Web3 的移动运营商，也许能够率先开启下一代通信的序幕。
文章作者：Shigeru & Satou
文章来源：CGV Research
移动通信已成为现代生活不可或缺的基础设施，但传统运营商模式正面临增长瓶颈与创新停滞。随着 Web3 技术的发展，去中心化 SIM(DeSIM)作为一种新型移动虚拟网络运营模式应运而生。本文将从以下几个方面深入分析 DeSIM 的发展现状与未来前景:
· 探讨传统移动通信行业的市场格局与痛点，分析 DeSIM 的发展契机
· 剖析 SIM 卡技术演进历程，解读 DeSIM 的技术原理与实现方式
· 通过用户画像与商业模式分析，探讨 DeSIM 的市场定位与增长路径
· 对比分析 Helium Mobile、Depinsim、XPIN 等项目案例，总结行业发展经验
· 深入探讨 DeSIM 在去中心化程度与代币经济学方面面临的挑战
· 展望 DeSIM 与车联网、星链通信、元宇宙等新兴领域的融合前景
源起：完善的通信基建与激烈的市场竞争
沟通是人类永恒的需求。随着技术的演进，通信的方式也在逐渐增加。从图像到语言再到文字，信息不断凝练；从印刷术到电话再到互联网，信息持续膨胀。1969 年 ARPANET 奠定了互联网的基础，1990 年代万维网、网景、Amazon 的出现带来了真正意义上的公共互联网，2010 年前后 iPhone 引发智能手机革命、3G/4G 大量普及，移动互联网兴起。
如今，移动互联网已经成为普通人生活中必不可少的一部分。2023 年底，全球 56 亿人订阅了移动服务，占全球人口的 69%，而 8 年前该数字仅有 16 亿，年平均增长率为 31.25%。细分而言，大中华区移动用户渗透率为 88%，北美为 89%，而欧洲更是高达 91%。如此高的渗透率说明了通信基础设施的完善与普及，同时也暗示了增长空间的不足。据 GSMA 估计，全球移动用户数量的 2023-2030 年的年平均增长约为 1.7%，增速明显放缓。
出于反垄断的考量，每个国家和地区通常都由多家移动运营商提供服务，通常维持在 3-4 家，市场格局较为均衡。例如，北美主要运营商为 AT&T、Verizon、T-Mobile，欧洲为 Deutsche Telekom、Vodafone、Telefonica，中国则主要是中国移动、中国联通、中国电信三足鼎立。尽管每个国家和地区间的移动运营商相对独立，内部的市场竞争依然非常激烈。
作为重要的基础设施与民生工程，电信营运商具有行业准入门槛高、重资产投入、显著规模经济和范围经济效应。规模经济的重要体现在于，对于给定的物理基建而言，新增的服务用户带来的边际成本很低，收益却很高，因此运营商的核心竞争力通常会体现在用户规模上。然而，出于民生的考虑，国家通常不会允许移动运营商之间打价格战。同时，为了避免几家运营商之间形成实际上的垄断，停滞创新，移动虚拟网络运营商（MVNO）应运而生。
MVNO 不进行网络基础设施的建设，而是直接采用现有网络资源，与传统运营商进行合作，以差异化服务与价格竞争来获取更多用户，以轻资产运营的模式提供灵活的服务，同时也为传统运营商提供低边际成本的额外收入，提高网络利用率。
DeSIM 正是 MVNO 的一种应用形式，通过 Web3 的全球支付体系、差异化服务与代币化多元玩法，服务加密货币从业者的同时，吸引传统用户接触 Web3 行业。
变革：SIM 技术的演进与 DeSIM 的可能
当我们通过移动设备进行移动网络通信时，完整的链路会经历大量的网络设备协作。
1.移动设备内部，应用程序生成数据，应用处理器（AP）中的 TCP/IP 协议栈处理后，通过驱动接口传递给基带处理器（BP）
2.BP 与 SIM 交互，读取身份信息，进行身份验证，生成会话密钥，建立加密通道
3.射频模块（RF）进行数模转换，将信号通过天线发射给基站
4.基站接收信号并进行处理，进行资源管理与移动性管理，发送至移动交换中心（MSC）
5.MSC 进行路由选择与漫游管理，提交数据包至核心网络
6.核心网络间通过光纤通讯，经过网关与位置寄存器等部件，传送至互联网
其中，除了 SIM 之外，用户几乎不存在自主选择的空间。SIM 在移动通信中起到的是身份验证与安全保障的作用，SIM 的中心化垄断，会导致身份隐私与信息安全存在中心化风险，因此我们需要 DeSIM。
在只有实体 SIM 卡的年代，DeSIM 的实现存在许多阻碍，运营商依靠实体 SIM 卡与用户签订长期合约，从而捆绑用户。当 eSIM、vSIM、iSIM 等技术出现后，DeSIM 迎来发展的契机。
SIM 卡技术已经经历了多代演进，从传统物理 SIM 卡发展出 eSIM、vSIM、iSIM 和 Soft SIM 等不同技术方案，各具特色。
eSIM 作为目前最成熟的新一代 SIM 技术，采用物理芯片嵌入设备的方式，配备专用安全单元，支持远程配置管理，完全符合 GSMA 标准。其架构包含硬件安全区存储、Profile 管理系统、OTA 更新机制等组件，支持多 Profile 并存。在安全性方面，eSIM 实现了硬件级加密、安全启动、完整性校验、防篡改保护和密钥隔离等机制。目前 eSIM 已获得主流终端厂商和运营商的广泛支持，主要应用于高端智能手机、智能手表、平板电脑等设备。
vSIM 采用完全不同的技术路线，通过软件虚拟化实现 SIM 功能，依靠云端进行配置管理和参数下载，支持动态身份模拟。其特点是采用云端 Profile 存储、实时配置下发的方式，在软件层面构建安全环境，支持灵活的身份切换。安全机制包括软件加密、TEE 保护、动态密钥和通信加密。vSIM 目前在手机设备上的标准化程度还有待提高，目前主要应用于物联网设备、共享设备等场景。
iSIM 则代表了更高程度的硬件集成，将 SIM 功能直接集成到 SOC 中，与处理器共享硬件安全单元，使用专用安全区域存储数据。这种方案具有超小尺寸、极低功耗、硬件级安全保护等优势，特别适合超小型 IoT 设备、可穿戴设备等场景。其优势在于节省 PCB 空间、提高生产效率、增强系统集成度。
Soft SIM 是最轻量级的方案，完全通过软件实现 SIM 功能，运行在通用处理器上，使用软件模拟安全环境，无需专用硬件支持。这种方案具有完全开放的架构，灵活性最高，部署成本最低，但安全性相对最弱，主要用于实验性项目、特定行业应用和开发测试环境。由于安全性难以保证，且存在合规性问题，目前获得的运营商支持较少。
在上述 SIM 技术方案的加持下，DeSIM 可以通过去中心化系统接入大量的移动运营商，通过代价最小化的自动切换，来降低用户移动通信时的中心化风险，并降低使用开销，提高网络利用率。
破局：寻找目标用户与增长飞轮
在运营商林立的市场格局中，DeSIM 如何利用 Web3 的优势提供差异化服务？分析 MVNO 的成功经验，我们大致可以将成功归功于三类价值主张：“受众驱动”、“协同多元化驱动”与“技术驱动”。
受众驱动是指为明确的目标用户提供服务。DeSIM 的以下特性使得其能够与其他运营商进行差异化竞争：
1.加密货币统一支付：支持全球化业务
2.隐私保护：无需 KYC、随时解约
3.更低的早期获客成本：代币激励预期能够吸引早期用户，并且降低用户实际支出
根据特性分析，容易得出 DeSIM 的用户画像，一类是经常进行全球范围差旅的加密货币从业者，注重隐私保护，支付能力强；另一类是价格敏感型的投机者，希望通过代币激励获得收益或者减少通信的支出。
协同多元化驱动旨在将现有业务扩展到移动通信领域。Web3 行业实际已经拥有很多业务拓展的案例，其本质是让加密货币体系与现实业务进行更好的融合。公链、交易所、社交应用等业务，都可以与 DeSIM 结合，获得更高的用户采用与商业化变现。
举例而言，Solana 早在 2023 年就推出了 Saga 手机，Aptos、Sui 等公链也纷纷跟进，DeSIM 与手机的结合显得非常合理；各大交易所都推出了自己的支付卡，方便用户用加密货币完成法币支付，而 DeSIM 能够为用户实现加密货币完成移动话费的支付；Telegram、Line 等社交应用上更是已经出现了各类移动通信服务的销售，构建出通信领域的超级应用。
最后，技术驱动代表业务建立在特定技术的特性之上。就像 Cubic Telecom 的 MVNO 建立在 IoT 业务之上，DeSIM 可以为几乎所有的 DePIN 产品合作，提供移动网络的连接，网络连接是 DePIN 的先决条件。DePIN 设备的种类多样，可以用于地理、电力、计算、存储等多个方面，但为了在节点构成的网络之间进行数据的同步，DePIN 设备必须进行联网。设备内置的 DeSIM 能够完美解决联网问题，支持设备的全球移动，双方的合作还能够为用户提供多重收益。
案例：成熟应用与早期机会
自移动互联网兴起以来，SIM 早已成为人们日常生活脱离不开的成熟应用。SIM 就像一把钥匙，没有它移动设备就无法证明自己的身份，也就无法接入运营商网络。它是整个移动通信安全体系的基础。SIM 既是用户获取互联网数据流量的入口，也是商家获取用户流量的入口。如今，SIM 这个成熟应用，在 Web3 的加持下，迎来了新的发展——DeSIM。
自 2023 年 DePIN 概念爆发后，市场上已经出现 DeSIM 项目的身影，其中有部分成功稳定运行到了现在。而伴随 Telegram 生态应用的兴起，也有创业者尝试将 DeSIM 与 Telegram 生态结合，来获取更高的用户流量，下面我们将选取部分早期项目进行简单介绍。
Helium Mobile
Helium 最早做 IoT 服务起家，2017 年进军区块链领域，建立 Helium Network，利用加密经济学激励用户为无线网络提供节点覆盖，是 DePIN 早期的成功案例之一。
2023 年 8 月，Helium 推出世界上第一个加密运营商 Helium Mobile，与美国最大 5G 网络 T-Mobile 合作，结合 Helium 的网络基础设施，采用动态覆盖的模型，将传统移动运营商的网络覆盖与人民自主构建的 Helium 本地热点网络覆盖结合，为用户提供了一种更加去中心化的移动通信社区解决方案。
随着更多用户加入 Helium Mobile，$Mobile 代币捕获价值，更多的用户会主动提供本地网络覆盖，提高覆盖率并提升用户体验，吸引更多用户加入网络，构建加密飞轮，并能够在过程中逐渐降低对传统移动运营商的依赖程度，提升去中心化程度。
在传统的移动通信中，用户的数据会通过无线传输到达信号塔/基站，为了进一步摆脱重型基础设施的限制，Helium Mobile 推出 Hotspot 硬件与运营商卸载（Carrier Offload）计划，每个 Hotspot 都可以作为手机的迷你信号塔。Hotspot 的部署者能够根据处理的流量数获得奖励，而移动运营商也能够从 Hotspot 购买流量，使得运营商无需建设信号塔，就可以获得更大的覆盖范围，增强自身网络。这本质上是通过去中心化的方式降低中心化基础设施的开销，用社区完成降本增效。
从具体使用而言，Helium Mobile 的服务形式为 20 美元的月费套餐，无限制流量、短信、电话服务，与当时其他运营商方案相比具备显著的价格优势。Helium 使用标准化程度最高的 eSIM 进行身份验证，并在 eSIM 之上提供了额外的隐私与安全层，能够防范 SIM Swap 攻击。
Helium Mobile 通过多种方式捕获代币价值，促进飞轮的上升：
挖矿：使用 Mobile 网络能够获得 $Mobile 奖励
任务：通过 Mapping 任务能够获得 $Mobile
商城：用户可以使用 $Mobile 在应用内置的商城来购买套餐、热点与手机
除了美国本土 20 美元月费套餐外，对于海外的旅行需求，Helium Mobile 推出了全球漫游服务，每 $15 包含 1GB 数据流量、60 分钟电话与 100 条短信。
经过一年多的发展，Helium Mobile 已有超过 12 万用户，热点数 2.7 万，传输了超 4PB 移动数据。
Depinsim
Depinsim 是 2024 年推出的去中心化移动通信项目，基于 TON 区块链构建，通过 Telegram 为用户提供全球漫游服务。
为了解决传统电信网络与数字身份系统的缺点，Depinsim 协议引入了一个强大、可拓展且以用户为中心的框架。协议中包含三类角色：
数据消费者：享受免费流量数据、无 gas 加密支付服务、安全的加密通信服务
数据提供者：即运营商网络，通过区块链报价出售数据流量
数据赞助者：购买数据流量，并通过任务或广告等形式将流量分发给消费者
为承载大量的网络交互，Depinsim 采用 DPoS 共识机制，确保高可拓展性、低延迟的高效网络运营。通过将传统的数据服务合同、数字身份管理、付费等功能迁移上链，通信业务实现了去中心化与自动化。
为了实现通信网络的灵活切换，Depinsim 采用 eSIM（embedded-SIM，嵌入式 SIM）技术。eSIM 支持远程的配置管理，而不像物理 SIM 卡在出厂时就已完成配置的设定，因此 eSIM 的灵活性更高。eSIM 技术现已被大量主流终端厂商采用，获得全球大部分地区的运营商支持，标准化程度高，生态系统成熟。
利用 Depinsim 的去中心化 eSIM 技术，用户能够通过去中心化的区块链网络下载运营商的 eSIM 配置文件与安全参数，并完成网络注册。在通信过程中，Depinsim 采用了完全的端到端加密，使得用户拥有对数据和交互的完全控制，即使是移动运营商也无法获取具体的数据内容，最大程度降低了隐私泄露与资产被盗的风险。
对于 C 端用户而言，Depinsim 将 eSIM 与 DID、钱包、矿机融为一体，把握住了加密世界的入口。对于 B 端用户来说，Depinsim 提供了可靠且灵活的通信解决方案，能够实现全球范围的高可拓展性，并通过任务系统为企业提供了流量获客渠道。
在具体业务上，DePINSIM 覆盖 200 多个国家和地区，采用按量计费模式，流量资费最低至 2 美元/GB。用户可以选择 eSIM 或实体 SIM 卡，两种形式均支持项目的全部 Web3 功能。为提升用户粘性，项目设计了多样化的收益模式：用户可以在 P2P 市场上出售闲置流量，为周边 IoT 设备提供连接服务获得收益，或通过完成定位任务、观看地理位置广告等方式赚取代币。
在代币经济学方面，项目通过 "消费 - 质押 - 销毁" 的机制来维持生态平衡：用户消费数据产生持续需求；可将未用流量质押赚取积分；同时定期销毁交易手续费，控制通胀。此外，项目还推出了 Premium 会员服务，为重度用户提供更多专属权益。
Depinsim 的另一特色是固定号码机制，这确保了用户在各类平台的身份验证稳定性，有效规避了传统号码易失效带来的安全隐患。这种设计使 Depinsim 不仅是一个通信工具，更成为用户的数字身份载体。
XPIN
XPIN 致力于打造一个多层次、综合性的物联网平台，由 XPIN 云基础服务系统与 XPIN 去中心化协议共同构成。
XPIN 云基础服务系统提供创新的 vSIM（virtual-SIM）解决方案，用户无需实体 SIM 卡，通过完全软件实现的虚拟 SIM 卡即可完成移动网络通信。vSIM 的配置管理由云端实现，实时下载安全参数，进行动态身份管理，因此也可也进行灵活的身份切换。vSIM 的部署成本极低，在 IoT、共享设备等领域有很大的应用场景。
其中，云端配置管理由 XPIN 云系统实现，提供网络接入服务。所有符合 XPIN 通信协议标准的物联网设备，都能够通过 XPIN 云平台进行数据接入、采集、处理与分析，实现高效的数据管理与应用。XPIN 的智能 vSIM 与子网，因为没有硬件限制，完全由软件实现，因此灵活性最高，能够支持多种网络的通信，例如 4G/5G，SDWAN、Wi-Fi、LPWAN 与卫星网络，能够为用户提供最高的连接性保障。
XPIN 去中心化协议则构建了物联网设备间的共识机制，为物联网设备提供了安全、透明、高效的统一数据交互平台。XPIN 网络中的每个物联网设备都通过 vSIM 服务实现区块链节点间的通信，每个设备具备唯一的链上 DID，能够进行本地的身份验证，彼此间能够实现可信、可溯源的数据交换，实现数据共享。
在产品设计上，XPIN 采用分阶段发展策略。第一阶段推出全球 eSIM 服务，覆盖 200 + 国家和地区，支持多运营商自动切换。第二阶段将发布 XPIN 智能充电宝，集成 Wi-Fi 热点和挖矿功能，同时布局 XPIN Box 家庭路由器和基站设备，形成完整的硬件生态。
项目通过多样化的收入模式保障可持续发展，包括 vSIM 套餐销售、硬件销售、游戏道具等。在用户激励方面，设计了 "连接即挖矿" 机制，用户可通过提供网络服务获得代币奖励。代币可用于支付服务费用、质押挖矿、参与治理等多个场景。
XPIN 的目标用户包括全球旅行者、数字游民、Web3 项目方等群体。项目通过去中心化基础设施和区块链驱动的经济模型，重新定义了移动通信的未来形态。
AISIM
AISIM 是基于 TON 生态构建的 Web3 物联网基础设施项目，旨在打造全球首个 Web3 IoE（万物互联）生态系统。为了解决传统 IoT 中数据安全、隐私保护、互操作性等问题，AISIM 设计了一套完整的技术架构。
核心技术组件包括：STP 协议、DID 系统、隐私引擎与智能 SIM 卡。
STP 协议是 AISIM 自主研发的通信协议，作为生态系统的核心组件，实现三个关键功能：
IoT 设备转译层：提供模块化、分层的转译 API 接口，支持不同厂商、不同技术标准的设备直接接入网络
加密数据传输中心：采用 P2P 方式与零知识证明等密码学技术，确保设备间点对点通信的数据隐私
资源分配中心：用户通过 DePIN 客户端提供算力、带宽、存储等资源，基于共识机制获得激励
通过 STP 协议，AISIM 能够支持物联网设备的统一连接与数据传输，在网络节点间构建共识，分配激励。
DID 系统参照 W3C 的 DID 标准构建，支持跨平台、跨链身份认证。用户和设备可以独立创建和管理 DID，无需依赖中心化机构。结合隐私引擎中的零知识证明技术，DID 系统实现了安全、隐私、去中心化、互操作的数字身份管理功能，保障了用户的个人隐私与信息安全。
隐私引擎采用 ZK-SNARKs 和 ZK-STARKs 混合方案，利用 ZK 算法的扩容性质满足大量小型设备的高效验证需求，同时利用零知识属性保障大型生态系统的高安全性和可扩展性要求。在身份验证、数据传输、智能合约执行等环节均实现隐私保护。
智能 SIM 卡支持标准实体卡、vSIM、eSIM 等多种 SIM 形态，使得用户能够在易用性、灵活性与可靠性间进行自由选择。持卡用户获得唯一 DID 账户，成为分布式物理节点，共同构建一个无需许可的可信通信网络联盟，能够以单一的 DID 去关联并使用多种运营商网络服务。同时，AISIM 集成 MVNO 功能，支持法币和虚拟货币充值，提供全球漫游服务。
AISIM 计划采用 zkEVM 方案部署智能合约，保护交易细节和参与方隐私。未来将引入 MPC、FHE 等密码学方案，支持更多 IoE 场景。对于用户来说，AISIM 不仅满足基础通信需求，还提供丰富的网络应用场景，包括 IoE 设备互联、远程办公、Web3 社区、智能家居、智慧城市等。通过 DID 和加密钱包功能，AISIM 卡片成为连接用户与多个服务提供商（SP）和内容提供商（CP）的枢纽。
在激励机制方面，AISIM 采用 TST 代币进行生态治理，总量 10 亿枚，其中 70% 用于挖矿产出（PoW+PoS)。持有 DID 物理节点的用户可以获得生态系统网络收益分成，包括网络服务费、SIM 卡费等收入。
AISIM 的一大特色在于其完整的物联网解决方案。通过 STP 协议实现不同制造商、不同技术标准设备的直接接入，结合 DID 系统和隐私引擎，既保障了设备间的点对点通信，又确保了数据隐私安全，为智能家居、工业物联网、智慧城市等应用场景提供基础支持。
挑战：去中心化与代币经济学
尽管命名为 DeSIM，当前 Web3 的移动运营商在去中心化上仍然面临着较大的挑战。网络基础设施的前期投入成本极为高昂，通过去中心化的方式从零构建几乎不可能，这意味着 DeSIM 项目必然要借用现有的网络基础设施，这也是目前绝大多数项目所采用的解决方案。在此基础之上，如何提高去中心化水平？回归第一性原理，我们为什么需要去中心化？原因大致可以分为以下几点：
· 提升容错率
· 降低使用成本
· 保护用户隐私
· 提高网络效率
当 DeSIM 能够支持不同运营商、甚至不同网络类型之间的自动切换时，去中心化的条件似乎得以满足。不同运营商之间的网络线路、基站通常是分开构建的，用户在使用时也能够感知到不同运营商的信号差异。
DeSIM 在单一运营商信号异常时，能够自动切换至其他网络，提高容错率；
大量的结算数据能够在运营商中获得价格优势，降低用户使用成本；
网络间的切换使得单一运营商无法获取所有数据，保护用户隐私，SIM 端的加密能够进一步保护通信内容；
自动检测基站信号强弱，就近接入降低网络延迟，大幅提高网络效率；
比起去中心化，代币经济学的设计似乎更加困扰 DeSIM 创业者。综合大量项目经验，以下建议可供参考
代币效用设计：尽量多元化，可用于支付服务费用、运营节点的保证金、流量交易市场的交易媒介
通胀控制：设定流量挖矿上限与解锁方式，激励长期质押来锁定流通量
激励模型：流量挖矿基础收益作为补贴，质押收益累进制提高质押率
为了避免陷入挖 - 提 - 卖的死亡螺旋，关键是平衡好代币的价值储存、流通和治理功能，形成良性的代币经济闭环。展望：车联网、星链与元宇宙人类通信形态的变革正在逐渐加速，DeSIM 项目在切实提升服务体验的同时，也不妨探索即将到来的可能性，通过与车联网、星链通信以及下一代通信技术的深度融合，DeSIM 有望重新定义全球通信网络的未来形态。在车联网领域，DeSIM 有望扮演核心基础设施的角色。随着自动驾驶技术的成熟，车辆对实时、可靠的数据传输需求急剧增加。传统中心化的通信网络在面对海量的车联网数据时，可能面临带宽瓶颈和延迟问题。DeSIM 的去中心化架构可以很好地解决这些挑战。行驶中的车辆不再仅仅是网络的使用者，而是作为移动基站参与网络建设，构建一个动态扩展的 mesh 网络。这种 "车随网动" 的模式不仅能够提供更好的网络覆盖，还能通过代币激励机制，鼓励车主贡献带宽资源。同时，DeSIM 还可以与充电桩网络深度整合，在电动汽车充电的同时提供高速网络服务，并通过智能合约实现自动化的充电支付。在太空通信领域，DeSIM 与星链等卫星网络的结合将开启全新的可能。低轨卫星通信网络正在重塑全球互联网的基础设施，而 DeSIM 可以成为连接地面网络和卫星网络的关键纽带。通过智能路由技术，用户设备可以根据实际情况自动选择最优的网络链路，无论是地面基站还是卫星信号。这种地空一体化的通信网络不仅能够覆盖地球上最偏远的角落，还能在自然灾害等极端情况下提供可靠的应急通信保障。低轨卫星作有望纳入 DeSIM 的代币经济体系，卫星运营商可以通过提供通信服务获得代币奖励。这种经济模型有助于推动太空通信基础设施的持续发展。在元宇宙领域，DeSIM 不仅能够提供高速、低延迟的数据传输，还能通过通过定制化 SIM 与 DID 解决数字身份认证、虚拟资产确权等关键问题。在 AR/VR 应用中，DeSIM 的分布式内容分发网络可以大幅降低数据传输延迟，提供更流畅的沉浸式体验。同时，DeSIM 还能促进不同虚拟世界之间的互通，为元宇宙的开放性奠定基础。CGV Research 认为，DeSIM 作为新一代去中心化通信基础设施，正站在多个前沿科技交汇的关键节点上。随着近期二级市场 DePIN 板块代币的上涨，DeSIM 赛道有望迎来更多的市场关注，进一步推动大量用户采用。Web3 的移动运营商，也许能够率先开启下一代通信的序幕。
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