость модели безопасности Биткоина. Вознаграждение за блок Биткоина уменьшается вдвое каждые 210 000 блоков (примерно каждые четыре года).
Вознаграждение за успешный блок биткоинов
Источник: Bitcoin Visuals, Binance Research
Майнеры, обеспечивающие безопасность системы, должны получать вознаграждение за свою работу. С учетом сложности биткоин-транзакций комиссии за них должны быть выше. Поэтому многие в сообществе, особенно майнеры, были приятно удивлены ажиотажем вокруг внедрения ординалов и BRC-20. Они позитивно относятся к изменениям, которые эта технология окажет на относительно сдержанный рынок комиссий биткоина.
Хотя цена биткоина значительно выросла с тех пор, когда вознаграждение за блок составляло 50 BTC, сама проблема иллюстрирует недостатки бизнес-модели майнеров BTC. Учитывая возможность популяризации блокчейн-пространства в будущем, ситуация может измениться в положительную сторону для майнеров, что потенциально привлечет новых участников сети.
Примечательно, что в начале мая даже появились блоки Биткоина с комиссией за транзакцию, превышающей вознаграждение за блок в размере 6,25 BTC. Сумма очень существенная, учитывая, что в среднем комиссии составляли всего 1-2% от доходов майнеров на протяжении большей части 2022 года и немногим больше в ранние годы. Это свидетельствует о растущем спросе на пространство блоков, чему в частности способствовало внедрение ординалов и BRC-20.
Общая сумма комиссий за блок 788795 составила 6,46 BTC, тогда как вознаграждение равнялось 6,25 BTC.
Аргументы против повышения комиссий
Если одни рады возросшей активности вокруг экосистемы биткоина и воодушевлены увеличением комиссий, которые сделают систему более устойчивой, то другие настроены более скептично.
Сторонники низких комиссий утверждают, что истинное предназначение Биткоина — это служить в качестве твердой, нефиатной валюты и использоваться только для одноранговых транзакций. Они считают, что связанные с ординалами транзакции требуют больших объемов данных, перегружают сеть Биткоина и увеличивают комиссии, что в конечном итоге препятствует проведению одноранговых транзакций.
По их мнению, увеличение комиссий приведет к оттоку пользователей в странах, где биткоин используется наравне с местной фиатной системой. Некоторые даже придерживаются более радикальных взглядов и считают ординалы и BRC-20 угрозой для блокчейна Биткоина.
Риски и трудности
Как говорилось выше, ординалы, надписи и токены BRC-20 — это недавние инновации, связанные с определенным риском на текущем этапе. Сейчас они находятся в авангарде криптовалютной индустрии. Соответственно, существует несколько рисков, о которых должен знать каждый пользователь.
1. Ограниченная инфраструктура или ее отсутствие
Токены BRC-20 — это всего лишь концепция, которая возникла из экспериментального стандарта токенов, созданного анонимным пользователем Twitter. Хотя инновационность и потенциал этой идеи нельзя отрицать, важно понимать, что эта технология еще не прошла проверку временем и для нее пока не создано достаточно инфраструктуры.
Стандарт токенов существует уже несколько месяцев, но ажиотаж наблюдается только в последние несколько недель. И хотя разработчики стремятся как можно быстрее создать необходимую инфраструктуру, ее пока еще нет в достаточном количестве. Мы видим зачатки будущих маркетплейсов и DEX, но большая часть торговли по-прежнему осуществляется внебиржевым (OTC) способом через серверы Discord. Без надлежащей инфраструктуры отследить токены и их владельцев будет сложно.
Существует еще одна проблема, связанная с отсутствием методологического консенсуса. Эти инструменты не нативны для блокчейна Биткоина. Они исходят из теории ординалов, которая наделяет сатоши определенными характеристиками. При отсутствии общественного консенсуса по этому методу некоторые стороны могут не распознать определенные ординалы, а вместе с ними и определенные токены BRC-20.
Разработчикам нужно будет проделать немало работы, прежде чем на рынке появится еще несколько тысяч владельцев токенов. Несмотря на оптимизм относительно появления новых токенов BRC-20 и связанных с ними преимуществ, инфраструктуру еще только предстоит развить.
2. Отсутствие реального применения
Большинство токенов BRC-20 в обращении — это мем-монеты. Исходя из названия, эти токены не предлагают никакого реального применения и в значительной степени зависят от социальных сетей и настроений сообщества. Хотя они привлекают внимание и создают ажиотаж, невозможность реального применения и, следовательно, отсутствие серьезной базы владельцев означает, что эти токены могут внезапно обесцениться.
Об этом риске должен помнить каждый наш читатель. Если вы находите новый токен с потенциальными вариантами использования, изучите доступную информацию и убедитесь, что это не маркетинговая уловка.
3. Высокий риск мошенничества
Помните, что этот экспериментальный токен — недавняя разработка, а потому существует высокий риск мошенничества. Например, внебиржевая торговля токенами на серверах Discord довольна рискованна и нередко приводит к тому, что люди становятся жертвами обмана и теряют свои деньги.
Проекты, создающие инфраструктуру для ординалов или BRC-20, также могут представлять потенциальный риск безопасности на столь раннем этапе. Мы вовсе не пытаемся отпугнуть читателей. Однако, учитывая, что эти токены были внедрены в криптовалютное пространство совсем недавно, риск мошенничества крайне высок, и к нему следует отнестись серьезно.
Заключение
Ординалы, надписи и токены BRC-20 продемонстрировали существование немалого спроса на блокчейн Биткоина за пределами привычных одноранговых платежей. Пользователи хотят видеть на Биткоине те же возможности, которые доступны на Ethereum и BNB Chain.
Ключевая проблема, которую признавали сторонники Биткоина, заключалась в невозможности получать доход для майнеров от комиссий за транзакции. Однако недавний всплеск активности продемонстрировал существующие возможности. Последние события обнадеживают и дают представление о том, как обеспечить устойчивость Биткоина в долгосрочной перспективе.
Зачастую рост криптовалют происходит по экспоненте. Так, после создания первой надписи 14 декабря 2022 года потребовалось больше месяца, чтобы достичь отметки в 100 надписей. Однако в период со 2 по 15 февраля количество надписей увеличилось с 1000 до 100 000. К апрелю мы достигли отметки в 1 миллион, а сейчас этот показатель превышает 7 миллионов.
Хотя невозможно предугадать, насколько большим станет этот рынок, мы ожидаем, что количество надписей продолжит расти. Иными словами, нужно продолжать следить за развитием этого пространства.
Экспоненциальный рост надписей на текущий момент
Источник: Dune Analytics (@dgtl_assets), Binance Research (16 мая 2023 года)
Binance Research
Команда Binance Research предлагает объективный, независимый и всесторонний анализ криптовалютного мира. Наши специалисты публикуют подробные материалы на темы, связанные с Web3, криптоэкосистемой, блокчейном и последними рыночными трендами.
Данная статья — лишь фрагмент полного отчета, который содержит дополнительные данные и подробный анализ наиболее важных показателей рынка BRC-20. В нем также рассматриваются решения второго уровня и перспективы развития отрасли. Этот полный и эксклюзивный материал определенно стоит времени, потраченного на его прочтение.
Ознакомьтесь с полной версией отчета по ссылке. Другие исследования актуальных событий в мире Web3 доступны в разделе аналитики и анализа на сайте Binance Research. Не упустите возможность узнать что-то новое благодаря исследованиям мира криптовалют!
Дополнительная информация
Binance Research: главные тенденции в мире криптовалют — май 2023 года
Binance Research: примеры использования и возможности ИИ в криптовалютах
Общее раскрытие информации: данный материал подготовлен Binance Research и не предназначен для прогнозирования или использования в качестве инвестиционного совета, а также не является рекомендацией, предложением или призывом купить или продать какие-либо ценные бумаги, криптовалюты или использовать какую-либо инвестиционную стратегию. Использованные термины и предоставленная информация направлены на повышение осведомленности и ответственное развитие данного сектора и не должны интерпретироваться как окончательные взгляды Binance. Выраженные мнения относятся к указанной дате, являются личным мнением автора и могут меняться по мере последующего изменения условий. Информация и мнения в данном материале получены из собственных и сторонних источников, которые компания Binance Research считает надежными. Предоставленные данные не обязательно являются всеобъемлющими и не гарантируют точность. Binance не предоставляет никаких гарантий точности или надежности и не несет ответственности за ошибки и упущения (включая ответственность перед любым лицом по неосторожности). Данный материал может содержать информацию «о будущем», которая не обязательно основывается на исторических данных и может включать, помимо прочего, прогнозы и предсказания. Нет никакой гарантии, что какие-либо из этих прогнозов сбудутся. Полагаться на предоставленную в этом материале информацию можно исключительно по собственному усмотрению. Данный материал предоставлен в информационных целях и не является инвестиционной консультацией, предложением или призывом к покупке или продаже любых ценных бумаг, криптовалют или использованию любой инвестиционной стратегии, а также не должен предлагать или продвигать любые ценные бумаги или криптовалюты любому лицу в любой юрисдикции, в которой предложение, призыв, покупка или продажа были бы незаконными в соответствии с законодательством этой юрисдикции. Инвестиции связаны с рисками.