说实话，我们很难不被加密货币中的最新热门币吸引。在加密货币中有这么多的FOMO（害怕错过），为什么你不会被诱惑，把你辛苦赚来的1000美元投入到最新的meme币中，盲目地希望获得100倍的回报呢？
一种更可靠的评估潜在投资的方法在于了解市值和完全稀释价值。这些指标提供了关于币种估值的重要见解，可以作为做出明智决策的更好基础。
市值（MC）和完全稀释价值（FDV）是加密货币价值的基本指标。它们帮助投资者评估币种的规模和潜在增长。
让我们从核心定义开始：
市值 (MC)：所有已挖矿币的总价值。通过将流通中的币数量乘以单个币的当前市场价格来计算。
完全稀释估值 (FDV)：通过将当前代币价格乘以代币总数（包括流通中的和未来的）来表示项目的总价值。
分析FDV：市值比率
在加密投资中，分析FDV（完全稀释估值）尤为重要，特别是在将其与市值进行比较时。高FDV：市值比率表明还有大量代币尚未进入流通，这可能会显著稀释现有持有者的价值。
例如，一个200:1的FDV：市值比率意味着，一旦所有代币解锁，市场将需要巨大的买入压力来维持当前价格。如果买入压力保持不变，价格可能会大幅下跌。
例如，Serum曾经有过200的FDV：市值比率，FDV为303亿美元，而市值为1.516亿美元。如此高的比率意味着，如果代币解锁，除非需求显著增加，否则价格可能会受到严重影响。这种情况还会因为风险投资家抛售其股份而进一步增加卖压。
投资者已对低流通量、高FDV的项目变得谨慎，更倾向于选择像PEPE这样的1:1市值/FDV比率的代币。这些代币可能会在短期内价格上涨，但如果没有广泛采用和持续的新买入兴趣，其价格往往会在长期内下跌。因此，仔细分析FDV相对于市值的关系对于做出明智的投资决策至关重要。
通过市值水平进行分析
市值水平可以为币种的潜力和稳定性提供宝贵的见解。以下是一个简要指南：
经验法则
较低的市值提供更高的风险和回报机会，而较高的市值则提供稳定性和较低的增长潜力。通过了解这些水平并采用适当的策略，投资者可以做出符合其风险承受能力和投资目标的明智决策。
大多数币种往往很快消失，但如果在市值约为1亿美元时识别出一个被炒作的币种，可能会带来丰厚的机会，因为它有可能飙升至10亿美元。例如：
投资一个市值为100万美元的币种并持有到其市值达到1亿美元，相当于获得了惊人的100倍回报。
同样，发现一个市值为2亿美元的币种并持有到其市值达到10亿美元，可以获得5倍的收益。
甚至投资一个市值为10亿美元的币种并持有到其市值达到100亿美元，也能带来可观的10倍回报。
“甜蜜点”
如果你在寻找爆发性的机会，可能要关注市值在5000万到1亿美元之间的中等市值区域。在这个区间内，币种已经足够成熟，达到了较高的八位数市值，但仍有显著的上升潜力。这些币种的价格相对较好，因此你可以获得一个不错的持仓。
币种分析
好了，让我们分析一些币种。
分析Toncoin
让我们来看看Toncoin（TON）的表现，以及其未来增长的预期。
来源: Coingecko
这条链目前非常火，我们最近也报道了这个项目。让我们来比较一下TON和Solana。
目前，TON需要从现在起增长3倍才能达到Solana目前的水平。TON的FDV: MC比率还不错，大约是1.47。所以，这里有很好的增长潜力，但它能达到Solana的水平吗？
为此，我们需要看看链的实用性。
以下是Toncoin和Solana的DeFi TVL比较。
TON目前的TVL只是Solana的一小部分。当然，这个数字可以并且会增长，但它会达到Solana的水平吗？这是有根据的乐观还是纯粹的幻想？至少FDV: MC比率表明供应不会失控。
即使TON达到10美元的心理水平，其市值也将在约350亿美元左右。要超过500亿美元，TON需要实质性的实用性和重大的DeFi发展。
分析SAFE
SAFE在过去几周给我们留下了深刻印象，因为它在解锁后获得了聪明资金的关注。
来源: Coingecko
目前市值约为9.85亿美元，全稀释估值约为23亿美元。全稀释估值与市值的比例约为2.325。这不一定是理想的，但也还算不上失控。根据聪明资金分析，持有SAFE的聪明资金地址数量显著增加。
来源: Nansen
市值仍低于10亿美元，所以肯定有很大的上升潜力。此外，SAFE比其不到一个月前创下的历史高点下跌了35%。我们认为该币的现实市值水平大约在30亿到50亿美元之间，前提是SAFE代币的需求足够高以突破3美元的阻力位。
分析聪明钱中型市值
让我们运用在本期和前几期公号内容中学到的方法来分析一个中型市值的币。我们将使用Nansen的聪明钱工具，看看这些地址在过去7天内交易了哪些中型市值的币。
让我们看看吸引了至少一百万美元的币：
GROK
MUBI
现在，让我们进行市值分析。
1、GROK
来源: Coingecko
FDV:MC比率：1.04
让我们从GROK开始，这是一种由聪明资金地址大量交易的领先中型币。研究FDV:MC比率揭示了我们论点成立的原因：投资者青睐memecoins是因为它们有利的FDV:MC比率。
这个指标突显了GROK和类似资产的吸引力，反映了精明投资者的战略偏好。GROK目前的交易价格比其历史最高点低约60%，所以增长潜力绝对存在。
2、MUBI
来源: Coingecko
FDV:MC 比率：1.053
又一个接近1:1的FDV:MC比率。有趣的是，MUBI得到了这么多关注。他们确实在利用BRC20的热潮。MultiBit的开发者正在扩展他们的EVM到EVM桥的兼容性，现在在以太坊、BNB链和BounceBit上已上线，以支持BRC20和Rune资产。
他们还在引入更多的Rune资产，并为BounceBit和BitStable开发额外的耕作策略。聪明的钱在这里嗅到机会了吗？
理想的FDV:MC比率是…？
