تُعرف أسواق العملات الرقمية بتقلباتها الكبيرة وسرعة التغيرات في الأسعار، لكنها أيضًا مليئة ببعض الأنشطة الاحتيالية. من بين أكثر المخططات الاحتيالية شهرة هو مخطط (Pump and Dump)، الذي يقوم على التلاعب بالسوق لرفع سعر عملة رقمية معينة بشكل مصطنع ومن ثم بيعها، مما يترك المستثمرين غير المطلعين بخسائر فادحة. في هذا المقال، سنشرح ما هو مخطط (Pump and Dump)، كيف يعمل، والأهم من ذلك، كيف يمكن للمستثمرين اكتشاف هذه العمليات وحماية استثماراتهم من هذه الأنواع من الاحتيال.
ما هو (Pump and Dump)؟
(Pump and Dump) هو مخطط تداول احتيالي ظهر في سوق الأسهم منذ سنوات ولكنه وجد بيئة خصبة في سوق العملات الرقمية. في هذا المخطط، تتعاون مجموعة من الأفراد أو الكيانات لرفع سعر عملة رقمية ذات حجم تداول منخفض أو أقل شهرة، مما يخلق طلبًا زائفًا (وهذا هو "الضخ" أو Pump). بمجرد وصول السعر إلى مستوى معين، يقوم المنظمون ببيع حصصهم من العملة بالسعر المرتفع (وهذا هو "التفريغ" أو Dump)، مما يؤدي إلى انهيار السعر وترك باقي المستثمرين يتكبدون الخسائر.
عادةً ما تستهدف هذه العمليات العملات الرقمية الأصغر والأقل شهرة، حيث يسهل التلاعب بها بسبب انخفاض السيولة وقلة رأس المال السوقي. يمكن أن تضم هذه المجموعات منظمة داخل منصات التواصل الاجتماعي مثل قنوات (Telegram) أو (Discord) الخاصة، حيث يتعاون الأعضاء في شراء العملة بشكل جماعي. وبعد أن يرتفع السعر بشكل مصطنع، يقوم المنظمون ببيع ممتلكاتهم، مما يؤدي إلى انهيار السعر.
كيف يعمل (Pump and Dump)؟
يتبع مخطط (Pump and Dump) عدة خطوات رئيسية:
1. اختيار العملة المستهدفة: يقوم المحتالون باختيار عملة رقمية ذات حجم تداول منخفض لأن العملات الصغيرة تكون أكثر عرضة للتلاعب.
2. الترويج والضخ: يقوم المنظمون بنشر معلومات مضللة وإثارة عبر منصات التواصل الاجتماعي لخلق حماسة حول العملة. قد يدعون أن هذه العملة ستكون "القفزة الكبيرة التالية" أو يتحدثون عن شراكات مزيفة لجذب المستثمرين.
3. الشراء الجماعي (الضخ): مع زيادة عدد الأشخاص الذين يشترون العملة، يبدأ سعرها في الارتفاع بسرعة، مما يخلق مظهرًا زائفًا للطلب. ينضم المستثمرون غير المدركين (الذين يخشون تفويت الفرصة) إلى هذه الحركة، فيتسببون في زيادة السعر أكثر.
4. التفريغ: بمجرد أن يصل السعر إلى القمة، يقوم المنظمون ببيع كميات كبيرة من العملة عند الأسعار المرتفعة، مما يحققون أرباحًا ضخمة. بمجرد البيع، ينهار السعر تاركًا المستثمرين المتأخرين بخسائر كبيرة.
كيف تكتشف (Pump and Dump) في العملات الرقمية؟
كمستثمر في العملات الرقمية، من المهم أن تتعلم كيفية اكتشاف المؤشرات التحذيرية لمخطط (Pump and Dump) لحماية استثماراتك. فيما يلي بعض العلامات الرئيسية التي يجب الانتباه إليها:
1. ارتفاعات سعرية غير طبيعية
إحدى أسهل الطرق لاكتشاف مخطط (Pump and Dump) هي مراقبة الارتفاعات المفاجئة والشديدة في سعر العملة دون وجود أي أخبار أو تطورات تدعم ذلك. عندما ترى ارتفاعًا مفاجئًا في قيمة عملة رقمية صغيرة أو غير معروفة، من المهم التحقق مما إذا كان هناك سبب مشروع وراء هذا الارتفاع. إذا لم تجد أي أخبار موثوقة، فقد يكون الأمر عبارة عن (Pump and Dump).
2. الضجة الزائدة على وسائل التواصل الاجتماعي
تُنسق العديد من مخططات (Pump and Dump) عبر منصات التواصل الاجتماعي مثل (Twitter)، (Telegram)، (Discord)، و(Reddit). يستخدم المحتالون هذه المنصات لإنشاء ضجة حول عملة معينة. كن حذرًا إذا رأيت حملات تسويقية مكثفة تعدك بأرباح هائلة أو تروج لعملة ليس لها قيمة ملموسة أو تطبيق عملي حقيقي.
إذا لاحظت تدفقًا كبيرًا من المنشورات أو الرسائل التي تحث على شراء عملة معينة في مجتمعات صغيرة أو منتديات، تأكد من إجراء البحث الخاص بك.
3. رأس مال سوقي وحجم تداول منخفض
غالبًا ما تستهدف مخططات (Pump and Dump) العملات ذات رأس المال السوقي المنخفض وحجم التداول القليل. قبل أن تستثمر، تحقق من رأس مال العملة وحجم التداول. إذا كانت العملة صغيرة ولديها نشاط تداول محدود، فقد تكون عرضة للتلاعب.
4. غياب الأخبار أو الشراكات الموثوقة
عادةً ما تكون الزيادات الشرعية في أسعار العملات الرقمية مدفوعة بأخبار إيجابية، مثل إطلاق ميزات جديدة أو شراكات. إذا كانت العملة تشهد ارتفاعًا في السعر ولكن لا يوجد أي أخبار أو تطور يبرر ذلك، توخ الحذر. قد يكون المحتالون قد نشروا شائعات أو اختلقوا أخبارًا لجذب المستثمرين.
5. عروض محدودة الوقت
من التكتيكات الشائعة في مخططات (Pump and Dump) هو خلق إحساس بالعجلة. قد يحثك المحتالون على الشراء بسرعة، ويؤكدون أنك قد تفوت فرصة "الربح الكبير" إذا لم تتخذ إجراءً على الفور. الاستثمارات الشرعية لا تتطلب عجلة، والضغط على الشراء بسرعة هو عادةً علامة تحذيرية.
كيف تحمي نفسك من مخططات (Pump and Dump)
على الرغم من أن تجنب مخططات (Pump and Dump) قد يكون صعبًا، هناك بعض الخطوات التي يمكن للمستثمرين اتخاذها لحماية أنفسهم:
1. قم بإجراء بحثك الخاص (DYOR)
قبل الاستثمار في أي عملة رقمية، خاصة العملات الصغيرة، من المهم إجراء بحث دقيق. تحقق من الورقة البيضاء للمشروع، مؤهلات الفريق، الشراكات، والأهداف طويلة المدى. العملة الرقمية المشروعة ستوفر معلومات شفافة، والفريق المسؤول سيكون لديه خبرة يمكن التحقق منها في المجال.
2. تجنب تأثير الخوف من فوات الفرصة (FOMO)
(فومو) هو شعور قوي يستغله المحتالون في مخططات (Pump and Dump). عندما ترى عملة ترتفع بسرعة، من الطبيعي أن تشعر برغبة في الانضمام قبل فوات الأوان. ولكن من المهم أن تبقى عقلانيًا وتتجنب اتخاذ قرارات متهورة استنادًا إلى الضجة. قم دائمًا بتقييم الأساسيات قبل الاستثمار.
3. التزم بالبورصات الموثوقة
التداول في البورصات الموثوقة التي تتمتع بتوافق تنظيمي قوي وتدابير أمان صارمة مثل (Binance) يمكن أن يساعد في تجنب الوقوع في مخططات (Pump and Dump). توفر المنصات الكبيرة أدوات قوية لرصد الأنشطة المشبوهة، مما يجعل من الصعب على المحتالين النجاح. يمكنك أيضًا مراجعة التحديثات ذات الصلة على Binance
4. مراقبة التحركات السعرية المشبوهة
مراقبة الاتجاهات السعرية يمكن أن تساعدك في اكتشاف النشاط الاحتيالي. إذا لاحظت عملة تشهد ارتفاعًا غير طبيعي في السعر أو تراجعًا حادًا بعد ارتفاع مفاجئ، فقد يكون ذلك مؤشرًا على وجود مخطط (Pump and Dump).
الخاتمة
تعد مخططات (Pump and Dump) واحدة من أكثر عمليات الاحتيال شيوعًا وخطورة في سوق العملات الرقمية. هذه المخططات يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة للمستثمرين غير المدركين، ولذلك من الضروري أن تكون واعيًا بالإشارات التحذيرية. من خلال فهم كيفية عمل هذه المخططات وإجراء بحث شامل قبل الاستثمار، يمكنك حماية نفسك من الوقوع في فخ هذه العمليات.
=================================
وكالعادة، من المهم إجراء بحثك الخاص والنظر في مدى تحملك للمخاطر قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. وابقَ على اطلاع من خلال التحقق من أحدث الأسعار والاتجاهات في السوق ومتابعتي على السوشل ميديا، واعتبر استغلال الظروف الحالية للسوق لتعزيز محفظتك من العملات الرقمية.
كتبه: الدكتور محمد الحميري @AlhemairyM