Стоит ли попытать счастья с биткоином или другой криптовалютой?

Ключевые моменты:

• Интерес институциональных инвесторов к криптовалютам вырос под воздействием долгосрочного роста цен и массового принятия биткоина. 

• Управляющие активами планируют наращивать позиции либо путем прямой покупки криптовалюты, либо через инвестиции в компании и акции, связанные с ней.

• В этой статье мы ответим на несколько вопросов, которые часто задают розничные инвесторы. А также подумаем о том, стоит ли вам попытать счастья с биткоином или другой криптовалютой.

Долгое время розничные инвесторы оставались основными игроками в криптовалютной индустрии. Однако сегодня в среде профессиональных управляющих активами все чаще возникает вопрос: «Кто следующий добавит криптовалюту в свой портфель?».

На такие перемены повлияло несколько факторов. Исторически традиционные финансы не принимали криптовалюту. Десять лет назад большая часть хедж-фондов даже не рассматривала криптовалюту в качестве полноценного варианта для инвестиций. Здесь привыкли к стабильности и управляемым рискам, которые предлагают акции и облигации. Биткоин на их фоне казался финансистам сложным, неизведанным и чрезвычайно волатильным.   

И дело не в том, что управляющие компании выступали против инноваций. Тогда казалось правильным избегать новых, непроверенных и крайне нестабильных технологий, так как за десять лет до этого лопнул пузырь доткомов. Биткоин не соответствовал нормам традиционных финансов, и хотя энтузиасты очень высоко оценивали его потенциал, поддержка и принятие в мире были несопоставимы с их настроениями.  

Однако с тех пор в индустрии многое изменилось. Во-первых, значительно усилилось принятие криптовалюты. Она часто используется для трансграничных платежей. Люди также чаще рассматривают биткоин как средство сбережения, защиты от инфляции и прочих недостатков традиционных валют, проявившихся в пандемию. По данным TheBlockCrypto, ежемесячный объем торговли криптовалютой в мае 2021 года составил 2,3 трлн. долларов. Это больше максимума в 346 млрд. долларов, зафиксированного в декабре 2017 года.  

Кроме того, обычные компании все чаще начинают работать с криптовалютой и предоставляют связанные с ней услуги своим клиентам. Одни корпорации, такие как Tesla, владеют биткоинами, другие, такие как Microsoft, Overstock и Starbucks, принимают оплату в криптовалюте. Финансовые сервисы, такие как Paypal и Square, также позволяют покупать криптовалюту на своих платформах, а Управление валютного контроля США (OCC) позволило банкам предложить клиентам услуги по хранению криптовалют.

В СМИ стали чаще обсуждать криптовалюту. Крупнейшие авторитеты в IT-индустрии, включая Илона Маска и Джека Дорси, открыто заявляют о поддержке биткоина, на фоне чего и некоторые криптокритики успели изменить свое отношение к технологии. 

Начать работать с криптовалютами сегодня проще, чем когда-либо. Экосистема значительно расширилась, однако инвестиции в криптовалюту по-прежнему связаны с рисками. Речь в основном о волатильности и уязвимости перед спекуляциями.

Тем не менее за время своего пока еще недолгого существования криптовалюта успела продемонстрировать стабильный рост и доказать эффективность с точки зрения долгосрочных инвестиций. Нет никаких сомнений в том, что институциональные инвесторы всерьез задумаются о криптовалюте. Это лишь вопрос времени.

Стоит ли мне инвестировать в криптовалюту 

Не секрет, что людям удается заработать на криптовалюте. С начала года цена биткоина выросла почти на 400%. В середине 2020 года монета стоила всего 9 000 долларов. В июле 2021 года цена составляла 32 000 долларов, хотя до этого в апреле 2021 года был зафиксирован исторический максимум биткоина в 64 000 долларов. Вложение всего в 1 000 долларов могло бы принести вам почти 3 000 долларов прибыли за этот срок.

Недавние события говорят о том, что управляющие активами и хедж-фондами не упустили возможность для получения прибыли: с начала года мы стали свидетелями притока новых институциональных средств в криптоиндустрию. 

Годовой отчет https://www.pwc.com/gx/en/financial-services/pdf/3rd-annual-pwc-elwood-aima-crypto-hedge-fund-report-(may-2021).pdf PwC и Elwood Asset Management показал, что половина хедж-фондов во всей планете сегодня работает с криптовалютой. По данным отчета, в 2019 году общая стоимость криптоактивов под управлением хедж-фондов в мире составляла 2 млрд. долларов, однако уже в 2020 году достигла почти 3,8 млрд. долларов. Также отмечено, что в среднем хедж-фонд, работающий с криптовалютой, принес 128% прибыли в 2020 году против 30% в 2019 году.

Исследование европейской инвестиционнии компании Nickel Digital Asset Management, проведенное среди управляющих капиталом, свидетельствует о том, что MicroStrategy, GrayScale, Tesla и Galaxy Digital Holdings добавили в свои портфели криптовалюту. Кроме того, существенное количество институциональных инвесторов, экспериментировавших с криптоактивами, планируют увеличить свое присутствие на крипторынке.

В ходе опроса, в котором принимали участие 100 международных компаний, 82% опрошенных заявили, что к 2023 году намерены увеличить количество криптовалюты и цифровых активов в своих портфелях. 58% респондентов назвали прирост капитала в долгосрочной перспективе основной причиной дополнительных инвестиций; 38% заявили, что криптовалюта позволяет чувствовать себя защищеннее. Еще 34% объяснили свое решение улучшением нормативно-правовой среды в криптоиндустрии. 

Подобные результаты свидетельствуют о впечатляющем развитии криптовалюты с тех пор, как Сатоши Накамото опубликовал whitepaper биткоина. Но учитывая текущее положение дел, очевидно, что криптовалюта все еще находится в начале своего пути. 

Результаты недавнего исследования Carfang Group показали, что на конец 2020 года на балансах американских корпораций имелись денежные средства на сумму 3,82 трлн. долларов. Всего один процент от этой суммы, или 38,2 трлн. долларов, увеличил бы долю биткоина в собственности корпораций на 600% в сравнении с текущим показателем в 6,5 млрд. долларов.

Кроме того, даже если криптовалютные активы корпораций, хедж-фондов и институциональных инвесторов в ближайшие годы не превысят 5%, приток капитала может в значительной степени превысить показатель в 38,2 миллиарда долларов, озвученный ранее.

Какую сумму инвестировать 

Криптовалюта обладает огромным потенциалом для заработка, однако пробовать свои силы на рынке стоит постепенно и очень осторожно. Цены на криптовалюту по-прежнему волатильны и уязвимы для спекуляций, несмотря на некоторые улучшения в последнее десятилетие.

Идеальная сумма, которую стоит вкладывать в криптовалюту, во многом зависит от склонности к риску и способности покрыть убытки. Большинство управляющих активами, которые работают с криптовалютой от лица клиентов, рекомендуют инвестировать умеренную часть средств, скажем, 0,5–1% от общего портфеля. Учитывая, что стоимость криптовалюты составляет всего 0,5% от стоимости акций и облигаций в мире, показатель свыше 2% может показаться агрессивным.

Если вы спокойно относитесь к рискам, рекомендуем начать с малого и регулярно покупать определенное количество криптовалюты до тех пор, пока вы не накопите достаточно криптоактивов для достижения заданной цели. Данный способ инвестиций в криптовалюту, который называют усреднением долларовой стоимости, сокращает шансы на покупку на пике рыночной стоимости.

Кроме того, знания о криптосфере и знакомство с лучшей практикой в индустрии имеют огромное значение для управления рисками, связанными с волатильностью активов этого класса. 

Что приобрести для доступа к криптовалюте 

Учетная запись на ведущих криптобиржах (таких как Binance) и покупка биткоина – простейший и самый оперативный способ получить доступ к криптовалюте. Вы также можете выбрать торговую платформу, на которой представлена криптовалюта, например, eToro или Robinhood. 

При покупке биткоина на Binance на 1 000 долларов инвестор платит комиссию примерно в доллар. Если он оплачивает комиссию с помощью нативного токена платформы BNB, он получает скидку. Оплатить операцию можно фиатной валютой с помощью дебетовой карты или банковского перевода. При покупке криптовалюты на традиционных торговых платформах, таких как Robinhood, сделка обычно происходит при участии посредников, что, по мнению критиков, ограничивает прибыль клиентов.

Еще один способ получить доступ к криптовалюте – покупка акций криптовалютных компаний, трастовых и других фондов, инвестирующих в криптовалюту. Grayscale Investments LLC владеет почти 650 000 BTC и позволяет инвесторам торговать своими акциями так же, как простым публичным активом. Трастовый фонд взимает годовой сбор в 2% и может использовать надбавку или скидку к стоимости биткоина на балансе при торговле.

Крупные брокерские фирмы, такие как Fidelity Investments, не позволяют клиентам покупать криптовалюту напрямую, но могут сделать это для них. В результате клиент получает актив, стоимость которого привязана к стоимости криптовалюты, и одновременно может избежать рисков, характерных для работой с криптовалютой. 

Инвесторы также могут получить доступ к криптовалюте через фьючерсы на биткоин. Их можно приобрести у поставщиков деривативов CME Group и CBOE. Это прекрасный способ протестировать крипторынок и привлечь клиентов, заинтересованных в криптоактивах. Часть средств (0,03%) компании BlackRock, которая специализируется на управлении активами, размещена в фьючерсах на биткоин. 

Нужно ли диверсифицировать криптоактивы 

Некоторые криптоэнтузиасты отдают предпочтение биткоину ввиду масштабов его сети и преимуществ «первой криптовалюты». Некоторые сделали выводы из «шейкаута» во время кризиса доткомов и видят преимущества в криптопроектах, появившихся позже. 

Поскольку в криптопространстве распространено мошенничество, разумно провести тщательное расследование и инвестировать в малоизвестные криптовалюты лишь символическую сумму.  

Согласно отчету PwC, 92% криптовалютных хедж-фондов торгуют биткоином; 67% интересует эфириум; 34% и 30% используют для торговли Litecoin и Chainlink. В нем также утверждается, что некоторые альткоины, используемые хедж-фондами, значительно популярнее, чем можно судить по их рыночной капитализации. 

Чтобы получить максимум от диверсификации криптовалюты, полезно знать ключевых игроков в индустрии и понимать связь биткоина с макроэкономическими принципами, а также уметь определять сантимент биткоина и его взаимосвязь с другими криптоактивами через циклы цены. 

Однако история биткоина слишком коротка, на нее оказывает влияние огромное количество факторов, что мешает трейдерам точно предсказать движение цены. 

Как часто требуется выполнять ребалансировку 

Рекомендуемый подход к управлению диверсифицированным портфелем – это покупка и хранение активов и ежегодная ребалансировка после оценки эффективности. Однако разумнее проводить ребалансировку чаще, если в портфеле есть волатильные активы, такие как криптовалюта.

В идеале проводить ребалансировку регулярно. Скажем, ежемесячно или когда ваши активы отклоняются от цели на один процентный пункт. 

Заключение

Криптоиндустрия растет очень быстро, и хотя никто не может с уверенностью сказать, как будут обстоять дела в криптопространстве, многие согласны с тем, что принятие биткоина со временем лишь возрастет. 

Признание окажет положительное влияние на стоимость, и в обозримом будущем криптоиндустрия получит больше институционального капитала. И всё же тем, кто достаточно смел и готов попробовать себя в деле, стоит помнить о том, что максимизация прибыли во многом зависит от использования лучшей торговой инфраструктуры и доступа к важнейшей отраслевой информации.

Готовы купить криптовалюту? Начните путешествие в мир криптовалюты вместе с Binance

Чтобы начать работу, зарегистрируйте  учетную запись на Binance.com или загрузите  приложение Binance для торговли криптовалютой. После этого верифицируйте учетную запись, чтобы увеличить лимит покупки криптовалюты. Верифицированная учетная запись Binance предлагает два основных способа покупки криптовалюты за наличные: покупка криптовалюты за фиат на Binance через банковский перевод, с помощью карты или электронного кошелька.

Один из самых простых способов купить биткоин и более 100 других криптовалют – использовать вашу дебетовую, кредитную карту или банковский счет (доступно во многих регионах).