Темы этой статьи:
- Как рассчитать уровень маржи и уровень залоговой маржи при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro
- Влияние различных уровней маржи и залоговой маржи при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro
- Примеры расчета уровня маржи и залоговой маржи
При кросс-маржинальной торговле в режиме Pro применяются другие формулы расчета уровня маржи, чем при классической кросс-маржинальной торговле. Формула расчета уровня залоговой маржи остается одинаковой. В этой статье мы объясним, как они рассчитываются и как работают.
Как рассчитываются уровень маржи и уровень залоговой маржи при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro?
Параметр | Формула | Описание |
| Уровень маржи при кросс-маржинальной торговле Pro | Сумма чистого капитала / сумма поддерживающей маржи | Общая сумма чистого капитала аккаунта / сумма поддерживающей маржи |
Сумма чистого капитала | Сумма всех активов – сумма всех займов и процентов | Сумма всех активов – сумма всех займов и непогашенных процентов в кросс-маржинальном аккаунте (в USDT). * Суммирование производится по всем токенам. |
Сумма поддерживающей маржи | Сумма займа в USDT * ставка поддерживающей маржи Примечание. Ставки поддерживающей маржи для разных токенов приведены здесь. | Общая сумма поддерживающей маржи (в USDT). * Суммирование производится по всем токенам, в которых взяты займы. |
Сумма начальной маржи | Сумма займа * ставка начальной маржи Ставка начальной маржи = 1 / (кредитное плечо – 1) | Общая сумма начальной маржи (в USDT). *Суммирование производится по всем токенам, в которых взяты займы. |
Доступная маржа | max (сумма чистого залога – сумма начальной маржи, 0) | Для определения максимальной суммы дополнительного займа используется доступная маржа. О том, как рассчитать максимальную сумму займа, читайте здесь. |
Уровень залоговой маржи | Сумма стоимости залога / общая задолженность | Стоимость залога — это стоимость актива, оцененного с дисконтом. |
Сумма чистого залога | ∑ Стоимость обеспечения - ∑ (обязательства + проценты) | Стоимость залога — это стоимость актива, оцененного с дисконтом. |
Как уровни маржи и залоговой маржи при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro влияют на другие показатели
Уровень залоговой маржи | Перевод | Переход на классическую кросс-маржу (5x) |
Уровень залоговой маржи > 2 | + | + |
1,25 ≤ Уровень залоговой маржи ≤ 2 | N | + |
уровень залоговой маржи < 1,25 | N | Да/нет* |
Да, вы можете переключиться обратно на кредитное плечо 5x, если уровень вашей маржи (без дисконта) превышает коэффициент начального риска, который равен 1,5 для кросс-маржи 3x и 1,25 для кросс-маржи 5x.
Примечание: в кросс-маржинальной торговле в режиме Pro сумма займа будет зависеть от вашей «доступной маржи». О том, как рассчитать максимальную сумму займа, читайте здесь.
Уровень маржи | Сделка | Маржин-колл | Ликвидация |
1,5 ≤ уровень маржи | + | N | N |
1< уровень маржи ≤ 1,5 | + | + | N |
Уровень маржи ≤ 1,0 | N | N | + |
Примеры
Примечание. Пример ниже чисто гипотетический. Он показывает, как рассчитываются уровень маржи и уровень маржи обеспечения в режиме кросс-маржи Pro и как они влияют на другие показатели.
Чтобы рассчитать максимальную сумму займа для определенной валюты обязательства и уровень маржи при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro, необходимо знать коэффициент обеспечения для соответствующего уровня и размер кредитного плеча монеты заимствования. В качестве примера здесь используются коэффициент обеспечения и ставка начальной/поддерживающей маржи валюты обязательства, представленные ниже. Предположим, что процент равен нулю.
| Валюта обязательства | Уровень | Макс. кредитное плечо | Стоимость обязательств в USDC | Базовая ставка поддерживающей маржи |
| BTC | 1 | 10x | 0–1 000 000 | 2% |
| 2 | 8x | 1 000 000–2 000 000 | 3% | |
| 3 | 5x | 2 000 000–3 000 000 | 4% | |
| 4 | 3x | 3 000 000–4 000 000 | 5% | |
| USDC | 1 | 10x | 0–1 000 000 | 3% |
| 2 | 8x | 1 000 000–2 000 000 | 4% | |
| 3 | 5x | 2 000 000–3 000 000 | 5% | |
| 4 | 3x | 3 000 000–4 000 000 | 6% |
| Залоговая монета | Уровень | Сумма | Коэффициент обеспечения |
| BTC, USDC | 1 | 0–1 000 000 | 1 |
| 2 | 1 000 000–2 000 000 | 0,975 | |
| 3 | 2 000 000–3 000 000 | 0,95 | |
| 4 | 3 000 000–4 000 000 | 0,90 | |
| 5 | 4 000 000–5 000 000 | 0,85 |
Основные параметры для дальнейших расчетов
| Заем на 10 000 USDC | Заем на 89 928 USDC (макс. сумма займа) | ||
| В USDC | Сумма активов | = 2 * 10 000 = 20 000 USDC | = 2 * 10 000 + 79 928 = 99 928 USDC (2 BTC и 79 928 USDC) |
| Сумма стоимости залога | = 2 * 10 000 * 100% = 20 000 USDC | = 2 * 10 000 * 100% + 79 928 * 100% = 99 928 USDC | |
| Общая задолженность | = 10 000 USDC | = 10 000 + 79 928 = 89 928 USDT (1 BTC и 79 928 USDT) | |
| Сумма чистого капитала | = 20 000 - 10 000 = 10 000 USDC | = 99 928 - 89 928 = 10 000 USDC | |
| Сумма поддерживающей маржи | = 10 000 * 2% = 200 USDC | = 10 000 * 2% + 79 928 * 3% = 2 597,84 USDC |
Расчет уровня маржи
| Заем на 10 000 USDC | Заем на 89 928 USDC (макс. сумма займа) | |
| Уровень маржи | = ∑ Чистый капитал / ∑ поддерживающая маржа = 10 000 / 200 = 50 | = ∑ Чистый капитал / ∑ поддерживающая маржа = 10 000 / (10 000 * 2% + 79 928 * 3%) = 3,849 |
| Статус уровня маржи | Уровень маржи > маржин-колл (MCR) Аккаунт имеет низкий уровень риска | Уровень маржи > маржин-колл (MCR) Аккаунт имеет низкий уровень риска |
Расчет уровня маржи обеспечения
| Заем на 10 000 USDC | Заем на 89 928 USDC (макс. сумма займа) | |
| Уровень залоговой маржи | = ∑ стоимость залога / общая задолженность = 20 000/10 000= 2 | = ∑ стоимость залога / общая задолженность = 99 928 / (10 000 + 79 928) = 1,11 |
| Статус перевода | Уровень обеспечения = 2 Пользователю запрещено переводить средства с маржинального аккаунта. | Уровень обеспечения маржи < 2 Пользователю запрещено переводить средства с маржинального аккаунта. |
| Максимальная сумма вывода | 0 | 0 |
| Переход на классическую кросс-маржу (5x) | Да Уровень обеспечения маржи > 1,25 | Нет Поскольку ∑ актив / ∑ пассив = 1,19, уровень залоговой маржи < 1,25 |
Отказ от ответственности и предупреждение о рисках. Цены цифровых активов волатильны и подвержены высокому рыночному риску. Представленную информацию не стоит рассматривать как призыв или рекомендацию к покупке или продаже продукта в любой форме. Стоимость ваших инвестиций может упасть или вырасти, при этом вы можете не вернуть вложенную сумму. Использование кросс-маржи предполагает использование кредитного плеча более высокого уровня по сравнению с обычным маржинальным аккаунтом, что увеличивает потенциальные убытки при неблагоприятных рыночных условиях. Существует повышенный риск вынужденной ликвидации кросс-маржинальных позиций пользователя, что может привести к финансовым потерям. Комментарии и аналитические материалы не являются обязательствами или гарантиями со стороны Binance. Ответственность за инвестиционные решения лежит исключительно на вас, при этом Binance не несет ответственности за возможные убытки. Прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов. Инвестируйте в продукты, только если знакомы с ними и понимаете связанные с ними риски. Внимательно оцените свой инвестиционный опыт, финансовое состояние, цели инвестиций и допустимый уровень риска, а также проконсультируйтесь с независимым финансовым экспертом перед принятием инвестиционных решений. Этот материал не следует рассматривать как финансовую консультацию. Продукт может быть недоступен в некоторых странах и для определенных пользователей. Этот контент не предназначен для пользователей или стран, для которых действуют ограничения или запреты. Если вы хотите узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о риске. Информация о том, как защитить себя, есть на странице Ответственная торговля.