一、KDJ的基本概念

KDJ指标又称随机指标，相比于其他技术指标，KDJ随机指标反应比较敏感快速， 因而对短线趋势识别更加及时，是一种进行中短期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。

计算方法：根据统计学原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判价格走势。

周期参考：对于做小波段的短线客来说，30分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标；对于已指定买卖计划即刻下单的投资者，5分钟和15分钟KDJ可以提供最佳的进出时间。

推荐参数：

超短线选择：K线：9（部分人选择设置为6）；D线：3；J线：3；

短线选择：K线：18；D线：3；J线：3；

中线选择：K线：24；D线：3；J线：3。

二、KDJ 用法

K线：又被称为快速确认线，超过90为超买，低于10为超卖。

D线：慢速主干线，超过80为超买，低于20为超卖。

J线：方向敏感线。

J大于100，会形成短期的头部，若连续5根k线都大于100，则效果更佳；

J小于0，会形成短期的底部，若连续5根k线都小于0，则效果更佳。

KDJ其他作用：判断趋势、看背离、确认买卖信号。

三、KDJ 作用

（一）信号判断

金叉信号：K与D形成金叉，为买入信号。

死叉信号：K与D形成死叉，为卖出信号。

需要注意的是，金叉和死叉一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。简单来说，就是在超卖区形成金叉信号，可信度更高；在超买区形成死叉信号，可信度更高；在中间徘徊金叉死叉常出错。

（二）看背离

口诀：当K线走势一峰比一峰高时，KDJ值却越走越低，则为顶背离；当K线走势一峰比一峰低时，KDJ值却越走越高，则为底背离。

结论：顶背离，看跌信号；底背离，看涨信号。

较强确认信号：指标出现背离，成交量出现倍量，并且k线激烈波动的时候，意味着顶部或者底部出现。

（三）KDJ趋势线买卖法

使用法则：把KDJ交叉点连成线，则形成对应的趋势线，行情下跌形成的趋势线，被突破之后，可能会走出反弹趋势。

简单理解就是，价格在持续回调一段时间后，KDJ随着价格向下运动中会形成下降趋势压力线，一旦价格回升，而KDJ指标突破下降趋势压力线时，价格就有可能走出一波弹升行情。突破时，为买入信号。

四、推荐搭配使用的指标

（一）MACD + KDJ

特点一：KDJ敏感性较强准确度较差，MACD延迟性较强准确度高。

用法：判断金叉时，若KJ同时金叉D，且在较低的值，此时MACD的0轴下方的柱子正在缩小，在即将出现拐点时，买入，准确度和敏感度都得到保障。判断死叉信号时，则反之。

特点二：KDJ敏感性较强，只做强势区域的KDJ金叉，准确性较高。

用法：MACD黄白线位于0轴上方，KDJ出现金叉，是买入机会。MACD黄白线位于0轴下方，KDJ出现死叉，是卖出机会

一、MA 移动平均线

MA(Moving Average)作为衡量主力成本重要的参照指标， 用以观察价格变动趋势和起到测试压力和支撑的作用。当作为趋势判断的时候，周期越长、越有效。另一方面，需要注意的是，当均线形成多头排列后，短期均线才是作为持仓的依据。

应用法则：葛氏八法则：

1. 平均线从下降逐渐走平，当价格从平均线的下方突破平均线时是为买进信号。

2. 价格连续上升远离平均线之上，价格突然下跌，但未跌破上升的平均线，价格又再度上升时，可以加码买进。

3. 价格虽一时跌至平均线之下，但平均线仍在上扬且价格不久马上又恢复到平均线之上时，仍为买进信号。

4. 价格跌破平均线之下，突然连续暴跌，远离平均线时，很可能再向平均线弹升，这也是买进信号。

5. 价格急速上升远超过上升的平均线时，将出现短线的回跌，再趋向于平均线，这是卖出信号。

6. 平均线走势从上升逐渐走平转弯下跌，而价格从平均线的上方，往下跌破平均线时，应是卖出信号。

7. 价格跌落于平均线之下，然后向平均线弹升，但未突破平均线即又告回落，仍是卖出信号。

8. 价格虽上升突破平均线，但立刻又恢复到平均线之下而此时平均线又继续下跌，则是卖出信号。

二、EMA 指数平滑移动平均线

EMA(Exponential Moving Average)是为移动平均线(MA)被视为落后指标的缺陷而发展出来的，为解决一旦价格已脱离均线差值扩大，而移动平均线未能立即反应，EMA可以减少类似缺点。

应用法则：修正移动平均线(MA)较价格落后的缺点，本指标随价格波动反应快速，用法与移动平均线相同。

1. 当短期的指数移动平均线由下往上突破长期的移动平均线时，是买入信号。

2. 当短期的指数移动平均线由上往下突破长期的移动平均线时，是卖出信号。

三、BOLL 布林线

BOLL(Bollinger Bands)通过计算价格的“标准差”，再求价格的“信赖区间”，是一个路径型指标，该指标在图形上画出三条线，上下两条线可以分别看成是价格的压力线和支撑线，中间为价格平均线。

价格波动在上限和下限的区间之内，价格涨跌幅度加大时，带状区会变宽，涨跌幅度狭小盘整时，带状区会变窄。价超越上限时，代表超买，价格超越下限时，代表超卖。

应用法则：1. 当布林线的带状区呈水平方向移动时，可以视为处于“常态范围”。此时，价格向上穿越“上限”时，将形成短期回档，为短线的卖出信号；价格向下穿越“下限”时，将形成短期反弹，为短线的买进时机。

2. 当带状区朝右上方和右下方移动时，则属于脱离常态。当价格连续穿越“上限”，暗示价格将朝上涨方向前进；当价格连续穿越“下限”，暗示价格将朝下跌方向前进。

一、BBI 多空指数

BBI（Bull and Bear lndex）是一种将不同周期移动平均线加权平均之后的综合指标，属于均线型指标，一般选用3、6、12、24等4个参数。它是针对普通移动平均线MA指标的一种改进，既有短期移动平均线的灵敏，又有明显的中期趋势特征。

应用法则：1. 价格位于BBI曲线上方，视为多头市场。

2. 价格位于BBI曲线下方，视为空头市场。

3. 高价区收盘价跌破BBI曲线为卖出信号。

4. 低价区收盘价突破BBI曲线为买入信号。

5. 上升回档时，BBI曲线为支持线，可以发挥支撑作用。

6. 下跌反弹时，BBI曲线为压力线，可以发挥阻力作用。

二、FR 资金费率

资金费率（Funding Rate）指标展示相应项目永续合约的当期资金费率。此费率旨在使永续合约市场价格锚定现货价格。当资金费率为正值时，多头支付空头；当资金费率为负值时，空头支付多头。

三、LSUR 多空持仓人数比

LSUR（Long/Short Users Ratio ）显示的是某一时间内持有对应合约项目多仓总人数与空仓总人数的比值情况。

应用法则：1. 多空持仓人数比主要针对合约，多头代表持有多仓的人数，空头代表持有空仓的人数。

2. 多头多于空头，说明看涨的人数比较多。

3. 空头多于多头，说明看跌的人数比较多。

四、MLR 杠杆多空比

杠杆多空比（Margin Lending Ratio ）指标展示某一时刻，当前项目对杠杆借入计价货币（USDT）与借入标的货币（如BTC、LTC等）的累计数额比值。

应用法则：币币杠杆，是指利用自持的本金借币进行双向操作，以撬动多倍资金，最大的赋能“币币操作”。

1. 做多：借USDT买入某项目（如BTC），待上涨后卖出该项目，归还USDT和利息，剩下的就是利益。

2. 做空：借某项目（如BTC）后卖出，待下跌后买回该项目，归还该项目和利息，剩下的就是收益。

3. 与合约/永续合约的搭配可以达到套利、对冲的效果。

一.MACD 指数平滑异同移动平均线

MACD(Moving Average Convergence and Divergence)属于大势趋势类指标，它由长期均线DEA、短期的DIF、红色能量柱(多头)、绿色能量柱(空头)、0轴(多空分界线)五部分组成，可以去除掉移动平均线频繁的假讯号缺陷又能确保移动平均线最大的战果。

应用法则：1. MACD在0界限以上为多头市场，反之为空头市场。

2. DIF、DEA均为正，DIF向上突破DEA，买入信号。

3. DIF、DEA均为负，DIF向下跌破DEA，卖出信号。

4. 分析MACD柱状线，由红变绿(正变负)，卖出信号；由绿变红，买入信号。

5. DEA线与K线发生背离，行情反转信号。

6. 日线、周线、月线、分钟线配合运用效果会更好。

二、KDJ 随机指标

KDJ指标广泛用于市场中短期趋势分析，在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系，反映价格走势的强弱和超买超卖现象。它的主要理论依据是：当价格上涨时，收盘价倾向于接近当日价格区间的上端；相反，在下降趋势中收盘价趋向于接近当日价格区间的下端。

应用法则：1. K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；

2. D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；

3. J线为方向敏感线，当J值大于90，特别是连续5天以上，价格至少会形成短期头部，反之J值小于10时，特别是连续数天以上，价格至少会形成短期底部。

4. 当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，所以在图形上K线向上突破D线时，俗称金叉，即为买进的讯号。

5. 实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市价格可能会有相当的涨幅。

6. 当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，俗称死叉，即为卖出的讯号。

7. 实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市价格可能会有相当的跌幅。

8. 通过KDJ与价格背离的走势，判断价格顶底也是颇为实用的方法：

(1) 价格创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；

(2) 价格创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；

(3) 价格没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；

(4) 价格没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入。

9. 需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。

三、OBV 能量潮指标

OBV(On Balance Volume)指标将市场的人气——成交量与价格的关系数字化、直观化，以市场的成交量变化来衡量市场的推动力，从而研判价格的走势。利用OBV可以验证当前价格走势的可靠性，并可以得到趋势可能反转的信号。比起单独使用成交量来，OBV看得更清楚。

应用法则：OBV不能单独使用，必须与价格曲线结合使用才能发挥作用。

1. 当价格上升而OBV线下降，表示买盘无力，价格可能会回跌。

2. 价格下降时而OBV线上升，表示买盘旺盛，反弹有望。

3. OBV线缓慢上升，表示买气逐渐加强，为买进信号。

4. OBV线急速上升，表示力量将用尽，为卖出信号。

5. OBV线由正转负时，为下跌趋势，应该卖出。反之，OBV线由负转正时，应该买进。

6. OBV线最大的用处，在于观察市场盘局整理后，何时会脱离盘局以及突破后的未来走势，OBV线变动方向是重要参考指数，其具体的数值并无实际意义。

7. OBV线对双重顶第二个高峰的确定有较为标准的显示，当价格自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时，如果OBV线能够随价格趋势同步上升且价量配合，则可持续多头市场并出现更高峰。相反，当价格再次回升时OBV线未能同步配合，却见下降，则可能形成第二个顶峰，完成双重顶的形态，导致价格反转下跌。

四、RSI 相对强弱指标

RSI(Relative Strength Index)指标通过比较一段时期内的收盘涨幅和总波动幅度之间的比值来分析市场买卖意向和实力，从而对未来市场走势作出预测，能够反映出市场在一定时期内的景气程度。RSI的基本原理是，在一个正常市场中多空买卖双方的力道，必须得均衡，价格才会稳定。

应用法则：1. RSI指标的波动较为频繁，但实用性较强，常被用来研判中短期趋势，以及预测阶段性顶部和阶段性底部。

2. RSI指标是向上和向下两种力量进行比较，若向上的力量较大，则RSI曲线上升；若向下的力量较大，则RSI曲线下降。由此可以测算出市场走势的强弱。

3. 6日RSI指标是一个短线技术指标，适合分析较短周期内价格的走势。如果要分析较长周期的价格走势时，投资者可以多参考12日RSI线和24日RSI线。

4. RSI指标的取值范围在0～100之间，RSI＝50为强势市场与弱势市场分界点，RSI曲线由上向下突破了50位置，代表市场已经转弱；RSI曲线由下向上突破了50位置，代表市场开始走强。

5. 对于超买超卖区的界定，投资者可以根据市场的具体情况而定。在一般市场行情中，RSI数值(通常以6日RSI来判断)在80以上可认为是超买，20以下可认为是超卖。但在牛市中，超买区可定为90以上，超卖区可定在30以下；而在熊市中，超买区可定为70以上，超卖区可定为10以下。

6. 由于设计上的原因，RSI指标在进入超买区或超卖区后，会出现钝化问题，这时尽管价格波动较大，但RSI的波动却非常缓慢。比如，在“牛市”中，RSI值经常会升至90以上；在“熊市”中，RSI值经常会降到10以下。所以，在较强的牛市或熊市中，如果VR等指标显示价格为强势，那么投资者应该放弃使用RSI指标。

7. RSI指标的取值范围可以分为5个区域，投资者可以根据指标值落入的区域来判断行情强弱：

80~100极强 卖出

60~80强 买入

40~60适中 观望

20~40弱 卖出

0~20极弱 买入

在币圈，投资者常常使用各种技术指标来分析数字货币的价格走势和市场趋势。以下是一些常用的指标及其分析：

1. 移动平均线（Moving Averages，MA）：通过计算一段时间内的平均价格，平滑价格曲线，有助于判断趋势的方向和支撑/阻力水平。

2. 相对强弱指数（Relative Strength Index，RSI）：用于衡量市场超买和超卖情况，通常在0-100范围内，RSI值超过70可能表明超买，低于30可能表明超卖。

3. 随机指标（Stochastic Oscillator）：用于比较收盘价与一段时间内价格范围的关系，帮助判断市场的买入和卖出信号。

4. 布林带（Bollinger Bands）：通过计算移动平均线和标准差，显示价格的波动区间，有助于判断价格的波动性。

5. MACD指标（Moving Average Convergence Divergence）：通过计算两个移动平均线的差异，显示趋势的变化和买入/卖出信号。

6. 成交量（Volume）：显示特定时间段内交易的数量，有助于确认价格趋势的可信度。

7. Fibonacci回调和扩展：使用Fibonacci数列的比例来预测价格回调和扩展水平。

8. Ichimoku云（Ichimoku Cloud）：一种综合指标，可以提供趋势、支撑/阻力和买入/卖出信号。

9. 趋势线：通过连接价格的高点或低点，可识别趋势的方向。

10. 交易量加权平均价格（Volume Weighted Average Price，VWAP）：以成交量为权重计算平均价格，可提供有关平均持仓成本的信息。

这些指标通常用于技术分析，帮助投资者了解市场趋势、价格走势和潜在买入/卖出时机。但请注意，技术分析并非完美预测工具，市场受多种因素影响，包括基本面和市场情绪等。投资前应综合考虑多个因素，并根据自己的风险承受能力做出决策。

MACD 作为趋势指标，可以判断中期的趋势。

基本用法

①背离法(最常用)：

口诀：当 k 线走势一峰比一峰高时，MACD 的走势却一峰比一峰低，则为顶背离；当k线走势一峰比一峰低时，MACD 的走势却一峰比一峰高，则为底背离。

结论：底背离，看涨；顶背离，看跌。

②金叉死叉法(趋势法)：

MACD 金叉：看涨；MACD 死叉：看跌

注意：MACD 的金叉死叉，倾向看大一些的周期，4小时最佳，日线或者30分钟也可以。

③穿越0轴法(DIF 线)：

DIF 线向下穿越0轴：看跌

DIF 线向上穿越0轴：看涨

DIF 线就是 MACD 的三个参数(12,26,9)里面的前2个参数12，26所构成的。

提升胜率的方式

1、针对穿越0轴法，提升胜率方式

（1）当 DIF 线由下向上突破0轴，表明多头行情即将悄然形成，是中长线第一个较为安全的买入点，投资者可逢低吸纳；当 DEA 线由下向上突破0轴， 表明多头行情逐渐变强，是中长线第二个较为安全的买入点，此时投资者可 以追涨买入；

（2）当 DIF 线由上向下跌破0轴，表明空头行情即将悄然形成，是中长线第一个较为合适的卖出点，投资者应坚决择高派发；当 DEA 线由上向下突 破0轴，表明空头行情逐渐变强，是中长线第二个较为合适的卖出点，此时投资者应该将仓位沽空。

2、超级大单出现后

（1）背离可以加强信号认证；

（2）金叉可以加强信号认证。