كمتداول، فإن القدرة على تحديد ظروف ذروة الشراء والبيع في السوق يمكن أن تساعدك على تحديد وقت الدخول والخروج من التداول، والمركز الذي يجب اتخاذه، ومتى قد يكون انعكاس الاتجاه وشيكًا. تسمح لك هذه الرؤية بإدارة المخاطر واتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة.

المؤشرات الأكثر شيوعًا المستخدمة لتحديد ظروف ذروة الشراء وذروة البيع هي مؤشر القوة النسبية (RSI) والمذبذب العشوائي . كلتا الأداتين عبارة عن مؤشرات للزخم ويتم رسمها على رسم بياني منفصل مجاور لرسم حركة السعر. كما أنها مذبذبات ذات نطاقات، وبالتالي، لها نطاق بياني محدد بين 0-100. قراءات ذروة الشراء وذروة البيع تحدد النطاقات العلوية والسفلية، أو التطرفات، لهذا النطاق.

استخدام مؤشر ستوكاستيك لتحديد حالات ذروة الشراء وذروة البيع
على الرسم البياني العشوائي، تعتبر القراءات التي تقع ضمن نطاق 80-100 ذروة شراء، وتعتبر القراءات التي تقع بين 0-20 ذروة بيع. يملي المفهوم التحليلي للدعم والمقاومة أنه عندما يصل السعر إلى عتبة ذروة شراء أو ذروة بيع شديدة، فإنه سينعكس. لهذا السبب، يتم تفسير القراءات العشوائية لذروة الشراء على أنها إشارات هبوطية (بيع) لأن زخم السعر من المتوقع أن يتحرك في الاتجاه المعاكس. وعلى العكس من ذلك، تعتبر القراءات لذروة البيع إشارات صعودية (شراء)، متوقعة ارتفاع زخم السعر.

مع ذلك، فإن القراءة فوق 80 أو أقل من 20 لا تشكل بالضرورة دعوة للدخول في صفقة. في بعض الحالات، قد يظل الأصل في ذروة الشراء أو ذروة البيع لفترة طويلة من الزمن إذا ظل اتجاه السعر قويًا (أي أن السعر يستمر في الإغلاق عند أعلى مستوياته أو أدنى مستوياته). في الصورة أدناه، يتحرك المذبذب العشوائي فوق 80 (منتجًا إشارة بيع)، لكن السعر يستمر في الارتفاع - ويظل الأصل ضمن نطاق ذروة الشراء لبضعة أيام. إذا دخل المتداول في مركز بيع عندما تحرك المذبذب الأولي فوق 80، لكان قد انتهى به الأمر إلى تحمل خسارة أو الخروج من الصفقة قبل أن ينعكس الاتجاه لصالحه.

إن الدخول في الاتجاه القوي سيحد من مقدار المخاطرة التي تتعرض لها ويحميك من الدخول في صفقة في وقت مبكر جدًا. قبل التصرف بناءً على قراءات ذروة الشراء وذروة البيع، افحص الرسم البياني لحركة السعر واستخدم مؤشر اتجاه مثل تقارب/تباعد المتوسط ​​المتحرك ( MACD ) لتأكيد اتجاه وقوة الاتجاه الحالي.

لمزيد من التحقق من صحة إشارات البيع والشراء الناتجة عن قراءات ستوكاستيك لذروة الشراء وذروة البيع، يبحث المتداولون أيضًا عن التباعد وتقاطعات خطوط الإشارة. يحدث التباعد عندما يصل سعر الحركة إلى قمة أو قمة منخفضة جديدة ويفشل المذبذب العشوائي في اتباعه. عادةً، يسبق التباعد انعكاس الاتجاه لأن زخم السعر (كما يقاس بواسطة المذبذب العشوائي) معروف بأنه يغير الاتجاه قبل السعر نفسه. على سبيل المثال، في الصورة أدناه، يصل السعر إلى قاع جديد، لكن المذبذب العشوائي يفشل في تحقيق قاع أقل من القراءات السابقة

عند نقطة هذا التباعد، يتقاطع خطا الإشارة العشوائيان - وهو مؤشر آخر على أن الاتجاه مهيأ للانعكاس. قبل الدخول في مركز طويل، يجب على المتداول الانتظار لتأكيد التغيير المقابل في السعر. مباشرة بعد التباعد، يفشل السعر في تحقيق قاع أدنى ويستمر في الصعود في الاتجاه المعاكس، وبالتالي تأكيد الانعكاس.

استخدام مؤشر القوة النسبية لتحديد حالات ذروة الشراء وذروة البيع
على عكس المذبذب العشوائي، لا يستخدم مؤشر القوة النسبية متوسطًا متحركًا بسيطًا كخط إشارة ثانٍ، وبالتالي لا يمكن استخدامه لتحديد التقاطع. على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية يستخدم صيغة تحليلية مختلفة، إلا أنه يقيس أيضًا زخم السعر ويُستخدم لتحديد قراءات ذروة الشراء وذروة البيع. على الرغم من أن المذبذب العشوائي ومؤشر القوة النسبية لهما نفس النطاق البياني، فإن قراءات مؤشر القوة النسبية فوق 70 تعتبر عمومًا ذروة شراء، والقراءات أقل من 30 تعتبر ذروة بيع (على عكس 80 و20 على المذبذب العشوائي).

عندما يرتفع مؤشر القوة النسبية فوق 70 ثم ينخفض ​​مرة أخرى إلى ما دون عتبة ذروة البيع هذه، فمن المعتقد أنه يشير إلى أن الاتجاه سوف ينعكس وأن السعر سينخفض. وفي ظل هذه الفرضية، يُنظر إلى حركة مؤشر القوة النسبية على أنها هبوطية. وبالمثل، عندما ينخفض ​​مؤشر القوة النسبية إلى ما دون 30 ثم يعبر مرة أخرى فوق خط 30، يُفهم على أنه صعودي، متوقعًا ارتفاعًا مماثلاً في السعر.

كما هو الحال مع مؤشر الستوكاستك، يجب دائمًا تقييم إشارات البيع والشراء لمؤشر القوة النسبية في سياق الاتجاه الحالي من أجل تقليل المخاطر. على سبيل المثال، إذا كان السعر يشكل اتجاهًا صعوديًا قويًا، فيجب على المتداول تجاهل قراءات ذروة البيع التي تعارض الاتجاه الحالي حتى يتمكن من تأكيد الانعكاس المقابل. على الرغم من أنه من الممكن تحقيق الربح من خلال العمل على قراءات ذروة الشراء والبيع التي تتحدى الاتجاه العام للسوق، فإن هذه الإستراتيجية تتطلب من المتداولين إجراء عمليات دخول وخروج سريعة، وفي النهاية، تعني تحمل المزيد من المخاطر مقابل مكافأة محتملة أقل.

تُستخدم تقلبات الفشل أيضًا للمساعدة في تحديد انعكاسات اتجاه السعر. عندما يرتفع مؤشر القوة النسبية فوق 70، وينخفض ​​إلى ما دون 70، ثم يرتفع مرة أخرى دون تجاوز عتبة ذروة الشراء، فإنه يعتبر بمثابة تأرجح فاشل. وينطبق الشيء نفسه عندما ينخفض ​​مؤشر القوة النسبية إلى ما دون 30، ويرتفع فوق 30، ثم ينخفض ​​مرة أخرى دون عبور خط ذروة البيع.