5月6日 加密期权市场波动率研报
反弹还是反转? ETH 和 山寨可以做空波动率么?
赛事提示:近期比赛每人保底 150-200U
一、核心观点
1- 牛市没有结束,继续持有期权+现货多头头寸;但是不影响买入一些看跌保护或者平方期权产品
2- BTC 隐波维持今年内低位,对照过去一年水平仍处于 75 分位位置,仅可作为参考
3- ETH 近端隐波升高,短期适合做一些备兑类空波动率策略
4- 山寨期权隐波相对于 BTC 和 ETH 仍有不少优势,适合布局一些看好标的空波动率头寸;做多波动率主观判断适合轻仓布局
二、期权大宗交易
BTC 有个短期看多头寸,量不大 (50 个 BTC)
buy BTC-7MAY24-66000-C
ETH 有 2 个接近 2000 个头寸的看多买入看涨期权
buy ETH-8MAY24-3125-C
buy ETH-10MAY24-3150-C
Sol 预计会继续强势
头寸更新至星球内
三、其他山寨标的
TG 群里提示了 Doge 策略
私教班群里详细说了几个山寨开仓逻辑和最新标的基本面情况: Sol 、Ton 、 Doge 等
四、宏观市场信息
① 美国经济数据大幅低于预期。包括美国最新一期非农就业数据,以及失业率创了过去6个月最差,美国最新一期制造业PMI数据跌破50枯荣线。
② 美联储最新一期议息会议因为经济压力,被动偏鸽派。鲍威尔明确释放不会重新加息信号,海外市场对美元首次降息的预期重新调整到9月。
③ 日元多次大幅干预,叠加美联储偏鸽,美元指数大幅回落,人民币加速升值到7.19。而且人民币的升值不同于日元的主动干预,是从4月中旬就已经开始的。
④ 国内经济会议落地,主观认为超预期。这次会议有几个重点:
地产
提了消化存量地产的细节部署,包括以旧换新、政府收储、中国两房等等,动摇国内信心的地产阴云有望加速消散。
稳经济
提了特别国债、专项债抓紧落实,此前聊过一季度同比慢了3成,同时在货币政策方面,还直接提了降准降息等政策。如果财政和货币政策双发力,二季度的会更值得期待。