监管&ETF
1.数据：以太坊现货ETF 昨日总净流入 2423.06 万美元，持续 6 日净流入
据SoSoValue 数据，昨日（美东时间 12 月 2 日）以太坊现货 ETF 总净流入 2423.06 万美元。
昨日灰度（Grayscale）以太坊信托 ETF ETHE 单日净流出 4436.24 万美元，目前 ETHE 历史净流出为 34.11 亿美元。灰度（Grayscale）以太坊迷你信托 ETF ETH 单日净流出 0.00 美元，目前灰度以太坊迷你信托 ETH 历史总净流入为 4.20 亿美元。昨日单日净流入最多的以太坊现货 ETF 为贝莱德（BlackRock） ETF ETHA，单日净流入为 5591.83 万美元，目前 ETHA 历史总净流入达 21.59 亿美元。其次为富达（Fidelity） ETF FETH，单日净流入为 1989.99 万美元，目前 FETH 历史总净流入达 8.44 亿美元。
截止发稿前，以太坊现货ETF 总资产净值为 111.33 亿美元，ETF 净资产比率（市值较以太坊总市值占比）达 2.56%，历史累计净流入已达 5.98 亿美元。
2.数据：比特币现货ETF 昨日总净流入 3.54 亿美元，ETF 净资产比率达 5.49%
根据SoSoValue 数据，昨日（美东时间 12 月 2 日）比特币现货 ETF 总净流入 3.54 亿美元。
昨日灰度（Grayscale）ETF GBTC 单日净流出 2811.18 万美元，目前 GBTC 历史净流出为 205.49 亿美元。灰度（Grayscale）比特币迷你信托 ETF BTC 单日净流入 636.10 万美元，目前灰度比特币迷你信托 BTC 历史总净流入为 7.29 亿美元。昨日单日净流入最多的比特币现货 ETF 为贝莱德（BlackRock）ETF IBIT，单日净流入为 3.38 亿美元，目前 IBIT 历史总净流入达 320.76 亿美元。
其次为富达（Fidelity）ETF FBTC，单日净流入为 2513.50 万美元，目前 FBTC 历史总净流入达 114.79 亿美元。
截止发稿前，比特币现货ETF 总资产净值为 1039.09 亿美元，ETF 净资产比率（市值较比特币总市值占比）达 5.49%，历史累计净流入已达 310.58 亿美元。
3.WisdomTree 向美 SEC 提交 XRP ETF S-1 申请文件
据一份向美国证券交易委员会（SEC）提交的 S-1 文件，WisdomTree 已向美 SEC 提交 WisdomTree XRP Fund 申请，这是是一种交易所交易基金（ETF），发行受益权普通股，将在 Cboe BZX Exchange，Inc.上市，股票代码为“TICKER”。
信托的投资目标是获得XRP 价格敞口，减去信托运营的费用和负债。纽约梅隆银行（“BNYM”）担任信托的管理人、基金会计和信托的过户代理人。
4.Greeks.live：比特币中短期 IV 已低于 55%，以太坊中短期仍高于 70%
Greeks.live 宏观研究员 Adam 在 X 平台发文分析，月度交割完成，各主要期限 IV 相较一周前均出现不同程度下跌，BTC 中短期 IV 已经低于 55%，而中远期 IV 也都低于 60%。ETH 中短期仍有 70%以上。
行业观点
1.Matrixport：比特币 ETF 资金流入创新高，10 万美元大关信心爆棚
Matrixport 发布今日图表称，比特币现货 ETF 单月资金流入量已飙升至 65 亿美元，创下历史新高，远超此前任何月份的记录。
随着比特币价格一路上涨，吸引了更多投资者入场。尤其是在华尔街，比特币价格持续创下新高，比特币ETF 的投资者如今已全面获利。随着 10 万美元大关近在咫尺，市场热度仍在不断攀升。
此前批准提升比特币ETF 投资上限的风险管理者们，显然对此次市场表现颇为满意，均已收获了回报。这一决策也为投资组合经理在 2025 年初进一步加大比特币配置奠定了坚实基础。
2.Zhu Su：加密行业已从基础设施主导转向产品主导
三箭资本联合创始人Zhu Su 在社交媒体上发文表示：“加密行业现已从基础设施主导转向到产品主导。
与基础设施投资相比，产品投资风险更高，但这更符合Web2 投资者已经习惯的风险模式。
这只是回归常态。”
3.伯恩斯坦：以太坊现货ETF 净流入或将推动 ETH 表现优于其他加密货币
据Coindesk 报道，伯恩斯坦在周一的研究报告中表示，以太坊（ETH）今年以来的表现逊色于比特币（BTC），但以太坊 ETF 的资金流入出现反转，或表明这种表现不佳的时期可能已经结束。
周五贝莱德的现货以太坊ETF 资金流入达 2.5 亿美元，而其现货比特币 ETF 仅流入 1.37 亿美元。这为 ETH 创造了有利的供需动态。
伯恩斯坦指出，质押收益可能是以太坊的另一个推动力。最初的以太坊现货ETF 没有包括质押收益，这是由于监管限制。
4.分析师：获利回吐与大量抛售阻碍近期BTC 价格上涨
分析师称，由于获利回吐和大量抛售阻碍了比特币价格上涨。
BRN 分析师 Valentin Fournier 强调，比特币突破 10 万美元面临重大障碍，他认为管市场催化剂强劲，投资者信心不断增强，但比特币仍在努力突破 10 万美元的心理价位障碍。获利回吐现象明显，而且还要清除超过 4,000 枚比特币（价值约 3.84 亿美元）的抛售壁垒才能实现更高的价格水平。
5.Bitfinex：尽管可能经历短期波动，但比特币仍有望继续上涨
Bitfinex 发布报告表示，“尽管上周出现了一些短暂的动荡，11 月对比特币来说是个高点。比特币经历了自美国大选以来的最大回调，周内下跌了 8.64%，跌至 90,911 美元，随后迅速反弹，并在月末创下了历史性的收盘纪录，达到了 96,506 美元。比特币以令人印象深刻的 37.3% 的涨幅结束了 11 月，成为 2024 年迄今为止表现第二好的月份。
这一出色的表现继续凸显了比特币强劲的动能，为我们进入12 月做好了准备。从历史来看，12 月通常是比特币波动较大的月份，但在减半年份，这一资产的平均回报率为 38.86%。鉴于当前的牛市动态，我们认为比特币有望继续上涨，尽管可能会经历短期的波动。任何短期的回调很可能是由 ETF 流出和长期持有者的获利了结所触发。上周，ETF 记录了 1.351 亿美元的净流出，其中大部分发生在前两天的交易中。自 9 月以来，长期持有者已经分发了大量的 508,990 枚比特币，增加了市场上的供应量。虽然这仍低于 2024 年 3 月高点前分发的 934,000 枚比特币，但持续的卖压需要 ETF 和边际买家的持续需求，以避免进一步回调。
有趣的是，短期持有者的供应量接近其周期性高点的3,282,000 枚比特币。从历史上看，牛市的最后阶段通常发生在短期持有者供应量突破减半周期前的高点时。这一变化表明散户投资者的参与度在增加，但也凸显了市场对进入需求的依赖，以吸收长期持有者的获利了结。
随着比特币进一步进入牛市周期，当前的整合阶段是吸收获利了结和调整市场需求的必要停顿。随着ETF 流入的恢复和散户兴趣的增加，我们认为比特币仍然有良好的基础突破心理价位 10 万美元大关。”
6.CryptoQuant CEO：本轮山寨币季缺乏新流动性，只有少数项目能脱颖而出
CryptoQuant CEO Ki Young Ju 于 X 发文表示：“当前这个山寨币季将与你预期的不同。这将是奇特而富有挑战性的，只有少数项目会赢得比赛。市场情绪良好，但没有太多新的流动性。
比特币正在脱离加密生态系统。比特币通过ETF、MSTR、基金等建立了自己的 paper-based L2 生态系统。在这个生态中，桥接到其他山寨币是不可能的。
山寨币过去根据与BTC 的相关性一起移动，但这种模式现在已经被打破。只有少数山寨币在吸引新的流动性时开始表现出独立的趋势。
山寨币现在有两种选择：创建像比特币一样的paper-wrapped 版本，还可以使用稳定币或 BTC 构建真正的互联网货币生态系统。山寨币投资者应该找到一种可以实现两者之一的加密货币并长期持有。”
行业热点
1.数据：比特币非流动性供应创历史新高，占比近75%
Bitwise 欧洲研究主管 André Dragosch 于 X 发文表示：“比特币的非流动性供应量创下历史新高，而交易所余额则创下多年来的新低。
近75% 的供应量被视为‘非流动性（illiquid）’，而交易所中剩余的供应量占比不到 14%。这意味着比特币的供应稀缺性继续加剧。”
2.数据：加密市场11 月份现货交易量达 2.7 万亿美元，创 2021 年 5 月以来新高
加密市场11 月份现货交易量达 2.7 万亿美元，创 2021 年 5 月以来新高，是 10 月份交易额（1.14 万亿美元）的两倍多。
11 月约 36% 的交易量来自币安，该平台交易量超 9860 亿美元。Crypto.com、Upbit 和 Bybit 紧随其后，交易量均超过 2000 亿美元，全球各地区的交易量均出现了显著的环比增长。
3.数据：MicroStrategy 比特币持仓量达 40.21 万枚，年初迄今收益率 63.3%
Michael Saylor 在 X 平台发文称，MicroStrategy 以约 15 亿美元的价格收购了 15,400 枚 BTC 后，截至 2024 年 12 月 2 日持有 402,100 枚，均价 58,263 美元，并实现了季度迄今 38.7%的 BTC 收益率和年初迄今 63.3%的 BTC 收益率。
4.CoinShares：上周数字资产投资产品净流入 2.7 亿美元
上周数字资产投资产品的流入总额达到2.7 亿美元，而今年迄今为止的总流入额创下了 373 亿美元的新纪录。比特币资金流出 4.57 亿美元，这是今年 9 月初以来的首次大幅流出，这或系比特币测试 10 万美元心理关口后的获利回吐。以太坊的流入资金为 6.34 亿美元，并且经历了市场情绪的急剧转变，今年迄今的流入资金已达到 22 亿美元。
5.数据：贝莱德和MicroStrategy 成为两个持仓量超 40 万枚 BTC 的实体
据Trader T 监测，比特币当前分布情况为：
- 2 个实体（贝莱德和 MicroStrategy）持有超过 400,000 比特币，占现有 19,893,231 比特币的 2%；
- 比特币 ETF 占总供应量的比例达到约 6%（过去 5 个月内上涨了 1%）；
- 5.4%，剩余 1,106,775 枚比特币有待挖出（按今天的价值计算，约为 1060 亿美元）。
6.数据：加密市场板块部分回调，PayFi 板块继续上涨 10.25%，RWA、DeFi 板块表现亮眼
根据SoSoValue 数据，加密市场板块部分回调，PayFi 板块延续昨日增长趋势（昨日涨幅22.26%），24h 涨幅为 10.25%。值得关注的是，板块内，XRP（XRP）涨幅 14.20%，Litecoin（LTC）涨幅 6.04%。另外，代表 PayFi 板块历史表现的 ssiPayFi 指数当前价格为 36.59 美元，周涨幅为 66.11%，月涨幅为 302.39%，均为加密板块指数涨幅榜第一。
其他上涨明显的板块包括：RWA 板块上涨 6.44%，板块内 Ondo Finance（ONDO）涨幅 32.6%，Clearpool（CPOOL）上涨 13.6%，Maker（MKR）上涨 10.03%。DeFi 板块上涨 5.11%，除 ONDO 及 MKR 外，Chainlink（LINK）涨幅 26.6%。
昨日上涨强势的Meme 板块迎来回调，24h 下跌 -7.12%，板块内板块内市值前三名 Dogecoin（DOGE），Shiba Inu（SHIB)，Pepe（PEPE） 24h 跌幅 -8.91%，-6.75% 及 -9.80%。
7.上周Aave 净存款创 310 亿美元历史新高
据Unchained 报道，截至上周日，Aave 的净存款创下新高，使 Aave 的规模超过了美国数千家商业银行。上个月，加密货币用户的净存款增加了约 104 亿美元。目前总额约为 314 亿美元，较 11 月初的 209 亿美元增长了 50%。
8.Kudo Money：Creatow 测试网已在 Aptos 上线
Metaverse 和 Web3 的身份通行证 Kudo Money 在 X 发文宣布 Creatow 测试网已在 Aptos 上线。
Kudo Money 是Metaverse 和 Web3 的身份通行证，良好的公民因良好的链上行为而获得奖励。链上声誉越高，获得借贷、空投和耕作机会的机会就越多。
9.数据：11 月调整后稳定币链上交易量达 1.17 万亿美元，增长 30.7%
据TheBlock 分析师 Lars 在 X 平台披露数据显示，11 月调整后稳定币链上交易量达 1.17 万亿美元，增长 30.7%；稳定币发行供应量增加 12%至 1672 亿美元新高，其中 USDT 和 USDC 的市场份额分别为 79.9%和 17.4%：
10.数据：比特币挖矿难度上调1.59% 至 103.92 T，续创历史新高
据CloverPool 数据显示，比特币挖矿难度在区块高度 872,928（2024-12-02 23：34：00）处迎来挖矿难度调整，挖矿难度上调 1.59%至 103.92 T，续创历史新高。目前全网平均算力为 726.57 EH/s。
11.Magic Eden 联创：ME 代币空投资格及分配查询将于 12 月 4 日开放
Magic Eden 联合创始人兼 CEO Jack Lu 于 X 发文表示，“ME 代币空投资格及分配查询将于 12 月 4 日开放。ME 代币将在 12 月 10 日进行 TGE。”
12.Web3 游戏平台 Portal 推出跨链加密游戏中心和钱包
Web3 游戏平台 Portal 推出跨链加密游戏中心和钱包，Portal Wallet 支持 20 个以太坊虚拟机(EVM) 链，包括 Immutable、Ronin 和 Xai 等游戏链以及以太坊本身和 Arbitrum 和 Base 等通用扩展网络。这款钱包旨在帮助解决链之间的互操作性问题。
13.Sonic Labs 主网生成首个区块，代币空投快照完成
据The Block 报道，Layer1 区块链项目 Sonic Labs（原 Fantom）宣布其主网已生成首个区块，标志着“Genesis”阶段完成，预计将很快正式上线。此前几天，项目还推出升级测试网 “Blaze”。
该团队此前宣布预计将在11 月底或 12 月初上线主网，Sonic Labs 已完成 S 代币空投分配快照，支持 1:1 与 Fantom 的 FTM 代币兑换，并引入 Sonic Gateway 实现跨链桥接功能。
14.Ethena 基金会向 Derive 提供数百万美元赠款，sENA 持有者将获得 5% 的DRV
期权协议Derive（前身为 Lyra）宣布与 Ethena 达成合作，正式加入 Ethena Network。作为合作的一部分，Ethena Foundation 向 Derive 提供了数百万美元的赠款，同时 sENA 代币持有者将有资格获得 Derive DAO 5%的 DRV 代币供应量。
据悉，Derive 目前占据链上期权市场份额超过75%，每周交易量约2.5亿美元，总锁仓量超过8000万美元，拥有超过5万名用户。
15.Hashflow 通过销毁提案，50% 协议费用将用于回购销毁 HFT
去中心化交易平台Hashflow 宣布其代币销毁提案已获通过。即日起，平台将使用 50% 的协议费用进行 HFT 代币的回购和销毁。作为该计划的开端，Hashflow 已完成超过 90 万枚 HFT 代币的销毁。
16.Yuga Labs 收购代币证明协议 tokenproof，团队部分成员加入其研发部门
Yuga Labs 联合创始人 Greg Solano 宣布 Yuga Labs 已收购代币证明协议 tokenproof 的技术，tokenproof 的部分成员将加入 Yuga Labs 的研发部门 The Workshop 。
17.去中心化AI 投资策略分析平台 OpenPad AI 完成 200 万美元融资，Basics Capital 领投
利用去中心化AI 分析提供数据驱动的投资策略平台 OpenPad AI 宣布完成 200 万美元融资，Basics Capital 领投，Protein Capital、Spicy Capital、Green Arrow Adventures、VivaTech Ventures、Brinc、Boba Network、Avalon Wealth Club、Coin Bold、TechFarm 等参投。
OpenPad AI 将区块链技术与人工智能相结合，用户可以访问投资策略、项目评分和实时市场洞察分析，同时保持对数据的控制。
18.HashKey Group 推出全新产品：ModAI，为 Web3 行业提供 AI 社区运营服务
HashKey Group 正式推出由集团孵化的 AI 社区运营服务 ModAI，专为 Web3 行业设计，集成了全球领先的大语言模型 。ModAI 覆盖 Web3 和宏观经济领域的最新实时知识库，支持个性化人设定制，大幅提升交互体验，媲美真人效果。
作为一款面向Web3 生态的创新 AI 服务，ModAI 旨在解决社区运营中的复杂挑战，为行业从业者提供高效、精准的服务支持，目前已与三个知名项目方达成合作。通过推出 ModAI，HashKey Group 再次展现其在数字资产与区块链行业的创新领导力，推动 Web3 生态系统的持续发展。
19.流动性解决方案SecondSwap 完成 120 万美元种子轮融资，Animoca Ventures 等参投
流动性解决方案SecondSwap 宣布完成 120 万美元种子轮融资，GSR 和 Animoca Ventures、E4 Capital、Yellow Capital、BCW Group、HGEN DAO、ARC Community、Nonco、Libra Capita 参投。资金将主要用于扩展 SecondSwap 的市场功能。
据介绍，SecondSwap 为流动性较差的资产提供自动化场外交易市场。它通过智能合约支持代币多样化、风险管理和透明交易，其目前在以太坊上进行测试网络，并计划进行多链扩展。SecondSwap 的主网将于 2025 年 1 月启动。
20.数字资产管理平台LSP.Finance 完成 100 万美元 Pre-Seed 轮融资，CGV 等领投
数字资产管理平台LSP.Finance 完成 100 万美元 Pre-Seed 轮融资，估值达到 3300 万美元。本轮融资由 Cryptogram Venture (CGV)、WAGMi Ventures、K24 Ventures、CatcherVC、XLink Labs 和 LandScape Capital 领投。
据悉，LSP.Finance 是一个以用户为中心的数字资产管理平台，通过释放 PoS 网络、早期 Alphas 和高收益项目的流动性来改变 DeFi。该平台将可访问性和创新性放在首位，为高流动性和无缝区块链互动提供一体化解决方案。
21.XION 将于 12 月 5 日上线 Bybit、Bitget 交易平台
XION 在 X 发文宣布将于 12 月 5 日 10 点（UTC）在 Bybit 与 Bitget 上线 $XION 代币并开放 Dual Launchpool 交易。
奖池：1,000,000 万枚 XION 可在 Bybit 领取；330,000 枚 XION 可在 Bitget 领取。
XION 是专为消费者应用设计的 Layer 1 区块链，可为日常用户提供量身定制的无缝用户体验。通过其创新的 Chain Abstraction 基础设施，XION 简化了复杂的加密交互，并提供了协议级账户抽象、无 gas 交易、签名抽象、跨设备使用、法定定价等功能。
22.WORLD3 正式宣布将于 12 月中旬启动 AI Agent Genesis 活动，参与者有机会赢取$W3C 空投
以智能AI 代理为核心的 AI 自治世界项目 WORLD3 近日官宣，将于 2024 年 12 月中旬正式启动 AI Agent Genesis 活动。该活动邀请用户设计并创建具有独特个性与能力的首个 AI 代理，通过参与该活动，用户将有机会获得 2025 年第一季度即将开启的$W3C 代币空投资格。
同时，WORLD3 将开启首个 AI Agent 与其他去中心化应用（dApp）交互并自主游玩全链游戏的场景，为 AI 代理在区块链生态中的应用开启新篇章。
此外，WORLD3 还宣布将在 Sui 链上推出抽奖系统 WORLD3 Treasure。用户不仅可以通过该系统赢取独家奖励，还能通过邀请好友、完成链上及链下任务或购买抽奖券，增加赢取奖励的机会，同时也为获取$W3C 空投资格提供更多可能性。
WORLD3 Treasure 将为用户提供探索 AI 自治世界的更多乐趣，并为未来的$W3C 生态打下坚实的基础。
23.BSC 生态 RWA 项目 TopGoal 宣布延长团队 GOAL 代币锁仓期至 2025 年底
BSC 生态 RWA 项目 TopGoal 在 X 宣布，将团队持有的 GOAL 代币锁仓期延长一年。2025 年 12 月前，将无团队 GOAL 代币解锁。
TopGoal 是一个足球元宇宙，拥有官方授权的数字收藏品 GameFi 和 SocialFi，其愿景是将体育与 Web3 联系起来。
以太坊生态
1.数据：过去7 天以太坊 TVL 增加 48.1 亿美元，Base TVL 增加 3.02 亿美元
据Lookonchain 监测，在过去 7 天里，以太坊的总锁仓价值（TVL）增加了 48.1 亿美元，Base的TVL 增加了 3.02 亿美元，而 Hyperliquid 的 TVL 则增加了 2.9 亿美元。资金已流入以太坊、Base 和 Hyperliquid。
2.数据：Arbitrum 成为 Uniswap 上首个月交易量超过 200 亿美元的 L2
Uniswap Labs 于 X 分享 Dune 数据表示，Arbitrum 成为 Uniswap 协议上首个月交易量超过 200 亿美元的 L2。
Solana生态
1.Orderly 在 Solana 主网部署全链永续合约订单簿，首次实现 EVM 与非 EVM 订单无缝整合
Orderly Network 宣布集成 Solana 主网，并在 Solana 上线其全链永续合约订单簿，此次部署整合了 EVM 和非 EVM 订单，实现了跨链的深度流动性，让 Solana 用户能够无缝连接到其他 EVM 链上超过 30 个 DEX，交易 73 种永续合约，无需桥接或包装等复杂操作。
此次集成Solana 主网，标志着 Orderly Network 成为首个融合 EVM 和非 EVM 链上超级生态系统的平台，总市值超过半万亿美元。通过统一的订单簿，用户可以直接利用各链上的代币资产进行交易，极大地提高了交易效率和用户体验。
目前，Orderly 已部署在包括 Arbitrum、Base、Mantle、以太坊主网、Optimism、Polygon 和等重要 EVM 链上，为交易者和 DEX 提供超过 50 个市场。此次在 Solana 主网的部署，将进一步拓展其流动性业务服务范围，使 Solana 交易者也能享受更优质的交易体验。
