加密研究員 Ignas 認為近期市場並沒有真正的創新,依賴迷因與積分空投並無法長期推動產業成長,並指出幾個潛在的創新專案與領域,包含社群、預測市場、遊戲等專案,期待可以在未來看到這些專案推動市場成長。
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(本文非投資建議)
缺乏創新導致成長停滯
不要再來更多的 Layer2!
Ignas 表示自己厭倦了看到另一個 L2 推出,並且一推出時其代幣完全稀釋市值 (FDV) 就高達 50 億美元。
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現在許多人包含自己都已經對這些新 L2 上的另一個 Uniswap、Aave 或 Liquity 分叉感到無聊,用戶不再對以虛假的高估值購買另一個基礎設施協議感到興奮,因為這些協議並沒有創新,實質上為代幣提供的價值為零。
市場需要的是創新!不過在哪裡?
2021 年的牛市天時地利人和
Ignas 表示自己真的很喜歡 2020-21 年牛市的定位。因為那是一場完美風暴:由於新冠疫情,政府不得不印鈔票 (外部催化劑),而人們則無聊地在家中投機 NFT、操作收益高達 1000% 的 DeFi 收益農場、參與 Metaverse 以及在 Axie Infinity 或其他 P2E 遊戲上進行遊玩。
當時在加密領域有多項創新,讓用戶持續保持參與。
2024 年的牛市似乎只有迷因與積分
但今年到目前為止,這次牛市還很無聊。沒有看到真正的創新。為了讓這次多頭市場轉變為超級週期,Ignas 認為一定需要強大的內部創新 (宏觀層面) 來吸引散戶並保持市場的娛樂性與關注。
目前因為缺乏創新的投資標的,市場參與者大多都是簡單地持有 BTC、ETH、SOL,另外就是努力累積積分或猜測下一款爆紅的迷因幣。
但如果沒有特殊的優勢,那麼透過迷因幣賺錢的機會就不大。大多都是 KOL、做市商和工作室在大肆收割天真的散戶;而積分是一種下行的趨勢,因為獎勵通常取決於存入資金和交易量,導致因為富者愈富的遊戲規則,變成只屬於鯨魚的遊戲。
銘文 (Ordinals) 和符文 (Runes) 的 BTCFi 確實是本週期中的創新/敘述,但由於技術複雜性和缺乏明確的價值主張,即使是精通技術的 Ethereans、Solana degens 也對此不太感興趣。
(富蘭克林符文報告:符文發行將成為比特幣生態同質化代幣標準)
接下來可能看到真正的創新?
所以,這個週期有哪些創新可以讓散戶熱潮重新回歸呢?
現在真的需要一些新東西來重振市場以吸引大量新的用戶,並且 (與大多數模因幣不同) 真正讓用戶賺錢。很難預測當前週期的 NFT/P2E 是什麼,但 Ignas 認為將是新一代消費者應用程式。
目前有哪些比較有機會創新的協議
先來看看現在比較紅的協議有沒有什麼頭緒。5 月 7 日有四款新社交應用程式,短暫進入消耗 gas 費用排名前 15 名:
Fantasy Top
Friend Tech
Pump Fun
YOLO Games
雖然上述這些協議的用戶數量仍然很小,沒有一個協議的每日活躍用戶數超過 20,000 人,但從貨幣化的角度來看,這些協議代表加密原生商業模式正在向應用程式層建立新的切入點。
Ignas 表示自己對 Blast L2 沒有興趣,因為那只是另一個可以讓用戶刷積分的 L2。但 Fantasy Top 讓 Ignas 加入了 Blast。Fantasy Top 可以藉由 Twitter KOL 的卡牌交易預測其在社群的參與度。
(詳解 Blur 收益型 L2 網路 Blast:鏈上原生利率、NFT 永續合約等)
第二個協議是 Friend tech,其曾短暫地做到創新:利用社交協議的創新設計小破圈,不過並沒有維持太久。 Friend Tech 目前正處於重塑自身的十字路口。
(Friend.tech 代幣暴跌超過 20%:共同創辦人暗示可能離開 Base)
Pump Fun 是一個很棒打造迷因幣的工具。Pump Fun 作為一個平台在現階段的市場上找到了一個很棒的 PMF。
(Solana 迷因幣平台 Pump Fun 遭私鑰竊取+閃電貸攻擊)
YOLO Games 主要是基於投機。
有沒有哪些已經有點輪廓的創新協議
除了現在排名前十五名的協議,Ignas 也指出幾個其看好未來有機會藉由創新推動市場成長的協議。
首先是 Polymarket,其是一個預測賭注市場。Vitalik 曾多次稱讚 Polymarket 可以讓用戶關注特定的議題與時事,事實上,Polymarket 也剛從 Vitalik 和 Peter Thiel 籌集了 7,000 萬美元。如果其很快就推出空投,Ignas 不會感到驚訝。
在 ETH ETF 批准投機熱潮期間,Polymarket 的每日用戶數量約為 2,000 人。雖然數量仍然太少,但成長潛力很大。
Polymarket 每日活躍用戶數
另一個有潛在創新的協議是 Farcaster,這是真正從零到一的新創,將社群媒體 (Twitter) 提供的功能與加密貨幣做出最好的結合方式。其中社交互動、支付等與金融交易相結合,可能在未來成為超級加密應用,
這已經足夠好了,如果 Twitter 突然消失,所有加密用戶都可以立即轉移到 Farcaster。另一方面,在二月當 DEGEN 代幣空投給早期用戶時,Farcaster 也經歷巨大的用戶成長,每日活躍用戶達到了 5.9 萬。
Farcaster 每日活躍用戶數
Lens Protocol 也是一個非常有機會的社群協議,每天有超過 19,000 名用戶使用,雖然使用者較少,但 Lens 實際上是唯一一個在鏈上儲存使用者內容和身分的社交協議。Lens 宣布從 Polygon PoS 遷移到 zkSync 的超鏈之一,將是 Polygon 的巨大損失。
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Lens 有自己的迷因幣,但 Ignas 表示自己非常有信心 Lens 將在未來某個時候推出 LENS 代幣空投;而對 Farcaster 不太確定。
除了上述三大協議,Ignas 還指出 Telegram 與 Ton 整合和新的加密遊戲也可能有機會,當然也不要忘記 Gamefi 可能在未來的創新。
現在需要有超級應用吸引新用戶
現在市場成長停滯,似乎也沒有更多的新的話題,連筆者撰寫文章都有所感受。似乎近期除了炒作積分、新的 Layer2 網路、以太坊現貨 ETF、迷因幣等話題之外,沒有其他東西可以寫了!非常有感地認為加密市場確實缺乏創新,而這將無法讓市場持續成長甚至將面臨衰退。
這個週期需要更多成功面向消費者的新應用程式
而 Ignas 認為下一輪周期的真正創新,非常有可能來自消費者應用程式,吸引加密社群以外的主流用戶才有機會驅動宏觀層面的新應用,並指出幾個潛在專案,市場最終是否會如其所述發展,確實非常值得探究與期待。
這篇文章 Ignas:現今市場缺乏真正創新,點名社群、預測市場、遊戲專案未來潛在創新動能 最早出現於 鏈新聞 ABMedia。