Короткий зміст

Отже, Bitcoin - це чудово так? Але чому я не можу використовувати його для покупки кави або сплати податків? Хоча Bitcoin - це форма цифрових грошей, використання його в якості повсякденної валюти, можливо, не найкращий варіант. Це використання, ймовірно, буде обслуговуватися іншим типом цифрових активів: Цифровими валютами центрального банку (CBDC).

Більшість країн тільки вивчають ідею повністю цифрової валюти, в той час, як інші вже тестують її реалізацію. Але що відрізняє CBDC від інших цифрових активів? Давай з'ясуємо.


Вступ

Технології, що лежать в основі руху грошей в традиційних фінансах, насправді не встигають за темпами змін в іншому світі. Хоча це трохи більше, ніж відправка бітів з одного місця в інше, відправка грошей може бути дорогою та зайняти більше часу, ніж було б в ідеалі.

Багато урядів активно розробляють новий тип цифрової валюти. Основні переваги полягають у підвищенні ефективності платіжних систем і зниженні витрат для всіх учасників. Ви можете думати про CBDC як про цифрові фіатні гроші, розроблені на новому технологічному рівні, натхненні досягненнями блокчейну.

Цілком ймовірно, що багато країн приймуть ці цифрові валюти протягом наступного десятиліття. То як вони працюють?


Що таке Цифрова валюта центрального банку (CBDC)?

Цифрова валюта центрального банку (CBDC) - це цифрова форма фіатної валюти. Вони встановлені в якості грошей державним регулятором.

Підхід до розробки CBDC, ймовірно, буде сильно відрізнятися в залежності від країни-емітента. Деякі реалізації, ймовірно, будуть засновані на блокчейні або будь-якому іншому типі технології розподіленого реєстру (DLT), в той час як інші, ймовірно, можуть бути просто централізованою базою даних. Ті, які засновані на блокчейні, будуть використовувати токен для представлення цифрової форми фіатної валюти.

Хоча ми можемо стверджувати, що CBDC натхненні криптовалютами, такими як Bitcoin, вони абсолютно різні. CBDC випускаються державою та оголошуються законним платіжним засобом уряду. 

Криптовалюти, такі як Bitcoin, не мають кордонів і не випускаються якою-небудь державою або централізованою організацією. Звичайно, це не означає, що ви не зможете здійснювати транскордонні платежі за допомогою CBDC, але Bitcoin навіть не знає, що таке національні кордони.

Багато центральних банків розглядають або навіть активно експериментують з перевіркою концепції CBDC.

Китай, який стоїть за цифровими валютами/електронними платежами з 2014 року, працює над проєктом під назвою DC/EP. Активні випробування цифрового юаня вже пройшли в різних містах. Європейський центральний банк (ЄЦБ) у жовтні 2020 опублікував звіт, в якому пропонувався цифровий євро та оцінювалися переваги такої цифрової валюти.


Розуміння цифрових валют центрального банку (CBDC)

З технологічної точки зору CBDC - це, по суті, база даних, керована і контрольована державою (або, можливо, затвердженими організаціями в приватному секторі). Ось чому CBDC є дозволеною базою даних, оскільки тільки затверджені суб'єкти мають можливість здійснювати транзакції в мережі. 

Таким чином, централізований об'єкт, який контролює базу даних, також має можливість запобігати проходженню транзакцій, скасовувати транзакції, заморожувати кошти або додавати адреси у чорний список.

Багато CBDC, ймовірно, будуть працювати на власних блокчейнах. Однак деякі з них можуть бути випущені на загальнодоступних блокчейнах. Таким чином, вони дозволили б розміщувати дозволені активи поверх базового рівня "без дозволу". Це може забезпечити краще з обох світів, оскільки дозволений рівень може забезпечити необхідний контроль для центральних банків, в той час як рівень "без дозволу" може забезпечити самі надійні гарантії безпеки.

Однак це навряд чи буде нормою. Наразі жоден публічний блокчейн не має технологічних засобів і не витримав тривале випробування часом, щоб безпечно впоратися з такою важливою задачею.

Крім цього, досить складно в цілому описати, як працює CBDC, оскільки в кожній країні буде свій підхід. Швидше за все, всі вони адаптують технологію до своїх конкретних потреб.


Переваги цифрових валют центральних банків (CBDC)

Можливо, раніше ви чули фразу "банк без банківського обслуговування", яка стосується криптовалют. Хоча ідея має деяку привабливість, CBDC, ймовірно, могли б досягти цієї мети краще, ніж децентралізовані криптовалюти, такі як Bitcoin. Будь-який законний громадянин, який має легкий доступ до недорогого банківського рахунку, може підвищити фінансову доступність.

Ще одна перевага - це технічний прогрес, який може принести капітальний ремонт грошовій системі. Хоча значна частина фіатних грошей - це, по суті, числа в базі даних, велика частина інфраструктури застаріла. Відправлення електронного листа в неділю вдень займає кілька секунд. Однак через складну наразі фінансову систему, відправка грошей може зайняти кілька днів.

Під час економічних заходів реагування на пандемію COVID ми побачили, що центральні банки повинні діяти швидше, ніж будь-коли. CBDC можуть дозволити центральним банкам і фінансовим установам вносити зміни у грошово-кредитну політику більш напряму, ніж будь-коли раніше. Це може повністю змінити принцип роботи центрального банку.

CBDC також полегшує урядам і центральним банкам відстеження незаконної діяльності.


CBDC проти стейблкоїнів

Отже, все це досить схоже на стейблкоїн, чи не так? Функціонально вони в чомусь схожі: обидва являють собою фіатні гроші у формі цифрового токена. Однак всередині вони зовсім інші.

Випуск стейблкоїнв зазвичай здійснюється приватною організацією, і вони в основному представляють собою фіатні гроші або будь-який інший актив. Їх можна обміняти на ту цінність, яку вони представляють, але це не фіатні гроші. CBDC, з іншого боку, випускаються державою як фіатні гроші.


➟Хочете почати роботу з криптовалютою? Купуйте Bitcoin (BTC) на Binance!


CBDC проти криптовалют

Як ми згадували раніше, CBDC відрізняються від криптовалют. CBDC випускаються центральним банком, а уряд видає законний платіжний засіб. CBDC можна уявити собі як банкноти, це розрахункова одиниця, засіб платежу та засіб заощадження.

Справжні криптовалюти, такі як Bitcoin, абсолютно різні. Вони не видаються урядом і не особливо піклуються про національні кордони. Вони "без дозволу", мають недостатньо довіри та стійкі до цензури. Крім того, немає централізованого органу, який контролює мережу. Ніхто не може занести вашу Bitcoin адресу у чорний список для відправки транзакції на іншу Bitcoin адресу.

Отже, що краще? Це залежить від варіанту використання. Той факт, що Аліса може відправляти Bitcoin Бобу без посередників або кого-небудь, що має можливість переглядати транзакцію, є потужною ідеєю. Водночас у нього є свої недоліки. Що робити, якщо вкрадуть більшу частину грошей? Що, якщо Аліса випадково відправить свої заощадження не на ту адресу?

Іноді для організації може бути корисно мати можливість скасовувати транзакції або додавати адреси у чорний список. В інших випадках корисніше скористатися перевагами, які надає децентралізована мережа, така як Bitcoin.


Заключні думки

Коротко кажучи, цифрові валюти центральних банків - це цифрова форма фіатних грошей. Багато з реалізацій CBDC, ймовірно, будуть використовувати технологію блокчейн і будуть надавати будь-якій людині більш зручний спосіб здійснювати цифрові платежі.