小程序：每日投行/机构观点梳理
1. 瑞银：随着库存下跌，第三季度原油价格可能升至90美元/桶
瑞银表示，随着库存减少，本季度油价可能升至每桶90美元。该行策略师Giovanni Staunovo表示，由于需求稳固和供应增长受限，石油库存开始下降，投资者已开始再次建立石油敞口。该行预期，随着欧佩克+本季度继续减产，未来几周“石油库存将大幅下降”。
2. 大摩：投资者应该在周日的第二轮议会选举之前买入法国股票
摩根士丹利策略师Marina Zavolock和Regiane Yamanari表示，投资者应在周日第二轮提前议会选举之前买入法国股票，因为在两种最可能的结果中，市场都可能出现反弹。法国债券已经受到政治因素的提振，勒庞的国民联盟似乎无法在国民议会中赢得绝对多数。马克龙的中间派和反对勒庞的左翼联盟战略性地将223名候选人赶出选区，以避免极右翼反对派分裂，并降低其赢得足够席位组建政府的机会。摩根士丹利团队表示，这意味着没有一个政党可能赢得多数席位所需的289个席位。
3. 巴克莱：印度央行可能会在短期内保持不变
巴克莱经济学家说，预计未来几个月印度的消费者通胀将大幅下降，但印度央行可能仍将等待出现持续回落的迹象，然后才会采取任何行动。食品价格的季节性上涨应该会使6月份的通胀回落保持温和，但预计基数效应将推动第三季度总体通胀率大幅下降，消费者通胀率可能低于4%。巴克莱表示，印度央行可能会在短期内保持不变，密切关注季风和大宗商品价格的影响，因为它似乎看到整体CPI与目标保持一致。该机构预计，12月将开启降息窗口，但如果通胀不像印度央行预期的那样发展，降息可能会被推迟。
4. 盛宝银行：美国经济放缓迹象推高贵金属价格
盛宝银行大宗商品策略主管汉森说，由于有迹象显示美国经济正在放缓，贵金属价格突破了近期的交易区间，从而出现上涨。汉森在一份报告中表示，在美国7月4日国庆节假期之前，两种金属的交易都走高，此前有数据显示，由于商业活动急剧萎缩和订单减少，6月份美国服务业出现了四年来最快的收缩速度。汉森说，这令美元近期的部分涨幅回吐，美国国债收益率走软，并进一步加剧了降息预期，这对贵金属来说是一个利好。
5. 三菱日联：美国经济数据疲软或推动降息预期，美元明年或将下跌
三菱日联金融集团在一份报告中表示，由于最近美国经济数据走软，可能会增强市场对美联储降息的预期，美元似乎将在明年下跌。注意到周三弱于预期的ISM服务业报告和显示就业增长放缓的ADP私人就业数据，该行分析师Lee Hardman说：“总体而言，这些发展让我们更有信心，美国的通胀和增长将继续放缓，这将鼓励美国利率市场在未来一年消化美联储的更多降息。”他说，这是该行预期美元走软的一个关键假设。
6. 大华银行：美联储对通胀进展放缓的忧虑加剧
大华银行高级经济学家Alvin Liew指出，美联储6月会议纪要显示，美联储决策者对通胀进展慢于他们去年12月的预期感到担忧。尽管会议纪要表明，美联储政策制定者“强调了根据即将公布的数据、不断变化的经济前景和风险平衡来调整未来政策决定的重要性”，但他们对保持政策不变的时间/程度不太一致。值得注意的是，一些与会者强调有必要保持耐心，而几位与会者则警告称，如果通胀持续处于高位或进一步上升，可能需要加息。部分与会者指出了对劳动力市场的担忧，他们警告称，需求的进一步疲软现在可能会引发更大规模的失业。事实上，尽管FOMC成员预期的降息次数已从3次降至1次，但会议纪要显示，政策制定者对经济增长和可能走弱的就业市场的担忧日益加剧。
7. 加皇银行：工党的承诺将提振英国楼市
加拿大皇家银行资本市场分析师科Anthony Codling在一份研究报告中写道，预计英国住宅建筑商Taylor Wimpey、Persimmon和Vistry Group将成为工党在英国大选中获胜的最大赢家。工党承诺恢复住房供应目标、完善绿地和改革规划，将提振房地产业，使其更有可能被重新评级。如果新政府言行一致，我们预计在短时间内，仅这一言论就足以提振房地产业的股价。今年以来，Taylor Wimpey的股价上涨了1.2%，Persimmon上涨了3.1%，Vistry上涨了37%。
8. 瑞穗银行：非农公布前，日元在金发女孩情景解除后上涨
瑞穗银行(Mizuho Bank)全球外汇交易团队副总裁Hideaki Minami表示，不仅美元/日元被抛售，其他货币与日元的交叉盘和加密货币也被抛售，这表明在金发姑娘情景下积累的头寸正在被平仓。美元/日元关注的焦点是日元近期能否维持在160。疲弱的美国非农就业数据是在预料之中的，美元自昨天以来一直遭遇抛售。此前美联储主席鲍威尔表示，如果劳动力市场出现意外疲软，他将采取行动。因此，如果今天的就业报告疲软，市场可能会将9月降息视为必然。
9. 法巴银行：市场对非农就业数据的反应可能并不对称
周五公布的非农就业数据可能会十分有趣。法巴银行分析师表示，市场对非农就业数据的反应可能是不对称的。在上个月核心PCE通胀率微升0.1%、创去年11月以来最小涨幅之后，市场对非农就业数据不及预期的反应可能会大于对数据好于预期的反应。如果通胀和就业双双走软，将引发一场更大的辩论，即数据是在重新平衡还是开始恶化。弱于预期的非农就业数据——尤其是如果伴随着失业率上升——可能会巩固美联储在2024年降息两次的市场定价，并迫使市场重新评估已经高企的终端利率。与此同时，尽管数据出现上行意外将导致利率预期被抛售，但伴随而来的利率趋陡将是有限的，因为近期通胀取得了良好进展，美联储仍将保持其宽松倾向。
10. 德商银行：预计英镑对英国大选反应冷淡
随着英国大选投票开始，英镑兑美元上涨，但兑欧元持平。德国商业银行外汇分析师Michael Pfister表示，除非出现完全不可预见的情况，否则工党很可能轻松赢得选举。因此，英镑对选举结果的反应可能比较温和。只有两种可能出现问题的结果，一种是工党以压倒性优势获胜，导致市场紧张，另一种是右翼的英国改革党赢得的选票明显超过预期。
11. 三菱日联：工党胜选预期稳固市场信心，英镑曙光初现
三菱日联银行说，英镑可能受益于英国工党可能在周四的大选中获得普遍预期的多数席位，即便英镑的即时反应较弱。该行分析师Lee Hardman在一份报告中表示，市场参与者似乎对工党可能获胜感到满意，这应该会限制对英镑的任何不利影响。他表示，工党承诺优先考虑经济稳定和尊重财政规则，这正在缓解人们对宽松财政政策风险的紧张情绪，以及对英镑信心的丧失。另一方面，投资者将欢迎英国政治更加稳定，以及英国脱欧贸易协议改善的可能性，这可能会支撑英镑。
文章转发自：金十数据