​​Акции Microstrategy стремительно растут, поскольку Биткоин опережает по доходности недвижимость, золото и облигации.

Исполнительный директор Microstrategy (Nasdaq: MSTR) Майкл Сэйлор поделился в четверг графиком, иллюстрирующим динамику акций Microstrategy на фоне других крупных инвестиций.

С момента принятия биткоин-стратегии 10 августа 2020 года компания достигла годовой доходности в 124%, превзойдя все основные классы активов.

Данные Factset от 11 декабря показывают, что биткоин приносит стабильную прибыль в размере 64% в годовом исчислении за тот же период времени. Для сравнения, акции “Великолепной семерки” (Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia и Tesla) выросли на 31%, индекс S&P 500 - на 15%, недвижимость - на 10%, а золото - на 7%.

Облигации показали отрицательную доходностью в 5%. Это наглядно подчеркивает преимущество стратегий, основанных на биткоине, перед традиционными инвестициями, ориентированными на рост.

Microstrategy активно накапливала биткоины, собрав около 423 650 BTC. Многих инвесторов привлекает компания благодаря значительным запасам биткоинов, которые способствовали значительному росту акций MSTR, особенно после недавнего роста курса биткоина выше 100 000 долларов.

Компания планирует привлечь ещё $42 млрд за счет акционерного и долгового финансирования для дальнейшего увеличения своих биткоин-активов. С начала года акции Microstrategy выросли примерно на 500%, что значительно превышает 28-процентный рост индекса S&P 500, и компания уже готовится войти в Nasdaq 100.

Однако эта стратегия сопряжена с рисками, включая потенциальное снижение стоимости акций в случае снижения стоимости биткоина и трудности поддержания высокой рыночной премии.

Несмотря на эти проблемы, инвесторов привлекает высокая волатильность MSTR, как и потенциально высокая доходность, и они рассматривают её как ставку с привлечением заемных средств на рыночную траекторию биткоина.

Недавно Сэйлор сделал амбициозные прогнозы относительно будущего биткоина. В июле он предположил, что к 2045 году цена биткоина может достичь 13 миллионов долларов за монету, исходя из ежегодного роста на 29%.

Его прогнозы включают консервативную оценку в 3 миллиона долларов и оптимистичный прогноз в 49 миллионов долларов. Он объясняет этот рост ограниченным предложением биткоина и его более высокой доходностью по сравнению с традиционными активами.

Феноменальное явление. Создаёте компанию, проводите первичное размещение акций, весь капитал, плюс заёмные средства тратите на покупку биткоина, акции растут в 5 раз быстрее биткоина.

Этот коэффициент 1 к 5 показывает, что даже степень безумия, накопившегося на фондовом рынке, уступает в потенциале доходности биткоина.. Хотя в действительности, если учесть все связанные с фондовым рынком активы, включая производные первого и второго порядка, фондовый рынок уже давно прошел стадию невозврата всех исторически известных схем Понци.