早在2017年币圈的"疯狂季"时,就有无数所谓的"山寨币"(Shitcoin)快速涌现,试图模仿比特币、以太坊等成功项目的做法,借机蹭热度融资。但从本质上看,绝大多数山寨币既缺乏创新理念,更没有切实可行的商业模式,单纯靠营销炒作来吸引投资者,属于典型的空气币项目。
因此,我认为对这些毫无内涵的山寨币项目,投资者最应该持做空观点,不仅不应购入,反而应该趁机抛售已持有部分。原因如下:
首先,绝大多数山寨币项目纯属短期营销噱头,根本就不具备长期发展的基础和动力。它们往往没有独特的区块链技术创新,靠模仿复制而非自主研发来快速上线,也没有可持续盈利模式,难以真正为用户或产业带来价值。早晚有一天,无根无本的山寨币会被市场无情抛弃。
其次,缺乏核心技术和产品的山寨币,无法在同质化白热化竞争中脱颖而出。加密货币领域目前已是物种爆炸式增长,每个细分领域都有数以百计的项目在重复投机,却鲜有出众之作出现。在激烈的同质化竞争中,山寨币必将成为被市场淘汰的对象。
再者,山寨币项目背后往往存在着极其不透明不合规的运作,缺乏公开透明的资金运作机制,容易滋生庄家操纵、内幕交易等违规违法行为,给投资者带来极大的财务风险。从监管角度出发,这类山寨币项目也将面临被监管层清理的高风险。
此外,大量山寨币项目为了实现快速"发家致富梦",常常采用无节制的代币发行和空气游戏化运营,非但不利于维护币值长期持续上涨,反而在短期内就会让代币价格暴跌。这种价值投机驱动、丧失内在价值支撑的山寨币,长远来看注定会归于一文不值。
而且,不少山寨币背后团队存在严重的资金流失、内耗以及无法信守承诺等问题,这些都会加大项目的失败风险。一旦山寨币项目运营资金链断裂或陷入内讧,代币价格更是将会直线下跌。
最重要的是,相较于主流的比特币、以太坊项目拥有成熟稳定的社区生态,山寨币大都是由营销号导流炒作氛围而来,其实际持有人基数并不大,更不用说缺乏活跃社区了。一旦热度退去,山寨币就会陷入极度缺乏流动性的困境,直接导致区块链网络陷入停滞。
从前景来看,如果要寻求真正有价值的加密货币投资,无疑应该聚焦于比特币、以太坊等主流项目。它们拥有成熟的社区生态、不断创新的技术、正规透明的治理模式以及可持续的盈利模式,较之山寨币项目有着天壤之别。
总之,大多数纯营销噱头驱动的山寨币项目注定是昙花一现的市场泡沫,其本身缺乏基本面支撑,又无技术实力、社区生态和可持续盈利能力,迟早会被市场无情抛弃